James B. Glattfelder: Who controls the world?

Translator: Joseph Geni Reviewer: Morton Bast

المترجم: Nora Mohammad المدقّق: Ayman Mahmoud

"عندما بدأت الأزمة

"When the crisis came,

أصبح القصور الشديد في النماذج الإقتصادية

the serious limitations of existing economic and financial models

والمالية الحالية ظاهراً بشكل مباشر."

immediately became apparent."

"هناك أيضاً إعتقاد قوي، وهو ما أؤمن به،

"There is also a strong belief, which I share,

that bad or oversimplistic and overconfident economics

أن الإقتصادات السيئة أو بالغة البساطة و بالغة الثقة

helped create the crisis."

ساهمت في خلق هذه الأزمة."

Now, you've probably all heard of similar criticism

الأن، لابد أنكم سمعتم جميعكم بانتقادات مماثلة

موجهة من أناس يشككون في الرأسمالية.

coming from people who are skeptical of capitalism.

But this is different.

ولكن هذا مختلف.

هذا النقد يأتي من قلب المجال المالي.

This is coming from the heart of finance.

The first quote is from Jean-Claude Trichet

الاقتباس الأول مقتبس من جان كلود تريشيه

when he was governor of the European Central Bank.

عندما كان يرأس مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي.

The second quote is from the head of the UK Financial Services Authority.

والاقتباس الثاني مقتبس من رئيس

هيئة الخدمات المالية في المملكة المتحدة.

Are these people implying

هل يلمح أولئك الأشخاص

that we don't understand the economic systems

إلى أننا لا نفهم الأنظمة الإقتصادية

that drive our modern societies?

التي تقود مجتمعاتنا الحديثة؟

It gets worse.

الأمر يزداد سوءاً.

"We spend billions of dollars

"نحن ننفق مليارات الدولارات

trying to understand the origins of the universe,

في محاولة لفهم أصول الكون

بينما لا نزال نجهل شروط

while we still don't understand the conditions for a stable society,

المجتمع المستقر، والاقتصاد الفعّال، أو السلام."

a functioning economy, or peace."

What's happening here? How can this be possible?

مالذي يجري هنا؟ كيف يمكن أن يكون هذا ممكناً؟

Do we really understand more about the fabric of reality

هل نحن بالفعل نعرف عن نسيج الواقع

than we do about the fabric which emerges from our human interactions?

أكثر مما نعرفه عن النسيج

الذي ينشأ من تفاعلاتنا الإنسانية؟

Unfortunately, the answer is yes.

مع الأسف، الجواب نعم.

But there's an intriguing solution

لكن هناك حل غريب يأتي مما

which is coming from what is known as the science of complexity.

يًعرف بعلم التعقيد.

ولتوضيح ما معنى هذا وما هو هذا الشئ،

To explain what this means and what this thing is,

please let me quickly take a couple of steps back.

دعوني من فضلكم أعود خطوتين إلى الوراء بشكل سريع.

انتهى بي الحال أدرس الفيزياء عن طريق الصدفة.

I ended up in physics by accident.

It was a random encounter when I was young,

حدث معي لقاء عشوائي عندما كنت صغيراً،

and since then, I've often wondered about the amazing success of physics

ومن ذلك الحين، كنت كثيراً ما أتسائل عن

النجاح المذهل للفيزياء

في وصف الواقع الذي نستيقظ فيه كل يوم.

in describing the reality we wake up in every day.

باختصار، يمكنك تخيل الفيزياء كما يلي:

In a nutshell, you can think of physics as follows.

So you take a chunk of reality you want to understand

تأخذ كتلة من الواقع تريد فهمها

and you translate it into mathematics.

وتترجمها إلى الرياضيات.

وتصيغها إلى معادلات.

You encode it into equations.

Then, predictions can be made and tested.

ومن ثم يمكن وضع تكهنات واختبارها.

We're actually really lucky that this works,

نحن بالفعل محظوظين لنجاح تلك العملية،

because no one really knows why the thoughts in our heads

لأنه لا أحد يعرف لماذا يجب على الأفكار الموجودة في أدمغتنا

should actually relate to the fundamental workings of the universe.

أن ترتبط بنشاطات الكون الأساسية.

Despite the success, physics has its limits.

وبالرغم من نجاح الفيزياء، إلا أنه محدود.

As Dirk Helbing pointed out in the last quote,

كما وضّح ديرك هلبينغ في الاقتباس الأخير،

نحن لا نفهم كثيراً التعقيد

we don't really understand the complexity that relates to us, that surrounds us.

