James B. Glattfelder: Who controls the world?

Translator: Joseph Geni Reviewer: Morton Bast

Translator: Jonas Petrevičius Reviewer: Viktorija Čybaitė

„Atėjus krizei,

"When the crisis came,

rimti dabartinės ekonomikos trūkumai

the serious limitations of existing economic and financial models

ir finansiniai modeliai iškart tapo akivaizdūs.“

immediately became apparent."

„Taip pat tvirtai tikiu, kad

"There is also a strong belief, which I share,

that bad or oversimplistic and overconfident economics

bloga, ar per primityvi ir per daug savimi pasitikinti ekonomika

helped create the crisis."

padėjo susikurti krizei.“

Now, you've probably all heard of similar criticism

Jūs visi tikriausiai girdėjote panašios kritikos

iš žmonių, kurie yra nusistatę prieš kapitalizmą.

coming from people who are skeptical of capitalism.

But this is different.

Tačiau tai ne tas, ką noriu pasakyti.

Visa tai atsirado iš finansų centro.

This is coming from the heart of finance.

The first quote is from Jean-Claude Trichet

Pirma citata yra iš Jean-Claude Trichet,

when he was governor of the European Central Bank.

kai jis buvo Europos centrinio banko gubernatorius.

The second quote is from the head of the UK Financial Services Authority.

Antra citata yra iš vyriausiojo

Anglijos finansinių paslaugų institucijos vadovo.

Are these people implying

Ar šie žmonės teigia,

that we don't understand the economic systems

kad mes nesuprantame ekonominės sistemos,

that drive our modern societies?

kuri valdo mūsų šiuolaikinę visuomenę?

It gets worse.

Ir kuo toliau, juo blogiau.

"We spend billions of dollars

„Mes išleidžiame milijardus dolerių,

trying to understand the origins of the universe,

bandydami suprasti visatos kilmės pradą,

kol vis dar nesuprantame kaip turi veikti

while we still don't understand the conditions for a stable society,

stabili visuomenė, veikianti ekonomika ar taika.“

a functioning economy, or peace."

What's happening here? How can this be possible?

Kas čia vyksta? Kaip tai įmanoma?

Do we really understand more about the fabric of reality

Ar mes tikrai suprantame daugiau apie tikrovės struktūrą

than we do about the fabric which emerges from our human interactions?

negu apie struktūrą,

kuri atsiranda iš žmogaus sąveikos su visuomenę?

Unfortunately, the answer is yes.

Deja atsakymas yra taip.

But there's an intriguing solution

Bet yra intriguojantis sprendimas, kuris gali atsirasti

which is coming from what is known as the science of complexity.

iš mokslo, kuris šiuo metu yra vadinamas „sudėtingumo mokslas.“

Kad paaiškinti, ką tai reiškia ir kas tai yra,

To explain what this means and what this thing is,

please let me quickly take a couple of steps back.

prašau leisti trumpai sugrįžti į praeitį.

Taip jau atsitiko, kad atsitiktinai pasirinkau fizikos mokslą.

I ended up in physics by accident.

It was a random encounter when I was young,

Tai buvo atsitiktinis susitikimas, kai buvau jaunas

and since then, I've often wondered about the amazing success of physics

ir nuo tada dažnai stebiuosi,

kaip fizikos mokslas sėkmingai

apibūdino tą realybę, kurioje pabundame kiekvieną dieną.

in describing the reality we wake up in every day.

Trumpai tariant, jūs galite galvoti apie fiziką taip.

In a nutshell, you can think of physics as follows.

So you take a chunk of reality you want to understand

Taigi jūs paimate riekę realybės, kurią norite suprasti

and you translate it into mathematics.

ir išverčiate ją į matematiką.

Jūs sukoduojate ją į lygtis.

You encode it into equations.

Then, predictions can be made and tested.

Tada, tai padarius ir ištestavus, galima daryti išvadas.

We're actually really lucky that this works,

Mums iš tikrųjų pasisekė, nes tai veikia,

because no one really knows why the thoughts in our heads

nes niekas iš tikro nežino, kodėl mūsų galvose mintys

should actually relate to the fundamental workings of the universe.

yra susijusios su pagrindinės visatos veikimu.

Despite the success, physics has its limits.

Nepaisant sėkmės, fizika turi savo ribas.

As Dirk Helbing pointed out in the last quote,

Kaip Dirk'as Helbing'as pareiškė paskutinėje citatoje,

mes nevisiškai suprantame tą sudėtingumą,

we don't really understand the complexity that relates to us, that surrounds us.

kuris yra susijęs su mumis ir kuris mus supa.

