James B. Glattfelder: Who controls the world?

Translator: Joseph Geni Reviewer: Morton Bast

Fordító: István Szirtes Lektor: Zsuzsanna Lőrincz

QAmikor a válság elkezdődött,

"When the crisis came,

azonnal láthatóvá váltak a jelenlegi gazdasági és

the serious limitations of existing economic and financial models

pénzügyi modellek komoly korlátai."

immediately became apparent."

"Egy meglátás szerint, mellyel egyetértek,

"There is also a strong belief, which I share,

that bad or oversimplistic and overconfident economics

a rossz vagy túlságosan leegyszerűsített és elbizakodott

helped create the crisis."

közgazdasági gyakorlat segítette a válság kialakulását."

Now, you've probably all heard of similar criticism

Nos, valószínűleg Önök mind hallottak már hasonló kritikákat

olyan emberektől, akik szkeptikusak a kapitalizmussal kapcsolatban.

coming from people who are skeptical of capitalism.

But this is different.

De ez most más.

Ez most a pénzügyi világ szívéből jön.

This is coming from the heart of finance.

The first quote is from Jean-Claude Trichet

Az első idézet Jean-Claude Trichet-től,

when he was governor of the European Central Bank.

az Európai Központi Bank volt vezetőjétől származik.

The second quote is from the head of the UK Financial Services Authority.

A második pedig

a brit Pénzügyi Szolgáltatási Hatóság vezetőjétől.

Are these people implying

Arra utalnak ezek az emberek,

that we don't understand the economic systems

hogy nem értjük azt a gazdasági rendszert,

that drive our modern societies?

ami a társadalmunk mozgatórugója?

It gets worse.

Mondok rosszabbat.

"We spend billions of dollars

"Dollármilliárdokat költünk

trying to understand the origins of the universe,

az univerzum eredetének megértésére,

miközben továbbra sem értjük a feltételeket, amik a

while we still don't understand the conditions for a stable society,

stabil társadalomhoz, a működő gazdasághoz vagy a békéhez szükségesek."

a functioning economy, or peace."

What's happening here? How can this be possible?

Mi történik itt? Miként lehetséges ez?

Do we really understand more about the fabric of reality

Komolyan többet tudunk az univerzum szerkezetéről,

than we do about the fabric which emerges from our human interactions?

mint amit tudunk arról a szerkezetről,

ami az emberi interakcióból alakul ki?

Unfortunately, the answer is yes.

Sajnos a válasz: igen.

But there's an intriguing solution

De van egy tekervényes megoldás, ami abból ered,

which is coming from what is known as the science of complexity.

amit úgy ismerünk, hogy a komplexitás tudománya.

Hogy elmagyarázzam, hogy mi is ez és mit jelent,

To explain what this means and what this thing is,

please let me quickly take a couple of steps back.

tegyünk egy kis kitérőt.

Véletlenül kerültem kapcsolatba a fizikával.

I ended up in physics by accident.

It was a random encounter when I was young,

Ez egy véletlen találkozás volt fiatalkoromban,

and since then, I've often wondered about the amazing success of physics

és azóta gyakran tűnődöm

a fizika elképesztő sikerén abban,

ahogy le tudja írni a valóságot, amelyre minden nap ébredünk.

in describing the reality we wake up in every day.

Dióhéjban elmondva, gondolhatunk a fizikára a következőképpen:

In a nutshell, you can think of physics as follows.

So you take a chunk of reality you want to understand

Veszünk egy darab valóságot, amit meg akarunk érteni

and you translate it into mathematics.

és lefordítjuk a matematika nyelvére.

Átalakítjuk egyenletekké.

You encode it into equations.

Then, predictions can be made and tested.

Aztán előrejelzések készíthetők és ezek tesztelhetők.

We're actually really lucky that this works,

Igazából már így is nagyon szerencsések vagyunk, hogy ez működik,

because no one really knows why the thoughts in our heads

mert valójában senki nem tudja, miért kellene, hogy a gondolatainknak

should actually relate to the fundamental workings of the universe.

köze legyen az univerzum alapvető működéséhez.

Despite the success, physics has its limits.

A siker ellenére a fizikának megvannak a határai.

As Dirk Helbing pointed out in the last quote,

Ahogy Dirk Helbing rámutatott az utolsó idézetben,

nem igazán értjük azt a komplexitást,

we don't really understand the complexity that relates to us, that surrounds us.

ami összeköt és körülvesz minket.