المرتبط بنا، المحيط بنا.

This paradox is what got me interested in complex systems.

هذا التناقض هو ما جعلني مهتماً بالأنظمة المعقدة.

So these are systems which are made up

إذن هذه أنظمة تكونت

of many interconnected or interacting parts:

من العديد من الأجزاء المترابطة أو المتفاعلة:

swarms of birds or fish,

أسراب الطيور أو السمك، ومستعمرات النمل،

ant colonies, ecosystems, brains, financial markets.

النظم البيئية، الأدمغة، الأسواق المالية.

These are just a few examples.

هذه أمثلة قليلة فقط.

Interestingly, complex systems are very hard to map

من المثير للاهتمام، أن النظم المعقدة يصعب وضعها

into mathematical equations,

في معادلات رياضية،

so the usual physics approach doesn't really work here.

لذا فالمنهج الفيزيائي المعتاد لا يعمل كثيراً في هذه الحالة.

So what do we know about complex systems?

فماذا نعرف عن الأنظمة المعقدة؟

Well, it turns out that what looks like complex behavior from the outside

حسناً، يتبين أن ما يبدو أنه سلوك معقد

من الخارج هو في الواقع نتيجة

is actually the result of a few simple rules of interaction.

لبعض القواعد البسيطة للتفاعل.

هذا يعني أنه يمكنك تجاهل المعادلات

This means you can forget about the equations

and just start to understand the system

وتبدأ في فهم النظام

بالنظر إلى التفاعلات،

by looking at the interactions,

so you can actually forget about the equations

يمكنك بالفعل تجاهل المعادلات

and you just start to look at the interactions.

وتبدأ على الفور بالنظر إلى التفاعلات.

And it gets even better, because most complex systems

والأمر يتحسن أكثر، لأن معظم الأنظمة المعقدة

have this amazing property called emergence.

لديها هذه الخاصية المذهلة المسمّاة بالنشوء.

So this means that the system as a whole suddenly starts to show a behavior

هذا يعني أن النظام ككل

يبدأ فجأة في إظهار سلوك

لا يمكن فهمه أو التنبؤ به

which cannot be understood or predicted

by looking at the components of the system.

من خلال النظر إلى مكونات النظام.

So the whole is literally more than the sum of its parts.

فالكل، حرفياً، أكثر من مجموع أجزاءه.

And all of this also means

وكل هذا يعني كذلك أن بإمكانك تجاهل

that you can forget about the individual parts of the system,

الأجزاء الفردية للنظام، ومدى تعقيدها.

how complex they are.

So if it's a cell or a termite or a bird,

فلو كان خلية أو نملة بيضاء أو طائر،

you just focus on the rules of interaction.

فأنت تركز فقط على قواعد التفاعل.

نتيجة لذلك، الشبكات تعتبر تمثيلات مثالية

As a result, networks are ideal representations of complex systems.

للأنظمة المعقدة.

العُقد في الشبكات

The nodes in the network are the system's components,

هي مكونات النظام

والروابط تُعطى من خلال التفاعلات.

and the links are given by the interactions.

So what equations are for physics,

فما تمثله المعادلات للفيزياء،

complex networks are for the study of complex systems.

هو ما تمثله الشبكات المعقدة لدراسة الأنظمة المعقدة.

This approach has been very successfully applied

تم تطبيق هذا المنهج بنجاح

to many complex systems in physics, biology,

على العديد من الأنظمة المعقدة في الفيزياء، والأحياء،

computer science, the social sciences,

وعلوم الحاسب الآلي، والعلوم الإجتماعية،

but what about economics?

لكن ماذا عن الإقتصاد؟

Where are economic networks?

أين هي الشبكات الإقتصادية؟

This is a surprising and prominent gap in the literature.

هذه فجوة مدهشة وبارزة في المطبوعات.

الدراسة التي نشرناها العام الماضي بعنوان

The study we published last year, called "The Network of Global Corporate Control,"

"شبكة تحكم الشركات العالمية"

كانت أول دراسة تحليلية شاملة للشبكات الإقتصادية.

was the first extensive analysis of economic networks.

The study went viral on the Internet

انتشرت الدراسة انتشار سريع على الإنترنت

and it attracted a lot of attention from the international media.

وقد استولت على اهتمام وسائل الإعلام العالمية.

This is quite remarkable, because, again, why did no one look at this before?

هذا مميز جداً، لأنه، مرة أخرى

لماذا لم يلاحظ أحد هذا من قبل؟

Similar data has been around for quite some time.