This paradox is what got me interested in complex systems.

Šis paradoksas mane ir sudomino kalbant apie sudėtingas sistemas.

So these are systems which are made up

Taigi tai yra sistemos, kurios yra sudarytos iš

of many interconnected or interacting parts:

daugelio kitų tarpusavyje sujungtų ir bendraujančių dalių:

swarms of birds or fish,

paukščių ar žuvų spiečių, skruzdėlių kolonijų,

ant colonies, ecosystems, brains, financial markets.

ekosistemų, smegenų, finansų rinkų.

These are just a few examples.

Tai yra tik keli pavyzdžiai.

Interestingly, complex systems are very hard to map

Įdomu tai, kad sudėtingas sistemas yra labai sunku

into mathematical equations,

užrašyti matematiškomis lygtimis,

so the usual physics approach doesn't really work here.

taigi įprastas fizikos požiūris iš esmės čia neveikia.

So what do we know about complex systems?

Tad ką mes žinome apie sudėtingas sistemas?

Well, it turns out that what looks like complex behavior from the outside

Na, pasirodo, kad sudėtingas elgesys

iš išorės iš tikro yra rezultatas

is actually the result of a few simple rules of interaction.

kelių, paprastų sąveikos taisyklių.

Tai reiškia, kad galite pamiršti lygtis

This means you can forget about the equations

and just start to understand the system

ir tiesiog bandykite suprasti pačią sistemą,

žiūrėdami į sąveiką,

by looking at the interactions,

so you can actually forget about the equations

iš tikrųjų pamirškite lygtis

and you just start to look at the interactions.

ir paprasčiausiai ieškokite sąveikos.

And it gets even better, because most complex systems

Ir bus vis geriau, nes dauguma sudėtingų sistemų

have this amazing property called emergence.

turi šią nepaprastą savybę, kuri vadinasi atsiradimas.

So this means that the system as a whole suddenly starts to show a behavior

Taigi tai reiškia, kad sistema kaip visuma

staiga pradeda rodyti savo elgseną,

kuri negali būti suprasta ir nuspėjama

which cannot be understood or predicted

by looking at the components of the system.

vien tik atsižvelgiant į sistemos detales.

So the whole is literally more than the sum of its parts.

Taigi tiksliai apibrėžus, visuma - yra daugiau negu jos dalių suma.

And all of this also means

Ir visa tai reiškia, kad negalime pamiršti

that you can forget about the individual parts of the system,

atskirų sistemos dalių ir kokios sudėtingos jos yra.

how complex they are.

So if it's a cell or a termite or a bird,

Taigi ar tai ląstelė, ar termitas, ar paukštis,

you just focus on the rules of interaction.

jums tiesiog reikia sutelkti dėmesį į sąveikos taisykles.

Tinklai yra idealūs

As a result, networks are ideal representations of complex systems.

sudėtingų sistemų atstovai

Tinklo mazgai

The nodes in the network are the system's components,

yra sistemos komponentai

ir ryšys yra suteikiamas sąveikų pagalba.

and the links are given by the interactions.

So what equations are for physics,

Taigi, kas yra lygtys fizikai,

complex networks are for the study of complex systems.

taip sudėtingi tinklai yra sudėtingų sistemų mokslui.

This approach has been very successfully applied

Šis požiūris yra sėkmingai pritaikytas

to many complex systems in physics, biology,

daugeliui sudėtingų sistemų: fizikoje, biologijoje,

computer science, the social sciences,

kompiuterių moksle, socialiniuose moksluose,

but what about economics?

bet kaip su ekonomika?

Where are economic networks?

Kur yra ekonomikos tinklai?

This is a surprising and prominent gap in the literature.

Tai yra stebinantis ir ryškus atotrūkis literatūroje.

Tyrimas, kurį paskelbėme pernai pavadinimu

The study we published last year, called "The Network of Global Corporate Control,"

„The Network of Global Corporate Control“

buvo pirma išsami analizė apie ekonomikos tinklus.

was the first extensive analysis of economic networks.

The study went viral on the Internet

Šis tyrimas paplito kaip virusas po internetą

and it attracted a lot of attention from the international media.

ir tai pritraukė tarptautinės žiniasklaidos dėmesį.

This is quite remarkable, because, again, why did no one look at this before?

Tai gana nepaprasta, nes, vėlgi,

kodėl niekas į tai nepažvelgė ankščiau?

Similar data has been around for quite some time.

