Shlomo Benartzi: Saving for tomorrow, tomorrow

Traducător: Aura Raducan Corector: Delia Bogdan

I'm going to talk today about saving more,

Vă voi vorbi astăzi despre cum să economisim mai mult,

but not today, tomorrow.

dar nu azi, ci mâine.

I'm going to talk about Save More Tomorrow.

Voi vorbi despre cum să Economisim Mâine Mai Mult.

It's a program that Richard Thaler

Este un program pe care Richard Thaler

from the University of Chicago and I

de la Universitatea din Chicago şi cu mine

devised maybe 15 years ago.

l-am creat acum 15 ani.

The program, in a sense,

Programul, într-un fel,

is an example of behavioral finance

este un exemplu de comportament financiar

on steroids --

pe steroizi -

how we could really use behavioral finance.

cum anume am putea folosi comportamentele financiare.

Now you might ask, what is behavioral finance?

Probabil vă întrebaţi, ce sunt comportamentele financiare?

So let's think about how we manage our money.

Aşadar, haideţi să ne gândim la modul în care ne administrăm banii.

Let's start with mortgages.

Să începem cu creditele ipotecare.

It's kind of a recent topic,

Este un subiect destul de actual,

at least in the U.S.

cel puţin în Statele Unite.

A lot of people buy

Mulţi oameni cumpără

the biggest house they can afford,

cea mai mare casă pe care şi-o permit,

and actually slightly bigger than that.

şi de fapt, puţin mai mare decât atât.

And then they foreclose.

Şi apoi trec prin executare silită.

And then they blame the banks

Apoi învinuiesc băncile

for being the bad guys who gave them the mortgages.

că sunt băieţii răi care le-au acordat creditele.

Let's also think about

Să ne gândim de asemenea la

how we manage risks --

modul în care gestionăm riscurile -

for example, investing in the stock market.

de exemplu, investirea în bursa de valori.

Two years ago, three years ago, about four years ago,

Acum doi ani, acum trei ani, cam acum patru ani,

markets did well.

bursa o ducea bine.

We were risk takers, of course.

Ne asumam riscuri, desigur.

Then market stocks seize

Apoi bursa de valori a început să aibă probleme

and we're like, "Wow.

şi ne trezim: "O-ooo".

These losses, they feel, emotionally,

Aceste pierderi se simt la nivel emoţional,

they feel very different

se simt foarte diferit

from what we actually thought about it

faţă de felul în care am crezut

when markets were going up."

atunci când bursa era în creştere."

So we're probably not doing a great job

Probabil că nu facem o treabă foarte bună

when it comes to risk taking.

atunci când vine vorba de asumarea unui risc.

How many of you have iPhones?

Câţi dintre voi aveţi iPhone-uri?

Anyone? Wonderful.

E cineva? Grozav.

I would bet many more of you

Pun pariu că şi mai mulţi dintre voi

insure your iPhone --

vă asiguraţi iPhone-ul -

you're implicitly buying insurance by having an extended warranty.

implicit cumpăraţi asigurare prin garanţia extinsă:

What if you lose your iPhone?

în caz că vă pierdeţi iPhone-ul,

What if you do this?

în caz că se întâmplă cine ştie ce?

How many of you have kids?

Câţi dintre voi aveţi copii?

Anyone?

E cinveva?

Keep your hands up

Ţineţi-vă mâinile sus

if you have sufficient life insurance.

dacă aveţi asigurare de viaţă suficientă.

I see a lot of hands coming down.

Văd multe mâini coborându-se.

I would predict,

Aş putea preconiza,

if you're a representative sample,

dacă sunteţi un eşantion reprezentativ,

that many more of you

că şi mai mulţi dintre voi

insure your iPhones than your lives,

îşi asigură mai degrabă telefoanele decât vieţile,

even when you have kids.

chiar şi atunci când aveţi copii.

We're not doing that well when it comes to insurance.