بيانات مشابهة كانت بالجوار لبعض الوقت.

What we looked at in detail was ownership networks.

ما تفحصناه بالتفصيل كان شبكات الملكية.

العُقد هنا هي الشركات، الناس، الحكومات،

So here the nodes are companies, people, governments, foundations, etc.

المؤسسات، الخ.

And the links represent the shareholding relations,

والروابط تمثل علاقات المساهمة،

so shareholder A has x percent of the shares in company B.

فالمساهم "أ" لديه نسبة "س" من أسهم شركة "ب".

And we also assign a value to the company given by the operating revenue.

ونخصص أيضاً قيمة للشركة

تقدمها الإيرادات التشغيلية.

فشبكات الملكية تظهر أنماط

So ownership networks reveal the patterns of shareholding relations.

علاقات المساهمة.

في هذا المثال البسيط، يمكنك أن ترى

In this little example, you can see a few financial institutions

قليل من المؤسسات المالية

مع بعض الروابط الكثيرة البارزة.

with some of the many links highlighted.

Now, you may think that no one looked at this before

قد تعتقد الآن أنه لم يلاحظ أحد ذلك من قبل

because ownership networks are really, really boring to study.

لأن شبكات الملكية

هي دراسة مملة للغاية.

Well, as ownership is related to control,

حسناً، بما أن الملكية مرتبطة بالسيطرة،

as I shall explain later,

كما سأوضح لاحقاً،

looking at ownership networks

تفحص شبكات الملكية

actually can give you answers to questions like,

يمكن في الواقع أن يعطيك إجابات لأسئلة مثل،

who are the key players?

من هم اللاعبين الكبار؟

How are they organized? Are they isolated?

كيف تم تنظيمهم؟ هل هم معزولون؟

Are they interconnected?

هل هم مترابطون؟

And what is the overall distribution of control?

وماهو التوزيع الشامل للسيطرة؟

In other words, who controls the world?

بعبارة أخرى، من يتحكم في العالم؟

I think this is an interesting question.

أعتقد أن هذا سؤال مثير.

ولديه تبعات بسبب المخاطر النظامية.

And it has implications for systemic risk.

هذا مقياس لمدى ضعف النظام بشكل عام.

This is a measure of how vulnerable a system is overall.

يمكن أن يكون للدرجة العالية من الترابط

A high degree of interconnectivity can be bad for stability,

أثر سئ على الاستقرار،

because then the stress can spread through the system like an epidemic.

لأن التوتر حينها سينتشر عبر النظام

كالوباء.

Scientists have sometimes criticized economists

ينتقد العلماء أحياناً الإقتصاديين

الذين يعتقدون أن الأفكار والمفاهيم

who believe ideas and concepts are more important than empirical data,

هي أكثر أهمية من البيانات التجريبية،

because a foundational guideline in science is:

لأن هناك مبدأ تأسيسي في العلوم يقول:

دع البيانات تتحدث. حسناً، لنفعل ذلك.

Let the data speak. OK. Let's do that.

So we started with a database containing 13 million ownership relations from 2007.

بدأنا بقاعدة بيانات تحتوي على

13 مليون علاقة ملكية من 2007.

This is a lot of data, and because we wanted to find out

هذه بيانات كثيرة، ولأننا كنا نريد أن نعرف

من يحكم العالم،

"who rules the world,"

قررنا التركيز على الشركات الانتقالية،

we decided to focus on transnational corporations,

or "TNCs," for short.

أو TNCs كاختصار لها.

These are companies that operate in more than one country,

هذه شركات تعمل في أكثر من بلد واحد،

and we found 43,000.

ووجدنا 43،000.

في الخطوة التالية، أنشأنا الشبكة حول هذه الشركات،

In the next step, we built the network around these companies,

so we took all the TNCs' shareholders,

فقمنا بأخذ كل مساهمين الشركات الانتقالية،

and the shareholders' shareholders, etc.,

ومساهمين المساهمين، الخ.

all the way upstream, and we did the same downstream,

تصاعدياً من البداية إلى النهاية ، وفعلنا الشئ ذاته تنازلياً،

and ended up with a network containing 600,000 nodes

وانتهينا بإنشاء شبكة تحتوي على 600،000 عقدة

and one million links.

ومليون رابط.

This is the TNC network which we analyzed.

هذه هي شبكة الشركات الانتقالية التي قمنا بتحليلها.

و يتبين أنها مكوّنة كما يلي:

And it turns out to be structured as follows.