This paradox is what got me interested in complex systems.

Ez a paradoxon az, ami számomra érdekessé vált a komplex rendszerekben.

So these are systems which are made up

Ezek olyan rendszerek, amelyek számos egymáshoz

of many interconnected or interacting parts:

kapcsolódó és kapcsolatba kerülő részből állnak:

swarms of birds or fish,

madár- és halrajok, hangyakolóniák,

ant colonies, ecosystems, brains, financial markets.

ökoszisztémák, agyak, pénzügyi piacok.

These are just a few examples.

És ez csak néhány példa.

Interestingly, complex systems are very hard to map

Érdekes módon a komplex rendszereket nagyon nehéz

into mathematical equations,

matematikai egyenletekbe leképezni,

so the usual physics approach doesn't really work here.

tehát a hagyományos fizikai megközelítés itt nem működik.

So what do we know about complex systems?

Mit is tudunk a komplex rendszerekről?

Well, it turns out that what looks like complex behavior from the outside

Nos, kiderült, hogy ami kívülről

komplex működésnek tűnik, az tulajdonképpen

is actually the result of a few simple rules of interaction.

az interakció néhány egyszerű szabályának következménye.

Ez azt jelenti, hogy elfelejthetjük az egyenleteket

This means you can forget about the equations

and just start to understand the system

és kezdjük el megérteni a rendszert

az interakciókon keresztül szemlélve.

by looking at the interactions,

so you can actually forget about the equations

Szóval, felejtsd el az egyenleteket

and you just start to look at the interactions.

és csak figyeld az interakciókat.

And it gets even better, because most complex systems

Annál is inkább, mert a komplex rendszereknek

have this amazing property called emergence.

van ez az elképesztő tulajdonságuk, amit felbukkanásnak hívunk.

So this means that the system as a whole suddenly starts to show a behavior

Ez azt jelenti, hogy a rendszer teljes egésze

hirtelen olyan viselkedést kezd mutatni,

amit nem lehet megérteni vagy előrejelezni

which cannot be understood or predicted

by looking at the components of the system.

a rendszer összetevőit külön-külön figyelve.

So the whole is literally more than the sum of its parts.

Így az egész szó szerint több, mint a részek összege.

And all of this also means

És mindez azt is jelenti, hogy elfelejthetjük

that you can forget about the individual parts of the system,

a rendszer egyes összetevőit, hogy azok mennyire komplexek.

how complex they are.

So if it's a cell or a termite or a bird,

Tehát, akár egy sejtről, egy termeszről, vagy egy madárról van szó,

you just focus on the rules of interaction.

csak fókuszálj a kölcsönhatás szabályaira.

Végeredményben, a hálózatok ideálisan megjelenítik

As a result, networks are ideal representations of complex systems.

a komplex rendszereket.

A csomópontok a hálózatban

The nodes in the network are the system's components,

a rendszer összetevői és a

kapcsolat közöttük az interakciókból származik.

and the links are given by the interactions.

So what equations are for physics,

Vagyis, amit az egyenletek jelentenek a fizika számára,

complex networks are for the study of complex systems.

azt jelentik a komplex hálózatok a komplex rendszerek tanulmányozásához.

This approach has been very successfully applied

Ezt a megközelítést nagy sikerrel alkalmazták

to many complex systems in physics, biology,

sok komplex rendszernél a fizikában, a biológiában,

computer science, the social sciences,

a számítástechnikában, a társadalomtudományban,

but what about economics?

de mi a helyzet a közgazdaságtannal?

Where are economic networks?

Mik azok a gazdasági hálózatok?

This is a surprising and prominent gap in the literature.

Ez egy meglepő és feltűnő hiány a szakirodalomban.

A tavaly publikált tanulmányunk, amelynek címe

The study we published last year, called "The Network of Global Corporate Control,"

"A globális vállalati kontroll hálózata",

volt az első kiterjedt elemzése a gazdasági hálózatoknak.

was the first extensive analysis of economic networks.

The study went viral on the Internet

A tanulmány vírusként terjedt az Interneten

and it attracted a lot of attention from the international media.

és nagy érdeklődést keltett a nemzetközi médiában.

This is quite remarkable, because, again, why did no one look at this before?

Ez egészen figyelemreméltó, mert még egyszer kérdem:

miért nem foglalkozott ezzel senki korábban?

Similar data has been around for quite some time.

Hasonló adatok már jó ideje elérhetőek voltak.