Panašūs duomenys jau kurį laiką buvo visiem žinomi.

What we looked at in detail was ownership networks.

Į ką mes išsamiai pažvelgėme, tai buvo nuosavybės tinklai.

Taigi čia mazgai yra kompanijos, žmonės, vyriausybės,

So here the nodes are companies, people, governments, foundations, etc.

fondai ir t.t.

And the links represent the shareholding relations,

O ryšius atstoja akcininkų ryšiai,

so shareholder A has x percent of the shares in company B.

taigi akcininkas A turi x procentų akcijų kompanijoje B.

And we also assign a value to the company given by the operating revenue.

Tai pat mes nustatėme kompanijų vertę

pagal jų aktyvias pajamas.

Taigi nuosavybės tinklai parodo struktūras, susijusias su

So ownership networks reveal the patterns of shareholding relations.

akcininkų ryšiais.

Šiame mažame pavyzdyje, jūs galite matyti

In this little example, you can see a few financial institutions

kelias finansines institucijas,

su daugybe pažymėtų sąsajų.

with some of the many links highlighted.

Now, you may think that no one looked at this before

Turbūt galvojate, kad niekas netyrinėjo to

because ownership networks are really, really boring to study.

kadangi nuosavybės tinklai yra

labai, labai nuobodus.

Well, as ownership is related to control,

Nuosavybė yra susijusi su kontrole,

as I shall explain later,

tai aš paaiškinsiu vėliau,

looking at ownership networks

tiriant nuosavybės tinklus

actually can give you answers to questions like,

galima rasti atsakymus į klausimus tokius, kaip

who are the key players?

kas yra pagrindiniai žaidėjai?

How are they organized? Are they isolated?

Kaip jie organizuoti? Ar jie atskiri, prie nieko neprisijungę?

Are they interconnected?

Ar jie sąveikauja tarpusavyje?

And what is the overall distribution of control?

Ir koks yra rinkos valdymo pasiskirstymas?

In other words, who controls the world?

Kitaip tariant, kas valdo pasaulį?

I think this is an interesting question.

Aš manau, kad tai įdomus klausimas.

Ir taip galime prieiti prie sisteminės rizikos išvados.

And it has implications for systemic risk.

Tai veikia kaip matas, kuris rodo, kiek sistema yra pažeidžiama.

This is a measure of how vulnerable a system is overall.

Aukštas tarpusavio susijungimas

A high degree of interconnectivity can be bad for stability,

gali kenkti stabilumui,

because then the stress can spread through the system like an epidemic.

nes tada sunkumai gali plisti pačioje sistemoje

kaip epidemija.

Scientists have sometimes criticized economists

Mokslininkai kartais kritikuoja ekonomistus,

kurie tiki, kad idėjos ir sąvokos

who believe ideas and concepts are more important than empirical data,

yra svarbesnės negu empirinė informacija,

because a foundational guideline in science is:

nes mokslo pagrindas byloja:

Spręskime pagal turimus duomenis. Gerai. Taip ir padarykime.

Let the data speak. OK. Let's do that.

So we started with a database containing 13 million ownership relations from 2007.

Taigi mes pradėjome nuo turimos informacijos duomenų bazėje, turinčios

13 milijonų nuosavybės santykių nuo 2007 metų.

This is a lot of data, and because we wanted to find out

Tai labai daug duomenų, kadangi mes norėjome sužinoti,

kas valdo pasaulį,

"who rules the world,"

nusprendėme susitelkti į tarptautines organizacijas,

we decided to focus on transnational corporations,

or "TNCs," for short.

trumpai tariant TNCs. (Transnational Corporations)

These are companies that operate in more than one country,

Tai kompanijos, veikiančios daugiau nei vienoje šalyje,

and we found 43,000.

ir mes radome 43,000.

Toliau mes sukūrėme tinklą aplink šias kompanijas,

In the next step, we built the network around these companies,

so we took all the TNCs' shareholders,

taigi mes paėmėme visus TNCs akcininkus

and the shareholders' shareholders, etc.,

ir akcininkų akcininkus ir t.t.,

all the way upstream, and we did the same downstream,

iki pat viršaus ir iki pat apačios,

and ended up with a network containing 600,000 nodes

ir galų gale sudarėme tinklą iš 600 000 mazgų

and one million links.

su 1 milijonu ryšių.

This is the TNC network which we analyzed.

Štai TNC tinklas, kurį mes analizavome.

Ir paaiškėjo, kad struktūra yra tokia.

And it turns out to be structured as follows.