So you have a periphery and a center

إذن لديك محيط و مركز

which contains about 75 percent of all the players,

يحتوى على حوالي 75% من اللاعبين،

وفي المركز يوجد هذا اللب الصغير لكنه مسيطر

and in the center, there's this tiny but dominant core

والذي تم تكوينه من شركات مترابطة بشكل قوي جداً.

which is made up of highly interconnected companies.

To give you a better picture,

ولكي أعطيك صورة أفضل،

think about a metropolitan area.

تأمل في منطقة حضرية.

So you have the suburbs and the periphery,

ستجد الضواحي والحد الخارجي،

you have a center, like a financial district,

ستجد المركز مثل الحي المالي،

then the core will be something like

واللب سيكون شيئاً مثل

the tallest high-rise building in the center.

أطول مبنى في المركز.

And we already see signs of organization going on here.

ونحن نرى بالفعل علامات لتنظيم يحدث هنا.

36 percent of the TNCs are in the core only,

36% من الشركات الانتقالية موجودة في اللب فقط،

but they make up 95 percent of the total operating revenue of all TNCs.

لكنها تشكل 95% من مجموع الإيرادات التشغيلية

لكل الشركات الإنتقالية.

حسناً، قمنا الآن بتحليل البنية،

OK, so now we analyzed the structure,

so how does this relate to the control?

فكيف يرتبط ذلك بالسيطرة؟

Well, ownership gives voting rights to shareholders.

حسناً، تعطي الملكية حق التصويت للمساهمين.

This is the normal notion of control.

وهذا هو المفهوم العادي للسيطرة.

وهناك نماذج مختلفة تسمح لك بتقدير

And there are different models

which allow you to compute the control you get from ownership.

السيطرة التي تحصل عليها من الملكية.

لو كنت تملك أكثر 50% من الأسهم في الشركة،

If you have more than 50 percent of the shares in a company,

فيمكنك نيل السيطرة،

you get control,

but usually, it depends on the relative distribution of shares.

لكنه يعتمد عادةً على التوزيع النسبي للحصص.

And the network really matters.

وأمر الشبكة مهم بالفعل.

About 10 years ago, Mr. Tronchetti Provera

منذ حوالي 10 سنوات، حصل السيد ترونكيتي بروفيرا

على الملكية والسيطرة في شركة صغيرة،

had ownership and control in a small company,

which had ownership and control in a bigger company.

والتي تقع تحت ملكية وسيطرة شركة أكبر.

وصلتك الفكرة.

You get the idea.

This ended up giving him control in Telecom Italia with a leverage of 26.

انتهي ذلك بمنحه الحكم في Telecom Italia

برافعة مالية تبلغ 26.

So this means that, with each euro he invested,

ذلك يعني، أنه مع كل يورو قام باستثماره،

he was able to move 26 euros of market value

كان قادراً على نقل 26 يورو من قيمة السوق

عبر سلسلة علاقات الملكية.

through the chain of ownership relations.

Now what we actually computed in our study was the control over the TNCs' value.

الآن، ما قمنا بإحصائه بالفعل في دراستنا

كان السيطرة على قيمة الشركات الانتقالية.

اتاح لنا ذلك تعيين درجة التأثير

This allowed us to assign a degree of influence to each shareholder.

لكل مساهم.

وهذا كثير جداً فيما يتعلق

This is very much in the sense of Max Weber's idea of potential power,

بفكرة ماكس فيبر للسلطة المحتملة،

وهي إمكانية فرض إرادة شخص

which is the probability of imposing one's own will

despite the opposition of others.

رغم اعتراض البقية.

If you want to compute the flow in an ownership network,

إذا أردت أن تحسب التدفق في شبكة ملكية

this is what you have to do.

هذا ما يتوجب عليك فعله.

It's actually not that hard to understand.

إنه أمر لا يصعب فهمه في الواقع.

Let me explain by giving you this analogy.

دعني أوضح لك من خلال هذا التمثيل.

تخيل الماء يتدفق في أنابيب

So think about water flowing in pipes, where the pipes have different thickness.

وهذه الأنابيب تختلف في سماكتها.

So similarly, the control is flowing in the ownership networks

فعلى نحو مشابه، السيطرة تتدفق في شبكات الملكية

و تتكدس في العقد.

and is accumulating at the nodes.

So what did we find after computing all this network control?

فماذا وجدنا بعد إحصاء السيطرة في هذه الشبكة؟

حسناً، يتضح أن أكبر المساهمين البالغ عددهم 737

Well, it turns out that the 737 top shareholders

have the potential to collectively control 80 percent of the TNCs' value.