Nu ne descurcăm atât de bine când vine vorba de asigurare.

The average American household

O familie americană obişnuită

spends 1,000 dollars a year

cheltuieşte 1,000 de dolari pe an

on lotteries.

pe loterie.

And I know it sounds crazy.

Şi ştiu că sună nebuneşte.

How many of you spend a thousand dollars a year on lotteries?

Câţi dintre voi cheltuiţi o mie de dolari în fiecare an pe loterie?

No one.

Nimeni.

So that tells us that the people not in this room

Aşadar acest lucru ne spune că oamenii care nu se află în această cameră

are spending more than a thousand

cheltuiesc mai mult de o mie de dolari

to get the average to a thousand.

pentru a aduce media la o mie.

Low-income people

Oamenii cu venit scăzut

spend a lot more than a thousand on lotteries.

cheltuiesc mult mai mult decât o mie de dolari pe loterie.

So where does it take us?

Aşadar unde ne duce acest lucru?

We're not doing a great job managing money.

Nu ne descurcăm prea bine în gestionarea banilor.

Behavioral finance is really a combination

Comportamentul financiar reprezintă o combinaţie

of psychology and economics,

între psihologie şi economie,

trying to understand

în încercarea de a înţelege

the money mistakes people make.

greşelile pe care le fac oamenii în privinţa banilor.

And I can keep standing here

Şi pot să stau aici

for the 12 minutes and 53 seconds that I have left

pentru următoarele 12 minute şi 53 de secunde care mi-au rămas

and make fun of all sorts of ways

ca să râd de diversele moduri

we manage money,

în care ne gestionăm banii,

and at the end you're going to ask, "How can we help people?"

şi la sfârşit veţi întreba, "Cum putem ajuta oamenii?"

And that's what I really want to focus on today.

Şi asupra acestui lucru vreau să mă concentrez astăzi.

How do we take an understanding

Cum anume putem să înţelegem ceva

of the money mistakes people make,

din greşelile pe care le fac oamenii, legate de bani,

and then turning the behavioral challenges

pentru ca apoi să transformăm provocările comportamentale

into behavioral solutions?

în soluţii comportamentale?

And what I'm going to talk about today

Şi astăzi vă voi vorbi despre cum să

is Save More Tomorrow.

Economiseşti Mai Mult Mâine.

I want to address the issue

Vreau să abordez problema

of savings.

economiilor.

We have on the screen

Avem pe ecran

a representative sample

un eşantion reprezentativ

of 100 Americans.

de 100 de americani.

And we're going to look at their saving behavior.

Le vom analiza comporamentul la economisire.

First thing to notice is,

Primul lucru de observat este că,

half of them

jumătate dintre ei

do not even have access

nu au acces

to a 401(k) plan.

la un plan de economisire sponsorizat de angajator.

They cannot make savings easy.

Nu pot să economisească uşor.

They cannot have money go away from their paycheck

Nu îşi permit să îşi lase o parte din banii din salariu

into a 401(k) plan

să se ducă într-un astfel de plan

before they see it,

înainte de a-i vedea,

before they can touch it.

sau înainte de a-i atinge.

What about the remaining half of the people?

Cum rămâne cu cealaltă jumătate dintre ei?

Some of them elect not to save.

Unii dintre ei aleg să nu economisească.

They're just too lazy.

Sunt pur şi simplu prea leneşi.

They never get around to logging into a complicated website

Nu izbutesc nicioodată să se logheze pe un site complicat

and doing 17 clicks to join the 401(k) plan.

şi să facă 17 click-uri pentru a se alătura planului de economisire.

And then they have to decide how they're going to invest

Apoi trebuie să se decidă cum vor investi

in their 52 choices,

în cele 52 de alegeri,

and they never heard about what is a money market fund.

şi nu au auzit niciodată de un un fond al pieţei financiare.

And they get overwhelmed and the just don't join.

Şi devin copleşiţi aşa că nu îl aleg.

