James B. Glattfelder: Who controls the world?

Translator: Joseph Geni Reviewer: Morton Bast

Translator: Uldis Zupa Reviewer: Kristaps Kadiķis

„Sākoties krīzei,

"When the crisis came,

nekavējoties atklājās nopietni pastāvošo

the serious limitations of existing economic and financial models

ekonomisko un finansiālo modeļu trūkumi.”

immediately became apparent."

„Ir spēcīga pārliecība, kura ir arī man,

"There is also a strong belief, which I share,

that bad or oversimplistic and overconfident economics

ka krīzei rasties palīdzēja slikta vai novienkāršota

helped create the crisis."

un pārdroša ekonomika.”

Now, you've probably all heard of similar criticism

Jūs droši vien jau esat dzirdējuši līdzīgu kritiku,

kas nāk no cilvēkiem, kuri ir skeptiski pret kapitālismu.

coming from people who are skeptical of capitalism.

But this is different.

Tomēr šoreiz tas ir citādāk.

Kritika nāk no pašas finanšu sirds.

This is coming from the heart of finance.

The first quote is from Jean-Claude Trichet

Pirmais citāts ir Žana Kloda Trišē,

when he was governor of the European Central Bank.

kad viņš vadīja Eiropas Centrālo banku.

The second quote is from the head of the UK Financial Services Authority.

Otrais citāts ir Lielbritānijas Finanšu

pakalpojumu institūcijas vadītāja.

Are these people implying

Vai šie cilvēki mēģina norādīt,

that we don't understand the economic systems

ka mēs nesaprotam esošās ekonomiskās sistēmas,

that drive our modern societies?

kuras vada mūsdienu sabiedrību?

It gets worse.

Viss izrādās vēl trakāk.

"We spend billions of dollars

„Mēs tērējam miljardiem dolāru,

trying to understand the origins of the universe,

cenšoties izprast Visuma rašanos,

lai arī vēl joprojām neizprotam stabilas sabiedrības,

while we still don't understand the conditions for a stable society,

darbojošās ekonomikas vai miera pamatus.”

a functioning economy, or peace."

What's happening here? How can this be possible?

Kas notiek? Kā tas var būt iespējams?

Do we really understand more about the fabric of reality

Vai mēs tiešām labāk saprotam realitātes būtību

than we do about the fabric which emerges from our human interactions?

kā izprotam to, kas rodas

cilvēku savstarpējo attiecību rezultātā?

Unfortunately, the answer is yes.

Diemžēl atbilde ir jā.

But there's an intriguing solution

Bet te parādās intriģējošs risinājums,

which is coming from what is known as the science of complexity.

kas nāk no sarežģītības zinātnes.

Lai paskaidrotu, ko tas nozīmē un kas tā tāda ir,

To explain what this means and what this thing is,

please let me quickly take a couple of steps back.

ļaujiet man veikt nelielu atkāpi.

Fizikas pasaulē es nokļuvu nejauši.

I ended up in physics by accident.

It was a random encounter when I was young,

Tā bija nejauša sastapšanās, kad es vēl biju jauns,

and since then, I've often wondered about the amazing success of physics

un kopš tā brīža esmu bieži apbrīnojis

fizikas pārsteidzošos panākumus

aprakstot realitāti, kurā mēs ik rītu pamostamies.

in describing the reality we wake up in every day.

Īsumā jūs par fiziku varat domāt šādi.

In a nutshell, you can think of physics as follows.

So you take a chunk of reality you want to understand

Jūs paņemat realitātes daļiņu, ko vēlaties izprast,

and you translate it into mathematics.

un pārvēršat to matemātikā.

Iešifrējat to vienādojumos.

You encode it into equations.

Then, predictions can be made and tested.

Tad var tikt veikti un pārbaudīti pieņēmumi.

We're actually really lucky that this works,

Mums īstenībā ir paveicies, ka tas ir iespējams,

because no one really knows why the thoughts in our heads

jo neviens tā pa īstam nesaprot, kādēļ domām mūsu galvās

should actually relate to the fundamental workings of the universe.

būtu jāattiecas uz Visuma darbības pamatiem.

Despite the success, physics has its limits.

Neskatoties uz panākumiem, fizikai ir savi ierobežojumi.

As Dirk Helbing pointed out in the last quote,

Kā Dirks Helbings pēdējā citātā norādīja,

mēs pa īstam neizprotam to lietu sarežģītību,

we don't really understand the complexity that relates to us, that surrounds us.

kuras attiecās uz mums, kuras mūs ieskauj.