لديهم إمكانية السيطرة بشكل جماعي

على 80% من قيمة الشركات الإنتقالية.

Now remember, we started out with 600,000 nodes,

والآن تذكر، بدأنا بـ 600,000 عقدة،

so these 737 top players make up a bit more than 0.1 percent.

إذن هؤلاء اللاعبين الكبار البالغ عددهم 737

يشكلون أكثر من 0.1 % بقليل.

They're mostly financial institutions in the US and the UK.

وهم غالباً مؤسسات مالية في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة.

And it gets even more extreme.

وهي تزداد تطرفاً أيضاً.

يوجد 146 لاعب كبير في اللب،

There are 146 top players in the core,

وهم سوياً لديهم الإمكانية للتحكم بشكل جماعي

and they together have the potential to collectively control

40 percent of the TNCs' value.

في 40% من قيمة الشركات الانتقالية.

مالذي ستجنيه من كل هذا؟

What should you take home from all of this?

Well, the high degree of control you saw is very extreme by any standard.

حسناً، الدرجة العالية من التحكم التي رأيتها

هي متطرفة للغاية بكل المقاييس.

الدرجة العالية لترابط

The high degree of interconnectivity of the top players in the core

اللاعبين الكبار في اللب

يمكن أن تشكل مخاطر نظامية خطيرة للاقتصاد العالمي

could pose a significant systemic risk to the global economy.

ويمكننا بسهولة نسخ شبكة الشركة الانتقالية

And we could easily reproduce the TNC network

with a few simple rules.

مع بعض القواعد البسيطة.

هذا يعني أن هيكلتها هي على الأرجح نتيجة

This means that its structure is probably the result of self-organization.

التنظيم الذاتي.

هي ملكية ناشئة تعتمد

It's an emergent property which depends on the rules of interaction in the system,

على قواعد التفاعل في النظام،

so it's probably not the result of a top-down approach

لذا، فهي على الأرجح ليست نتيجة المنهج التصاعدي

like a global conspiracy.

مثل المؤامرة العالمية.

دراستنا "انطباع من سطح القمر.

Our study "is an impression of the moon's surface.

It's not a street map."

ليست خريطة شارع."

So you should take the exact numbers in our study with a grain of salt,

لذا عليك أن تأخذ الأرقام الدقيقة في دراستنا

مع بعض الشك،

yet it "gave us a tantalizing glimpse of a brave new world of finance."

مع ذلك فقد "قدمت لنا لمحة جذابة

لعالم مالي جديد وشجاع."

نتمنى أن نفتح الباب لمزيد من الأبحاث في هذا الاتجاه،

We hope to have opened the door for more such research in this direction,

so the remaining unknown terrain will be charted in the future.

ليتم رسم التضاريس المجهولة المتبقية في المستقبل.

And this is slowly starting.

وهذا يبدأ ببطء.

We're seeing the emergence of long-term and highly-funded programs

نحن نرى نشوء برامج

طويلة المدى ومدعومة بشكل جيد تهدف لفهم

which aim at understanding our networked world

عالمنا المحاط بالشبكات من وجهة نظر التعقيد.

from a complexity point of view.

لكن هذه الرحلة قد بدأت للتو،

But this journey has only just begun,

so we will have to wait before we see the first results.

فعلينا أن ننتظر قبل أن نرى النتائج الأولى.

Now there is still a big problem, in my opinion.

والآن، لا يزال هناك مشكلة كبيرة، في رأيي.

الأفكار المتعلقة بالمالية، والاقتصاد، والسياسة،

Ideas relating to finance, economics, politics, society,

و المجتمع، غالباً ما يتم تلويثها

are very often tainted by people's personal ideologies.

من قبل أيديولوجيات الناس الخاصة.

I really hope that this complexity perspective

أتمنى فعلاً أن يسمح منظور التعقيد هذا

allows for some common ground to be found.

بإيجاد بعض الأرضية المشتركة.

سيكون رائعاً جداً لو امتلك القوة

It would be really great if it has the power

to help end the gridlock created by conflicting ideas,

التي تساعد على إنهاء الجمود الذي خلقته الأفكار المتضاربة

which appears to be paralyzing our globalized world.

والتي يظهر أنها تعيق عالمنا المعولم.

Reality is so complex, we need to move away from dogma.

الواقع معقد جداً، علينا الابتعاد عن المسلّمات.

But this is just my own personal ideology.

لكن هذا مذهبي الشخصي فحسب.

Thank you.

شكراً

(Applause)

(تصفيق)