What we looked at in detail was ownership networks.

Amit mi részleteiben megnéztünk, azok a tulajdonosi hálózatok voltak.

Ebben az esetben a csomópontok a vállalatok, emberek, kormányok,

So here the nodes are companies, people, governments, foundations, etc.

intézmények, stb.

And the links represent the shareholding relations,

És a kapcsolatok megjelenítik a részesedési viszonyokat.

so shareholder A has x percent of the shares in company B.

Azaz "A" részvényesnek van x százalék részesedése "B" vállalatban,

And we also assign a value to the company given by the operating revenue.

és valamilyen értéket rendelünk a vállalathoz

az árbevételből adódóan.

Így a tulajdonosi hálózatok megmutatják

So ownership networks reveal the patterns of shareholding relations.

a részvényesi kapcsolatok mintázatát.

Ebben a kis példában láthatnak

In this little example, you can see a few financial institutions

néhány pénzintézetet

a sok kapcsolatukból néhánnyal együtt feltüntetve.

with some of the many links highlighted.

Now, you may think that no one looked at this before

Most azt gondolhatják, hogy azért nem nézett ennek utána eddig senki,

because ownership networks are really, really boring to study.

mert a tulajdonosi hálózatokat

tanulmányozni nagyon-nagyon unalmas.

Well, as ownership is related to control,

Nos, mivel a tulajdonos irányítással is rendelkezik,

as I shall explain later,

ahogy azt később elmagyarázom,

looking at ownership networks

a tulajdonosi hálózatokat kutatva

actually can give you answers to questions like,

valójában megkaphatjuk a választ olyan kérdésekre,

who are the key players?

hogy kik a kulcsjátékosok?

How are they organized? Are they isolated?

Hogyan szerveződnek? Elkülönültek-e?

Are they interconnected?

Összekapcsolódnak-e?

And what is the overall distribution of control?

És mi a kontroll globális megoszlása?

In other words, who controls the world?

Más szavakkal, ki irányítja a világot?

I think this is an interesting question.

Azt gondolom, hogy ez egy érdekes kérdés.

És ennek kihatása van a rendszerkockázatra.

And it has implications for systemic risk.

Ez egy mérés a rendszer sérülékenységére vonatkozóan.

This is a measure of how vulnerable a system is overall.

Egy nagyfokú összekapcsolódás

A high degree of interconnectivity can be bad for stability,

káros lehet a stabilitásra nézve,

because then the stress can spread through the system like an epidemic.

mert egy sokk úgy tud szétterjedni a rendszerben,

mint egy járvány.

Scientists have sometimes criticized economists

A tudósok néha kritizálják az olyan közgazdászokat,

akik azt hiszik, hogy az ötletek és koncepciók

who believe ideas and concepts are more important than empirical data,

sokkal fontosabbak, mint az empírikus adatok,

because a foundational guideline in science is:

mert a tudomány alapvető iránymutatása:

Hadd beszéljenek az adatok. Oké. Tegyük ezt.

Let the data speak. OK. Let's do that.

So we started with a database containing 13 million ownership relations from 2007.

Elkezdtünk dolgozni egy 2007. évi adatbázissal,

ami 13 millió tulajdonosi kapcsolatot tartalmazott.

This is a lot of data, and because we wanted to find out

Ez nagyon sok adat, és mivel rá akartunk jönni,

"ki irányítja a világot",

"who rules the world,"

elhatároztuk, hogy a transznacionális vállalatokra koncentrálunk,

we decided to focus on transnational corporations,

or "TNCs," for short.

vagy röviden a TNV-kre.

These are companies that operate in more than one country,

Ezek olyan vállalatok, amik több mint egy országban tevékenykednek.

and we found 43,000.

43.000 ilyet találtunk.

A következő lépésben felépítettünk egy hálózatot ezen vállalatok köré,

In the next step, we built the network around these companies,

so we took all the TNCs' shareholders,

azaz vettük az összes TNV részvényest,

and the shareholders' shareholders, etc.,

a részvényes részvényesét, stb.,

all the way upstream, and we did the same downstream,

az összes kapcsolatot oda-vissza,

and ended up with a network containing 600,000 nodes

és amikor végeztünk, volt egy hálózatunk 600.000 csomóponttal

and one million links.

és egymillió összeköttetéssel.

This is the TNC network which we analyzed.

Ez az a transznacionális vállalati hálózat, amit elemeztünk.

És mint kiderült, a felépítése a következő.