How many people end up saving to a 401(k) plan?

Cât de mulţi oameni ajung să economisească printr-un plan de economii?

One third of Americans.

O treime din americani.

Two thirds are not saving now.

Două treimi nu economisesc acum.

Are they saving enough?

Economisesc suficient?

Take out those

Să îi dăm la o parte pe cei

who say they save too little.

care spun că economisesc prea puţin.

One out of 10

Unul din 10

are saving enough.

economisesc suficient.

Nine out of 10

Nouă din zece

either cannot save through their 401(k) plan,

fie că nu pot economisi prin planul lor de economisire,

decide not to save -- or don't decide --

se decid să nu economisească - sau nu se decid -

or save too little.

sau economisesc prea puţin.

We think we have a problem

Noi credem că avem o problemă

of people saving too much.

cu oamenii care economisesc prea mult.

Let's look at that.

Haideţi să analizăm asta.

We have one person --

Avem o persoană -

well, actually we're going to slice him in half

mă rog, de fapt o vom tăia în două

because it's less than one percent.

pentru că este mai puţin de unu la sută.

Roughly half a percent of Americans

În mare, o jumătate de procent dintre americani

feel that they save too much.

au impresia că economisesc prea mult.

What are we going to do about it?

Ce vom face în privinţa asta?

That's what I really want to focus on.

Pe acest lucru doresc să mă concentrez.

We have to understand

Trebuie să înţelegem

why people are not saving,

de ce oamenii nu economisesc,

and then we can hopefully flip

şi apoi putem spera că vom transforma

the behavioral challenges

aceste provocări comportamentale

into behavioral solutions,

în soluţii comportamentale,

and then see how powerful it might be.

şi apoi vom vedea cât de puternic poate fi acest lucru.

So let me divert for a second

Aşadar permiteţi-mi să mă abat de la subiect pentru o secundă

as we're going to identify the problems,

pe măsură ce vom identifica problemele,

the challenges, the behavioral challenges,

provocările, provocările comportamentale,

that prevent people from saving.

care îi opresc pe oameni să economisească.

I'm going to divert and talk about bananas and chocolate.

Mă voi abate de la subiect şi voi vorbi despre banane şi ciocolată.

Suppose we had another wonderful TED event next week.

Să presupunem că vom avea încă un excelent eveniment TED săptămâna viitoare.

And during the break

Şi în timpul pauzei

there would be a snack

ar fi o gustare

and you could choose bananas or chocolate.

şi aţi putea alege banane sau ciocolată.

How many of you think you would like to have bananas

Câţi dintre voi credeţi că v-ar plăcea să serviţi banane

during this hypothetical TED event next week?

în timpul acestui eveniment TED ipotetic de săptămâna viitoare?

Who would go for bananas?

Cine ar alege bananele?

Wonderful.

Grozav.

I predict scientifically

Prezic din punct de vedere ştiinţific

74 percent of you will go for bananas.

că 74 la sută dintre voi vor alege bananele.

Well that's at least what one wonderful study predicted.

Sau cel puţin asta a prezis un studiu excepţional.

And then count down the days

Şi apoi am numărat zilele

and see what people ended up eating.

şi am văzut ce au mâncat oamenii.

The same people that imagined themselves

Aceiaşi oameni care s-au imaginat pe ei înşişi

eating the bananas

mâncând bananele

ended up eating chocolates

au ajuns să mănânce ciocolată

a week later.

o săptămână mai târziu.

Self-control

Auto-controlul

is not a problem in the future.

nu este o problemă în viitor.

It's only a problem now

Este o problemă doar acum

when the chocolate is next to us.

când ciocolata este lângă noi.

What does it have to do with time and savings,

Ce are acest lucru de-a face cu timpul şi economisirea,

this issue of immediate gratification?

această problemă a satisfacţiei imediate?

Or as some economists call it, present bias.

Sau după cum o numesc unii economişti, înclinaţia prezentă.

We think about saving. We know we should be saving.