This paradox is what got me interested in complex systems.

Šis paradokss bija tas, kas mani ieinteresēja kompleksajās sistēmās.

So these are systems which are made up

Tātad, šīs sistēmas veido vairākas

of many interconnected or interacting parts:

savstarpēji saistītas vai mijiedarbojošās daļas:

swarms of birds or fish,

putnu, zivju bari, skudru saimes,

ant colonies, ecosystems, brains, financial markets.

ekosistēmas, smadzenes, finanšu tirgi.

These are just a few examples.

Šie ir tikai daži piemēri.

Interestingly, complex systems are very hard to map

Interesanti, ka kompleksās sistēmas ir ļoti grūti pārveidot

into mathematical equations,

matemātiskajos vienādojumos,

so the usual physics approach doesn't really work here.

tā kā parastā fizikas pieeja šeit īsti nedarbojas.

So what do we know about complex systems?

Ko tad mēs zinām par kompleksajām sistēmām?

Well, it turns out that what looks like complex behavior from the outside

Izrādās, ka tas, kas mums šķiet kā sarežģīta uzvedība

no ārpuses, īstenībā ir pāris

is actually the result of a few simple rules of interaction.

vienkārši savstarpējās mijiedarbības likumi.

Tas nozīmē, ka var aizmirst par vienādojumiem

This means you can forget about the equations

and just start to understand the system

un sākt izprast sistēmu,

aplūkojot mijiedarbību.

by looking at the interactions,

so you can actually forget about the equations

Var aizmirst visus vienādojumus

and you just start to look at the interactions.

un sākt pētīt tieši mijiedarbības.

And it gets even better, because most complex systems

Viss kļūst vēl interesantāk, jo vissarežģītākajām sistēmām

have this amazing property called emergence.

ir pārsteidzoša rašanās īpašība.

So this means that the system as a whole suddenly starts to show a behavior

Tas nozīmē, ka sistēma kā viens veselums

pēkšņi sāk izturēties tā,

ka to nevar ne izprast, ne paredzēt,

which cannot be understood or predicted

by looking at the components of the system.

aplūkojot tikai sistēmas komponentes.

So the whole is literally more than the sum of its parts.

Tā kā viss ir burtiski vairāk kā tā sastāvdaļu summa.

And all of this also means

Tas, savukārt, nozīmē, ka var aizmirst

that you can forget about the individual parts of the system,

atsevišķās sistēmas sastāvdaļas un, to, cik sarežģītas tās ir.

how complex they are.

So if it's a cell or a termite or a bird,

Tātad, ja tā ir šūna, termīts vai putns,

you just focus on the rules of interaction.

var koncentrēties tikai uz mijiedarbības likumiem.

Tādējādi tīkli ir lieliski komplekso sistēmu

As a result, networks are ideal representations of complex systems.

atainotāji.

Tīklu mezgli

The nodes in the network are the system's components,

ir sistēmu komponentes,

starp kurām saites rodas no mijiedarbības.

and the links are given by the interactions.

So what equations are for physics,

Tātad, kas fizikai ir vienādojumi,

complex networks are for the study of complex systems.

kompleksajās sistēmās ir sarežģītie tīkli.

This approach has been very successfully applied

Šo pieeju ļoti veiksmīgi izmanto

to many complex systems in physics, biology,

daudzām kompleksajām sistēmām fizikā, bioloģijā,

computer science, the social sciences,

datorzinātnēs, sociālajās zinatnēs,

but what about economics?

bet kā ar ekonomiku?

Where are economic networks?

Kur ir ekonomikas tīkli?

This is a surprising and prominent gap in the literature.

Tas ir pārsteidzošs un ievērojams robs literatūrā.

Pētījums, kuru publicējām pagājušā gadā ar nosaukumu

The study we published last year, called "The Network of Global Corporate Control,"

„Globālās korporatīvās kontroles tīkls”

bija pirmā šāda apjoma ekonomikas tīklu analīze.

was the first extensive analysis of economic networks.

The study went viral on the Internet

Pētījums vīrusveidā izplatījās Internetā

and it attracted a lot of attention from the international media.

un piesaistīja lielu starptautisko plašsaziņas līdzekļu uzmanību.

This is quite remarkable, because, again, why did no one look at this before?

Tas bija ļoti zīmīgi, jo kādēļ gan agrāk

neviens tam nepievērsa uzmanību?

Similar data has been around for quite some time.

Līdzīgi dati bija pieejami jau labu laiku.