And it turns out to be structured as follows.

So you have a periphery and a center

Van egy periféria és egy középpont,

which contains about 75 percent of all the players,

ami az összes szereplő kb. 75%-át tartalmazza.

És a középpontban van ez a kicsi, de domináns mag,

and in the center, there's this tiny but dominant core

amit nagyon magas szinten összekapcsolt vállalatok alkotnak.

which is made up of highly interconnected companies.

To give you a better picture,

Hogy világosabban lássák,

think about a metropolitan area.

gondoljanak egy nagyvárosra.

So you have the suburbs and the periphery,

Aminek vannak külvárosai és peremterületei,

you have a center, like a financial district,

és vannak központjai, mint a pénzügyi negyed,

then the core will be something like

ahol a mag valami olyasmi lehet,

the tallest high-rise building in the center.

mint a legmagasabb épület a központban.

And we already see signs of organization going on here.

És már itt látjuk a szervezettség jeleit.

36 percent of the TNCs are in the core only,

A TNV-knek csak 36%-a tartozik a magba,

but they make up 95 percent of the total operating revenue of all TNCs.

de ők adják a 95%-át a transznacionális vállalatok

összes bevételének.

Oké, most hogy elemeztük a felépítést,

OK, so now we analyzed the structure,

so how does this relate to the control?

nézzük, mi a helyzet az irányítással.

Well, ownership gives voting rights to shareholders.

Nos, a tulajdonlás szavazati jogot ad a részvényesnek.

This is the normal notion of control.

Ez az irányítás normál fogalma.

De vannak más modellek, amikkel ki lehet számolni

And there are different models

which allow you to compute the control you get from ownership.

az irányítást, amivel a tulajdonos rendelkezik.

Ha több mint 50% a részesedésed egy vállalatban,

If you have more than 50 percent of the shares in a company,

akkor tiéd az irányítás,

you get control,

but usually, it depends on the relative distribution of shares.

de általában ez függ a részvények relatív eloszlásától.

And the network really matters.

És ez esetben a hálózat tényleg számít.

About 10 years ago, Mr. Tronchetti Provera

Körülbelül 10 éve Tronchetti Proverának

részesedése és irányítása volt egy kis cégnél,

had ownership and control in a small company,

which had ownership and control in a bigger company.

ami tulajdonos és irányító volt egy nagyobb vállalatban.

Kitalálták.

You get the idea.

This ended up giving him control in Telecom Italia with a leverage of 26.

Ez adta meg neki az irányítást a Telecom Italia-ban

26-szoros tőkeáttételen keresztül.

So this means that, with each euro he invested,

Ez azt jelenti, hogy minden euró, amit befektetett,

he was able to move 26 euros of market value

26 eurónyi piaci értéket volt képes mozgatni a

a lánctulajdonosi kapcsolatokon keresztül.

through the chain of ownership relations.

Now what we actually computed in our study was the control over the TNCs' value.

Így, amit mi igazából meghatároztunk a tanulmányunkban,

az a TNV-k értéke feletti rendelkezés volt.

Ezzel hozzárendelhető minden részvényeshez

This allowed us to assign a degree of influence to each shareholder.

egy bizonyos szintű befolyásolási képesség.

Ez nagyon sokat jelent, figyelembe véve

This is very much in the sense of Max Weber's idea of potential power,

Max Weber eszméjét a potencionális hatalomról,

ami egyetlen ember akaratának a többség akaratával

which is the probability of imposing one's own will

despite the opposition of others.

szemben való érvényesíthetőségéről szól.

If you want to compute the flow in an ownership network,

Ha meg akarod becsülni az "áramlást" egy tulajdonosi hálozatban,

this is what you have to do.

ez az, amit tenned kell.

It's actually not that hard to understand.

Valójában nem nehéz megérteni.

Let me explain by giving you this analogy.

Hadd magyarázzam el egy párhuzamon keresztül.

Gondoljanak a víz útjára a csövekben,

So think about water flowing in pipes, where the pipes have different thickness.

ahol az egyes csövek eltérő átmérőjűek.

So similarly, the control is flowing in the ownership networks

Hasonlóképpen áramlik a kontroll egy tulajdonosi hálózatban

és halmozódik fel a csomópontokban.

and is accumulating at the nodes.

So what did we find after computing all this network control?

Hogy mit találtunk a hálózati kontroll kiszámítása után?