Ne gândim la economisire. Ştim că ar trebui să economisim.

We know we'll do it next year, but today let us go and spend.

Ştim că o vom face anul viitor, dar astăzi să ne ducem şi cheltuim.

Christmas is coming,

Vine Crăciunul,

we might as well buy a lot of gifts for everyone we know.

am putea foarte bine să cumpărăm o mulţime de cadouri pentru toţi cunoscuţii.

So this issue of present bias

Această problemă a înclinaţiei prezente

causes us to think about saving,

ne face să ne gândim la economisire,

but end up spending.

dar sfârşim prin a cheltui.

Let me now talk

Permiteţi-mi să vorbesc

about another behavioral obstacle to saving

despre alt obstacol comportamental în ce priveşte economisirea

having to do with inertia.

care are de-a face cu inerţia.

But again, a little diversion

Dar iarăşi, o mică abatere de la subiect

to the topic of organ donation.

la subiectul donării de organe.

Wonderful study comparing different countries.

Un studiu excepţional care compară diverse ţări.

We're going to look at two similar countries,

Ne vom uita la două ţări asemănătoare,

Germany and Austria.

Germania şi Austria.

And in Germany,

Şi în Germania,

if you would like to donate your organs --

dacă ai dori să îţi donezi organele -

God forbid something really bad

în cazul în care, Doamne fereşte, ceva foarte rău

happens to you --

ţi se întâmplă -

when you get your driving license or an I.D.,

când îţi iei permisul de conducere sau actul de identitate,

you check the box saying,

bifezi căsuţa care spune,

"I would like to donate my organs."

''Aş dori să îmi donez organele.''

Not many people like checking boxes.

Nu multora le place să bifeze căsuţe.

It takes effort. You need to think.

Necesită efort. Trebuie să te gândeşti.

Twelve percent do.

Doisprezece la sută o fac.

Austria, a neighboring country,

Austria, o ţară învecinată,

slightly similar, slightly different.

puţin asemănătoare, puţin diferită.

What's the difference?

Care este diferenţa?

Well, you still have choice.

Păi, ai posibilitatea să alegi.

You will decide

Vei decide

whether you want to donate your organs or not.

dacă vrei să îţi donezi organele sau nu.

But when you get your driving license,

Dar când primeşti permisul de conducere,

you check the box

bifezi căsuţa

if you do not want to donate your organ.

în cazul în care nu vrei să îţi donezi organele.

Nobody checks boxes.

Nimeni nu bifează căsuţe.

That's kind of too much effort.

Este un efort prea mare.

One percent check the box. The rest do nothing.

Unu la sută bifează căsuţa. Restul nu fac nimic.

Doing nothing is very common.

A nu face nimic este ceva foarte obişnuit.

Not many people check boxes.

Nu foarte mulţi oameni bifează căsuţe.

What are the implications

Care sunt implicaţiile

to saving lives

în salvarea vieţilor

and having organs available?

şi deţinerea de organe disponibile?

In Germany, 12 percent check the box.

În Germania, 12 la sută bifează căsuţa.

Twelve percent are organ donors.

12 la sută sunt donatori de organe.

Huge shortage of organs,

O mare criză de organe,

God forbid, if you need one.

Doamne fereşte, dacă ai nevoie de unul.

In Austria, again, nobody checks the box.

În Austria, iarăşi nimeni nu bifează căsuţa.

Therefore, 99 percent of people

În consecinţă, 99 la sută din oameni

are organ donors.

donează organe.

Inertia, lack of action.

Inerţia, lipsa acţiunii.

What is the default setting

Care este poziţia iniţială

if people do nothing,

dacă oamenii nu fac nimic,

if they keep procrastinating, if they don't check the boxes?

dacă insistă în a amâna, dacă nu bifează căsuţele?

Very powerful.

Foarte puternic.