What we looked at in detail was ownership networks.

Mēs tuvplānā aplūkojām tīklu īpašniekus.

Mezgli bija uzņēmumi, cilvēki, valdības,

So here the nodes are companies, people, governments, foundations, etc.

fondi utt.

And the links represent the shareholding relations,

Tīkli apzīmēja akciju turētāju attiecības,

so shareholder A has x percent of the shares in company B.

piemērām, akciju turētājam A ir x % akciju uzņēmumā B.

And we also assign a value to the company given by the operating revenue.

Mēs arī piešķīrām uzņēmumiem vērtību,

atkarībā no to darbības ieņēmumiem.

Tātad, īpašumu tīkli atklāja akciju turētāju

So ownership networks reveal the patterns of shareholding relations.

mijiedarbības raksturus.

Šajā mazajā piemērā redzamas

In this little example, you can see a few financial institutions

dažas finansu iestādes

ar dažiem no daudzajiem iezīmētajiem tīkliem.

with some of the many links highlighted.

Now, you may think that no one looked at this before

Jums varētu šķist, ka neviens to nekad nav aplūkojis,

because ownership networks are really, really boring to study.

jo īpašumu tīkli ir ļoti, ļoti

garlaicīga lieta, ko pētīt.

Well, as ownership is related to control,

Īpašumiem tiekot sasaistītiem ar kontroli,

as I shall explain later,

kā es izskaidrošu vēlāk,

looking at ownership networks

raudzīšanās uz īpašumu tīkliem,

actually can give you answers to questions like,

īstenībā jums var dot atbildes uz tādiem jautājumiem kā,

who are the key players?

kuri ir galvenie spēlētāji?

How are they organized? Are they isolated?

Kā viņi ir organizeti? Vai viņi ir izolēti?

Are they interconnected?

Vai viņi ir savstarpēji saistīti?

And what is the overall distribution of control?

Un kāda ir vispārējā kontroles sadale?

In other words, who controls the world?

Citiem vārdiem sakot, kurš kontrolē pasauli?

I think this is an interesting question.

Manuprāt, tas ir interesants jautājums.

Tam ir ietekme uz sistēmas risku.

And it has implications for systemic risk.

Šī ir mēraukla tam, cik kopumā neaizsargāta ir sistēma.

This is a measure of how vulnerable a system is overall.

Augsta savienojamības pakāpe

A high degree of interconnectivity can be bad for stability,

var būt slikta stabilitātei,

because then the stress can spread through the system like an epidemic.

jo tad stress var izplatīties tālāk caur sistēmu

kā epidēmija.

Scientists have sometimes criticized economists

Dažreiz zinātnieki kritizē ekonomistus,

kuri tic idejām un jēdzieniem vairāk

who believe ideas and concepts are more important than empirical data,

nekā svarīgiem un uz pētījumiem balstītiem datiem,

because a foundational guideline in science is:

jo zinātnes pamata vadlīnija ir:

Ļaujiet runāt datiem. Labi. Darīsim tā.

Let the data speak. OK. Let's do that.

So we started with a database containing 13 million ownership relations from 2007.

Tā nu mēs sākām ar datu bāzi, kurā bija

13 mlj. īpašumu tiesību attiecību kopš 2007. gada.

This is a lot of data, and because we wanted to find out

Tas ir liels datu apjoms, tā kā mēs vēlējamies uzzināt,

kas tad „valda pār pasauli”,

"who rules the world,"

mēs nolēmām koncentrēties uz transnacionālam korporācijām,

we decided to focus on transnational corporations,

or "TNCs," for short.

saīsinājumā TNK.

These are companies that operate in more than one country,

Tie ir uzņēmumi, kuri darbojas vairākās valstīs,

and we found 43,000.

un mēs atklājam 43 000.

Nākamajā solī mēs šiem uzņēmumiem apkārt radījām tīklus,

In the next step, we built the network around these companies,

so we took all the TNCs' shareholders,

mēs aplūkojām visu TNK akciju turētājus

and the shareholders' shareholders, etc.,

un akciju turētāju akciju turētājus utt.,

all the way upstream, and we did the same downstream,

visu ceļu augšup un visu ceļu lejup,

and ended up with a network containing 600,000 nodes

un nonācam pie tīkla, ko veidoja 600 000 mezglu

and one million links.

un 1 000 000 saikņu.

This is the TNC network which we analyzed.

Šis ir TNK tīkls, kuru mēs analizējām.

Tas izrādījās šādi strukturēts.