Nos, kiderült, hogy 737 top részvényes

Well, it turns out that the 737 top shareholders

have the potential to collectively control 80 percent of the TNCs' value.

rendelkezik együttesen

a transznacionális vállalatok értékének 80%-a felett.

Now remember, we started out with 600,000 nodes,

Emlékeznek, 600.000 tulajdonossal kezdtünk.

so these 737 top players make up a bit more than 0.1 percent.

Ez a 737 top játékos

ennek kicsit több mint 0,1%-át jelenti.

They're mostly financial institutions in the US and the UK.

Ezek többnyire pénzintézetek Amerikában és az Egyesült Királyságban.

And it gets even more extreme.

És várjanak, a java most jön.

Van 146 top játékos a magban,

There are 146 top players in the core,

akik együttesen a TNV-k értékének

and they together have the potential to collectively control

40 percent of the TNCs' value.

40%-a felett rendelkezhetnek befolyással.

Mi az, amit érdemes megjegyezniük az elhangzottakból?

What should you take home from all of this?

Well, the high degree of control you saw is very extreme by any standard.

Nos, a magas szintű kontroll, amit láthattak,

nagyon extrém bármely norma alapján is nézzük.

A magas szintű összekapcsolódás

The high degree of interconnectivity of the top players in the core

a mag top játékosai között

jelentős rendszerkockázatot jelenthet a globális gazdaságra nézve.

could pose a significant systemic risk to the global economy.

Mindemellett könnyen le tudunk írni egy TNV hálózatot

And we could easily reproduce the TNC network

with a few simple rules.

pár egyszerű szabállyal.

Ez azt jelenti, hogy ez a szerkezeti felépítés

This means that its structure is probably the result of self-organization.

valószínűleg egy önszerveződés eredménye.

Ez egy felbukkanó tulajdonság, ami a rendszer

It's an emergent property which depends on the rules of interaction in the system,

kölcsönhatásainak szabályaitól függ.

so it's probably not the result of a top-down approach

Így valószínűleg nem egy felülről lefelé irányuló megközelítés eredménye,

like a global conspiracy.

mint egy globális összeesküvés.

A tanulmányunk csak egy "benyomás a Hold felszínéről.

Our study "is an impression of the moon's surface.

It's not a street map."

Nem pedig egy térkép."

So you should take the exact numbers in our study with a grain of salt,

Így vegyék a tanulmányunk pontos számait

bizonyos fenntartással,

yet it "gave us a tantalizing glimpse of a brave new world of finance."

de így is "lenyűgöző bepillantást kaptunk

egy szép új pénzügyi világba".

Reméljük, hogy utat nyitottunk több hasonló irányú kutatás előtt,

We hope to have opened the door for more such research in this direction,

so the remaining unknown terrain will be charted in the future.

és hogy a fennmaradó ismeretlen területek is fel lesznek térképezve a jövőben.

And this is slowly starting.

És ez lassan el is kezdődik.

We're seeing the emergence of long-term and highly-funded programs

Látjuk olyan hosszútávú és nagy költségvetésű

programok megjelenését, amik a hálózatosult világunk

which aim at understanding our networked world

komplexitás szempontjából való megértését célozzák meg.

from a complexity point of view.

De ez az utazás csak most kezdődött el,

But this journey has only just begun,

so we will have to wait before we see the first results.

így még várnunk kell, mielőtt látnánk az első eredményeket.

Now there is still a big problem, in my opinion.

Véleményem szerint továbbra is van egy nagy probléma:

a pénzügyekkel, gazdasággal, politikával, társadalommal

Ideas relating to finance, economics, politics, society,

kapcsolatos eszmék gyakran az emberek

are very often tainted by people's personal ideologies.

személyes ideológiájával szennyezettek.

I really hope that this complexity perspective

Igazán remélem, hogy ezen komplexitás szemléletmód

allows for some common ground to be found.

segítségével megtalálható néhány közös alap.

Nagyszerű lenne, ha ennek segítségével

It would be really great if it has the power

to help end the gridlock created by conflicting ideas,

véget vethetnénk a patthelyzetnek, amit az ellentmondó elképzelések kreáltak,

which appears to be paralyzing our globalized world.

és ami úgy tűnik, megbénítja globalizált világunkat.

Reality is so complex, we need to move away from dogma.

A valóság olyan komplex, el kell távolodnunk a dogmáktól.

But this is just my own personal ideology.

De ez csak a személyes világnézetem.

Thank you.

Köszönöm szépen!

(Applause)

(Taps)