We're going to talk

Vom vorbi

about what happens if people are overwhelmed and scared

despre ce se întâmplă când oamenii sunt copleşiţi sau speriaţi

to make their 401(k) choices.

să facă alegeri legate de planul de economie.

Are we going to make them automatically join the plan,

Îi vom face să se alăture automat planului,

or are they going to be left out?

sau vor rămâne pe afară?

In too many 401(k) plans,

În prea multe planuri de economisire,

if people do nothing,

dacă oamenii nu fac nimic,

it means they're not saving for retirement,

înseamnă că nu economisesc pentru pensionare,

if they don't check the box.

dacă nu bifează căsuţa.

And checking the box takes effort.

Şi bifarea căsuţei necesită efort.

So we've chatted about a couple of behavioral challenges.

Aşadar am discutat despre câteva provocări comportamentale.

One more before we flip the challenges into solutions,

Încă una înainte să transformăm provocările în soluţii,

having to do with monkeys and apples.

care are legătură cu maimuţele şi merele.

No, no, no, this is a real study

Nu, nu, nu, acesta este un studiu adevărat

and it's got a lot to do with behavioral economics.

şi are mult de-a face cu comportamentele din economie.

One group of monkeys gets an apple, they're pretty happy.

Un grup de maimuţe primeşte un măr, sunt destul de fericite.

The other group gets two apples, one is taken away.

Celălalt grup primeşte două mere, unul le este luat.

They still have an apple left.

Încă le-a mai rămas un măr.

They're really mad.

Sunt destul de nervoase.

Why have you taken our apple?

De ce ne-aţi luat mărul?

This is the notion of loss aversion.

Aceasta este noţiunea de aversiune faţă de pierdere.

We hate losing stuff,

Detestăm să pierdem lucruri,

even if it doesn't mean a lot of risk.

chiar dacă nu implică mult risc.

You would hate to go to the ATM,

Nu ţi-ar plăcea să te duci la bancomat,

take out 100 dollars

să scoţi o sută de dolari

and notice that you lost one of those $20 bills.

şi să observi că ai pierdut una dintre bancnotele de 20 de dolari.

It's very painful,

Este foarte dureros,

even though it doesn't mean anything.

chiar dacă nu înseamnă nimic.

Those 20 dollars might have been a quick lunch.

Acei 20 de dolari ar fi putut să îţi ofere o masă rapidă.

So this notion of loss aversion

Deci această noţiune de aversiune faţă de pierdere

kicks in when it comes to savings too,

apare şi atunci când vine vorba de economii,

because people, mentally

pentru că oamenii, din punct de vedere mental

and emotionally and intuitively

emoţional şi intuitiv

frame savings as a loss

percep economiile ca pierderi

because I have to cut my spending.

pentru că trebuie să îşi reducă chieltuielile.

So we talked about

Aşadar am vorbit

all sorts of behavioral challenges

despre toate felurile de provocări comportamentale

having to do with savings eventually.

care au, până la urmă, legătură cu economiile.

Whether you think about immediate gratification,

Chiar dacă te gândeşti la satisfacţia imediată,

and the chocolates versus bananas,

şi la ciocolată versus banane,

it's just painful to save now.

este pur şi simplu dureros să economiseşti acum.

It's a lot more fun

Este mai plăcut

to spend now.

să cheltuieşti acum.

We talked about inertia and organ donations

Am vorbit despre inerţie şi donarea organelor

and checking the box.

şi despre bifarea căsuţei.

If people have to check a lot of boxes

Dacă oameniii trebuie să bifeze multe căsuţe

to join a 401(k) plan,

pentru a se alătura planului de economisire,

they're going to keep procrastinating

vor continua să amâne

and not join.

şi să nu se alăture.

And last, we talked about loss aversion,

În final, am vorbit despre aversiunea faţă de pierderi,

and the monkeys and the apples.

şi despre maimuţe şi mere.

If people frame mentally

Dacă oamenii încadrează mental

saving for retirement as a loss,

economisirea pentru pensionare ca fiind o pierdere,

they're not going to be saving for retirement.

nu vor economisi pentru pensionare.