And it turns out to be structured as follows.

So you have a periphery and a center

Mums ir perifērija un centrs,

which contains about 75 percent of all the players,

ko veido aptuveni 75% spēlētāju,

un centrā ir maziņš, bet dominējošs kodols

and in the center, there's this tiny but dominant core

kurš ir veidots no lielā mērā savstarpēji savienotiem uzņēmumiem.

which is made up of highly interconnected companies.

To give you a better picture,

Lai sniegtu jums labāku priekšstatu,

think about a metropolitan area.

iedomājieties par galvaspilsētu.

So you have the suburbs and the periphery,

Ir piepilsētas perifērijā

you have a center, like a financial district,

un centrs kā finanšu rajons,

then the core will be something like

un kodols būtu kā

the tallest high-rise building in the center.

augstākā ēka finanšu rajona centrā.

And we already see signs of organization going on here.

Mēs jau te varam redzēt organizēšanās pazīmes.

36 percent of the TNCs are in the core only,

36% no TNK ir tikai kodolā,

but they make up 95 percent of the total operating revenue of all TNCs.

bet tie saņem līdz pat 95% no visiem darbības ieņēmumiem

no visiem TNK

Labi, esam izanalizējuši struktūru,

OK, so now we analyzed the structure,

so how does this relate to the control?

bet kāda tam ir saistība ar kontroli?

Well, ownership gives voting rights to shareholders.

Īpašuma tiesības dod balsošanas tiesības akciju turētājiem.

This is the normal notion of control.

Šī ir parastais kontroles pieņēmums.

Ir dažādi modeļi, kas ļauj

And there are different models

which allow you to compute the control you get from ownership.

ar īpašumu tiesību palīdzību iegūt kontroli.

Ja jums ir vairāk kā 50% akciju uzņēmumā,

If you have more than 50 percent of the shares in a company,

jūs iegūstat kontroli,

you get control,

but usually, it depends on the relative distribution of shares.

bet parasti tas ir atkarīgs no relatīvā akciju sadalījuma.

And the network really matters.

Tīkliem patiesi ir nozīme.

About 10 years ago, Mr. Tronchetti Provera

Pirms kādiem 10 gadiem Tronketi Proveras kungam

bija īpašuma tiesības un kontrole pār mazu uzņēmumu,

had ownership and control in a small company,

which had ownership and control in a bigger company.

kuram bija īpašuma tiesības un kontrole lielākā uzņēmumā.

Jūs sapratāt domu.

You get the idea.

This ended up giving him control in Telecom Italia with a leverage of 26.

Tas galu galā deva viņam kontroli Telecom Italia

ar vērtību 26.

So this means that, with each euro he invested,

Tas nozīmē, ka par katru ieguldīto eiro

he was able to move 26 euros of market value

viņš varēja iegūt 26 eiro tirgus vērtībā

caur īpašuma tiesību sakariem.

through the chain of ownership relations.

Now what we actually computed in our study was the control over the TNCs' value.

Pētījumā mēs izskaitļojām

TNK kontroles vērtību.

Tas mums ļāva noteikt ietekmes pakāpi

This allowed us to assign a degree of influence to each shareholder.

katram akciju turētājam.

Tas ir lielā mērā līdzvērtīgi

This is very much in the sense of Max Weber's idea of potential power,

Maksa Vēbera idejai par potenciālo varu,

kas ir iespēja kādam uzspiest savu gribu,

which is the probability of imposing one's own will

despite the opposition of others.

neskatoties uz citu pretestību.

If you want to compute the flow in an ownership network,

Ja vēlaties izskaitļot kādu plūsmu īpašumu tīklā,

this is what you have to do.

lūk, kas jums jādara.

It's actually not that hard to understand.

Īstenībā to nav nemaz tik grūti saprast.

Let me explain by giving you this analogy.

Ļaujiet man jums izskaidrot, minot šo analoģiju.

Iedomājieties caurulēs plūstošu ūdeni,

So think about water flowing in pipes, where the pipes have different thickness.

kur caurulēm ir dažāds biezums.

So similarly, the control is flowing in the ownership networks

Līdzīgi tiek kontrolēta plūsma īpašumu tīklā

kura uzkrājas mezglos.

and is accumulating at the nodes.

So what did we find after computing all this network control?

Ko tad mēs ieguvām izskaitļojot visu šo tīkla kontroli?