So you have a periphery and a center

Taigi mes turime pakraščius ir centrą,

which contains about 75 percent of all the players,

kuris sudaro apie 75 procentus visų žaidėjų,

ir centre yra tokia maža, tačiau vyraujanti šerdis,

and in the center, there's this tiny but dominant core

kuri yra sukurta iš daugybės susijungusių kompanijų.

which is made up of highly interconnected companies.

To give you a better picture,

Kad geriau tai įsivaizduotumėte,

think about a metropolitan area.

pagalvokite apie didmiestį.

So you have the suburbs and the periphery,

Jus turite priemiestį, kaip kraštus,

you have a center, like a financial district,

centrą lyg finansinį rajoną,

then the core will be something like

o šerdis bus kažkas panašaus, kaip

the tallest high-rise building in the center.

aukščiausias pastatas centre.

And we already see signs of organization going on here.

Mes čia matome organizavimo požymius.

36 percent of the TNCs are in the core only,

36 procentai TNCs yra tik šerdyje,

but they make up 95 percent of the total operating revenue of all TNCs.

bet jie sudaro 95 procentus visų aktyvių pajamų,

visų TNCs.

Gerai, taigi mes išanalizavome struktūrą,

OK, so now we analyzed the structure,

so how does this relate to the control?

tad kaip tai susiję su kontrole?

Well, ownership gives voting rights to shareholders.

Na, nuosavybės turėjimas suteikia balsavimo teisę akcininkams.

This is the normal notion of control.

Tai yra paprasta kontrolės sąvoka.

Plius dar yra įvairių modelių, kurie jums leidžia apskaičiuoti,

And there are different models

which allow you to compute the control you get from ownership.

kiek valdžios gali turėti tiek ir tiek nuosavybės turintis individas.

Jei turite daugiau kaip 50 procentų kompanijos akcijų,

If you have more than 50 percent of the shares in a company,

gaunate valdžią,

you get control,

but usually, it depends on the relative distribution of shares.

bet paprastai tai priklauso nuo santykinio akcijų platinimo.

And the network really matters.

O tinklai yra labai svarbūs.

About 10 years ago, Mr. Tronchetti Provera

Prieš 10 metų, ponas Tronchetti'is Provera

valdė mažą kompaniją,

had ownership and control in a small company,

which had ownership and control in a bigger company.

kuri turėjo nuosavybės ir valdžios didesnėje kompanijoje.

Na suprantate.

You get the idea.

This ended up giving him control in Telecom Italia with a leverage of 26.

Viskas baigėsi taip, kad jis įgijo Telecom Italia kontrolę

ir galėjo investuodamas uždirbti 26 kartus daugiau.

So this means that, with each euro he invested,

Taigi tai reiškia, kad su kiekvienu investuotu euru,

he was able to move 26 euros of market value

jis automatiškai pakeldavo 26 eurais rinkos vertę,

dėka santykių su savininkais.

through the chain of ownership relations.

Now what we actually computed in our study was the control over the TNCs' value.

Ką mes iš tikrųjų apskaičiavome mūsų tyrime,

buvo TNCs' kontrolės vertė.

Tai mums leido nustatyti įtakos laipsnį

This allowed us to assign a degree of influence to each shareholder.

kiekvienam akcininkui.

Tai yra labai panašu į

This is very much in the sense of Max Weber's idea of potential power,

Max'o Weber'io socialinio veiksmo teoriją,

kuri teigia, jog yra tikimybė priimti sprendimą,

which is the probability of imposing one's own will

despite the opposition of others.

nepaisant kitų prieštaravimui.

If you want to compute the flow in an ownership network,

Jei norite apskaičiuoti srautą nuosavybės tinkle,

this is what you have to do.

štai ką jums reikia padaryti.

It's actually not that hard to understand.

Tiesą sakant, tai nėra sunku suprasti.

Let me explain by giving you this analogy.

Leiskite jums tai paaiškinti, duodant šį pavyzdį.

Taigi pagalvokite apie vandenį bėgantį vamzdžiais.

So think about water flowing in pipes, where the pipes have different thickness.

Tie vamzdžiai yra skirtingo pločio.

So similarly, the control is flowing in the ownership networks

Taigi panašiai ir kontrolė teka nuosavybės tinklais,

ir taip kaupiasi mazgai.

and is accumulating at the nodes.

So what did we find after computing all this network control?

Taigi, ką mes sužinome apskaičiavę visą tinklų valdžią?