So we've got these challenges,

Avem aceste provocări,

and what Richard Thaler and I

şi ceea ce pe Richard Thaler şi pe mine

were always fascinated by --

ne-a fascinat întotdeauna -

take behavioral finance,

ia comportamentele financiare,

make it behavioral finance on steroids

şi transformă-le în comportamente financiare pe steroizi

or behavioral finance 2.0

sau comportamente financiare 2.0

or behavioral finance in action --

sau comportamente financiare în acţiune -

flip the challenges into solutions.

transformă provocările în soluţii.

And we came up with an embarrassingly simple solution

Şi am venit cu o soluţie stânjenitor de simplă

called Save More, not today, Tomorrow.

care se numeşte Economiseşte Mai Mult, nu astăzi, ci Mâine.

How is it going to solve the challenges

Cum anume va rezolva acest lucru provocările

we chatted about?

de care am vorbit?

If you think about the problem

Dacă te gândeşti la problema

of bananas versus chocolates,

bananelor şi a ciocolatei,

we think we're going to eat bananas next week.

noi credem că vom mânca banane săptămâna viitoare.

We think we're going to save more next year.

Credem că vom economi mai mult anul viitor.

Save More Tomorrow

Economiseşte Mai Mult Mâine

invites employees

invită angajaţii

to save more maybe next year --

să economisească mai mult poate la anul -

sometime in the future

cândva în viitor

when we can imagine ourselves

când ne imaginăm pe noi înşine

eating bananas,

mâncând banane,

volunteering more in the community,

făcând mai mult voluntariat în comunitate,

exercising more and doing all the right things on the planet.

făcând mai multă mişcare şi făcând numai bine pe planetă.

Now we also talked about checking the box

Acum, am vorbit şi despre bifarea căsuţei

and the difficulty of taking action.

şi despre dificultatea deciziei de a face ceva.

Save More Tomorrow

Economiseşte Ma Mult Mâine

makes it easy.

face ca acest lucru să fie uşor.

It's an autopilot.

Este ca un pilot automat.

Once you tell me you would like to save more in the future,

Odată ce îmi spui că ţi-ar plăcea să economiseşti mai mult în viitor,

let's say every January

să zicem, în fiecare Ianuarie

you're going to be saving more automatically

ai de gând să economiseşti automat mai mult

and it's going to go away from your paycheck to the 401(k) plan

şi o parte din banii din salariu se vor duce către planul de economii

before you see it, before you touch it,

înainte să îi vezi, înainte să îi atingi,

before you get the issue

înainte de a te confrunta

of immediate gratification.

cu problema satisfacţiei imediate.

But what are we going to do about the monkeys

Dar ce vom face în privinţa maimuţelor

and loss aversion?

şi aversiunii faţă de pierdere?

Next January comes

Ianuarie viitor se apropie

and people might feel that if they save more,

şi oamenii ar putea avea impresia că dacă vor economisi mai mult,

they have to spend less, and that's painful.

va trebui să cheltuiască mai puţin şi acest lucru este dureros.

Well, maybe it shouldn't be just January.

Păi, poate nu ar trebui să fie vorba doar de Ianuarie.

Maybe we should make people save more

Poate ar trebui să îi facem pe oameni să economisească mai mult

when they make more money.

atunci când fac mai mulţi bani.

That way, when they make more money, when they get a pay raise,

În acest fel, atunci când fac mai mulţi bani, actunci când obţin o mărire de salariu,

they don't have to cut their spending.

nu trebuie să îşi reducă cheltuielile.

They take a little bit

Vor duce puţin

of the increase in the paycheck home

din salariul mărit acasă

and spend more --

şi vor cheltui mai mult -

take a little bit of the increase

vor duce puţin din creşterea salariului

and put it in a 401(k) plan.

şi o vor pune în planul de economisire.