Nu, atklājās kā augstākie 737 akciju turētāji

Well, it turns out that the 737 top shareholders

have the potential to collectively control 80 percent of the TNCs' value.

potenciāli ir spējīgi kontrolēt

80% no TNK vērtības.

Now remember, we started out with 600,000 nodes,

Atcerieties, ka mēs sākām ar 600 000 mezgliem,

so these 737 top players make up a bit more than 0.1 percent.

tātad šie 737 augstākie spēlētāji

ir aptuveni nedaudz vairāk kā 0,1%.

They're mostly financial institutions in the US and the UK.

Tās ir lielākoties finanšu iestādes ASV un Lielbritānijā.

And it gets even more extreme.

Viss kļūst vēl trakāk.

Kodolā ir 146 spēlētāji,

There are 146 top players in the core,

kuriem ir potenciāls kopīgi kontrolēt

and they together have the potential to collectively control

40 percent of the TNCs' value.

40 procentus TNK vērtības.

Kas jums no visā šī būtu jāpatur galvā?

What should you take home from all of this?

Well, the high degree of control you saw is very extreme by any standard.

Augstais tikko redzētais kontroles mērogs

jebkādā ziņā ir ļoti ārkārtējs.

Augstā mijiedarbība

The high degree of interconnectivity of the top players in the core

starp galvenajiem spēlētājiem kodolā

var sistemātiski radīt globālās ekonomikas riskus,

could pose a significant systemic risk to the global economy.

un mēs vienkārši varam atveidot TNK tīklu

And we could easily reproduce the TNC network

with a few simple rules.

ar dažiem vienkāršiem noteikumiem.

Tas nozīmē, ka šī struktūra droši vien ir

This means that its structure is probably the result of self-organization.

pašorganizēšanās rezultāts.

Tā ir rašanās īpašība, kura ir atkarīga no

It's an emergent property which depends on the rules of interaction in the system,

sistēmas mijiedarbības likumiem,

so it's probably not the result of a top-down approach

tā visticamāk nebūs augšas un apakšas pieejas rezultāts

like a global conspiracy.

kā vispasaules sazvērestība.

Mūsu pētījums „ir mēness virsmas attēlojums.

Our study "is an impression of the moon's surface.

It's not a street map."

Tā nav ielu karte.”

So you should take the exact numbers in our study with a grain of salt,

Jums vajadzētu uztvert mūsu pētījuma precīzos skaitļus

ar zināmu skepsi.

yet it "gave us a tantalizing glimpse of a brave new world of finance."

tomēr „tie sniedza mokošu ieskatu mūsu

drosmīgajā jaunajā finanšu pasaulē.”

Mēs ceram, ka šajā virzienā esam pavēruši durvis līdzīgiem pētījumiem,

We hope to have opened the door for more such research in this direction,

so the remaining unknown terrain will be charted in the future.

un kartes atlikušos melnos plankumus izpētīs nākotnē.

And this is slowly starting.

Tas lēnām jau sākas.

We're seeing the emergence of long-term and highly-funded programs

Mēs esam redzējuši ilgtermiņa

un dāsni apmaksātu projektu rašanos, kuru mērķis ir saprast

which aim at understanding our networked world

mūsu sasaistīto pasauli no sarežģītā skata punkta.

from a complexity point of view.

Bet tas ir tikai ceļa sākums,

But this journey has only just begun,

so we will have to wait before we see the first results.

un mums būs jāpagaida, līdz redzēsim pirmos rezultātus.

Now there is still a big problem, in my opinion.

Manuprāt, gan vēl joprojām ir liela problēma.

Ar finansēm, ekonomiku, politiku un sabiedrību

Ideas relating to finance, economics, politics, society,

saistītās idejas ļoti bieži sagandē

are very often tainted by people's personal ideologies.

cilvēku personīgās ideoloģijas.

I really hope that this complexity perspective

Es tiešām ceru, ka šī kompleksā perspektīva

allows for some common ground to be found.

ļaus rast kopēju valodu.

Būtu patiešām lieliski, ja tai būtu spēks

It would be really great if it has the power

to help end the gridlock created by conflicting ideas,

palīdzēt izvest no strupceļa, ko radīja pretrunīgas idejas,

which appears to be paralyzing our globalized world.

kuras šķietami paralizē mūsu globalizēto pasauli.

Reality is so complex, we need to move away from dogma.

Realitāte ir tik sarežģīta, ka mums vajag atteikties no dogmām.

But this is just my own personal ideology.

Bet tā ir vien mana personīgā ideoloģija.

Thank you.

Paldies.

(Applause)

(Aplausi)