Na, pasirodo, kad 737 aukščiausi akcininkai

Well, it turns out that the 737 top shareholders

have the potential to collectively control 80 percent of the TNCs' value.

gali bendrai kontroliuoti

80 procentų visų TNCs' vertės.

Now remember, we started out with 600,000 nodes,

Dabar prisiminkime, pradėjome su 600,000 mazgų,

so these 737 top players make up a bit more than 0.1 percent.

taigi šie 737 aukščiausi žaidėjai

sudaro šiek tiek daugiau nei 0.1 procento.

They're mostly financial institutions in the US and the UK.

Dauguma jų yra finansinės institucijos Amerikoje ir Didžiojoje Britanijoje.

And it gets even more extreme.

Ir kuo toliau, juo įdomiau.

Yra 146 aukščiausi žaidėjai šerdyje,

There are 146 top players in the core,

jie kartu gali bendrai kontroliuoti

and they together have the potential to collectively control

40 percent of the TNCs' value.

40 procentų visų TNCs' vertės.

Ką turėtumėte iš viso to prisiminti?

What should you take home from all of this?

Well, the high degree of control you saw is very extreme by any standard.

Na, aukšto lygio kontrolę, kurią matėte

yra aukščiausio lygio bet kokiam standartui.

Aukštas tarpusavio susijungimas

The high degree of interconnectivity of the top players in the core

su geriausiais žaidėjais šerdyje

gali kelti didelę riziką mūsų sistemai pausaulinėje ekonomikoje,

could pose a significant systemic risk to the global economy.

mes galime lengvai atkurti TNC tinklą

And we could easily reproduce the TNC network

with a few simple rules.

su keliomis paprastomis taisyklėmis.

Tai reiškia, kad jos struktūra tikriausiai yra

This means that its structure is probably the result of self-organization.

savarankiškos organizacijos rezultatas.

Tai besiformuojantis turtas, kuris priklauso

It's an emergent property which depends on the rules of interaction in the system,

nuo sąveikos taisyklių sistemoje,

so it's probably not the result of a top-down approach

taigi tai tikriausiai nėra „iš viršaus į apačią“ rezultatas,

like a global conspiracy.

kaip pasaulinis sąmokslas.

Mūsų tyrimas yra „mėnulio paviršiaus įspūdis.

Our study "is an impression of the moon's surface.

It's not a street map."

Tai ne gatvės žamėlapis.“

So you should take the exact numbers in our study with a grain of salt,

Taigi jūs turėtumėte mūsų tikslius skaičius priimti

su grūdeliu druskos,

yet it "gave us a tantalizing glimpse of a brave new world of finance."

tačiau tai „davė mums erzinantį įspūdį apie

naują ir drąsų finansų pasaulį.“

Mes tikimės, kad atidarėme duris kitiems tyrimams šia kryptimi,

We hope to have opened the door for more such research in this direction,

so the remaining unknown terrain will be charted in the future.

taigi likusi nežinoma teritorija bus išdėstyta ateityje.

And this is slowly starting.

Ir tai po truputėlį prasideda.

We're seeing the emergence of long-term and highly-funded programs

Mes matome atsiradimą ilgalaikių

ir gerai finansuojamų programų, kurios siekia suprasti

which aim at understanding our networked world

mūsų sudėtingą pasaulinį tinklą.

from a complexity point of view.

Bet ši kelionė tik prasidėjo,

But this journey has only just begun,

so we will have to wait before we see the first results.

taigi mes turime luktelėti prieš pamatant pirmus rezultatus.

Now there is still a big problem, in my opinion.

Tačiau, mano nuomone, vis dar yra didelė problema.

Idėjos, susijusios su finansais, ekonomika, politika ir

Ideas relating to finance, economics, politics, society,

visuomene, yra dažnai užterštos

are very often tainted by people's personal ideologies.

žmonių asmeninių ideologijų.

I really hope that this complexity perspective

Labai tikiuosi, kad ši paini perspektyva

allows for some common ground to be found.

leis mums rasti bendrą kalbą.

Būtų puiku, jei ji turėtų galią

It would be really great if it has the power

to help end the gridlock created by conflicting ideas,

padėti užbaigti aklavietėje sukurtas klaidinančias idėjas,

which appears to be paralyzing our globalized world.

kurios, pasirodo, paralyžiuoja mūsų globalizuotą pasaulį.

Reality is so complex, we need to move away from dogma.

Realybė yra sudėtinga, mums reikia pamiršti dogmą.

But this is just my own personal ideology.

Bet tai tik mano asmeninė ideologija.

Thank you.

Ačiū.

(Applause)

(Plojimai)