So that is the program,

Aşadar, acesta este programul,

embarrassingly simple,

stânjenitor de simplu,

but as we're going to see,

dar după cum vom vedea,

extremely powerful.

este extrem de puternic.

We first implemented it,

L-am implementat prima oară,

Richard Thaler and I,

eu şi cu Richard Thaler,

back in 1998.

în 1998.

Mid-sized company in the Midwest,

Companie mijlocie din Midwest,

blue collar employees

angajaţi care fac muncă fizică

struggling to pay their bills

ce se chinuiesc să-şi plătească facturile

repeatedly told us

ne-au spus în mod repetat

they cannot save more right away.

că nu pot economisi mai mult imediat.

Saving more today is not an option.

A economisi mai mult astăzi nu este o opţiune.

We invited them to save

Le-am sugerat să economisească

three percentage points more

trei procente mai mult

every time they get a pay raise.

de fiecare dată când obţin o mărire.

And here are the results.

Şi iată rezultatele.

We're seeing here a three and a half-year period,

Vedem aici o perioadă de trei ani şi jumătate,

four pay raises,

patru măriri de salariu,

people who were struggling to save,

oameni care se luptau să economisească,

were saving three percent of their paycheck,

economiseau trei la sută din salariul lor,

three and a half years later

trei ani şi jumătate mai târziu

saving almost four times as much,

economiseau de aproape patru ori mai mult,

almost 14 percent.

aproape 14 la sută.

And there's shoes and bicycles

Şi sunt pantofi şi biciclete

and things on this chart

şi alte lucruri în acest tabel

because I don't want to just throw numbers

pentru că nu vreau să arunc numere

in a vacuum.

într-un gol.

I want, really, to think about the fact

Vreau să vă gândiţi serios la faptul că

that saving four times more

să economiseşti de patru ori mai mult

is a huge difference

este o diferenţă majoră

in terms of the lifestyle

în ceea ce priveşte stilul de viaţă

that people will be able to afford.

pe care oamenii şi-l vor putea permite.

It's real.

Este adevărat.

It's not just numbers on a piece of paper.

Nu sunt doar numere pe o bucată de hârtie.

Whereas with saving three percent,

Pe când dacă economisesc 3 la sută,

people might have to add nice sneakers

oamenii ar putea să adauge bascheţi drăguţi

so they can walk,

în aşa fel încât să poată merge,

because they won't be able to afford anything else,

pentru că nu vor putea să îşi permită nimic altceva,

when they save 14 percent

când economisesc 14 la sută

they might be able to maybe have nice dress shoes

probabil vor putea să aibă pantofi frumoşi şi eleganţi

to walk to the car to drive.

ca să meargă la maşină să conducă.

This is a real difference.

Acasta este o diferenţă reală.

By now, about 60 percent of the large companies

Până acum, aproximativ 60 la sută din companiile mari

actually have programs like this in place.

au astfel de programe.

It's been part of the Pension Protection Act.

Este o parte a Actului de Protecţie a Pensiei.

And needless to say that Thaler and I

Şi nu mai e nevoie să spun că Thaler şi cu mine

have been blessed to be part of this program

am fost binecuvântaţi să facem parte din acest program

and make a difference.

şi să facem diferenţa.

Let me wrap

Permiteţi-mi să concluzionez

with two key messages.

cu două mesaje esenţiale.

One is behavioral finance

Unul este că finanţele comportamentale

is extremely powerful.

sunt extrem de puternice.

This is just one example.

Acesta este doar un exemplu.

Message two

Al doilea mesaj

is there's still a lot to do.

este că rămâne mult de făcut.

This is really the tip of the iceberg.

Acesta este de fapt vârful iceberg-ului.

If you think about people and mortgages

Dacă te gândeşti la oameni şi la creditele ipotecare

and buying houses and then not being able to pay for it,

şi cumpărarea caselor, apoi inabilitatea de a le plăti,

we need to think about that.

trebuie să ne gândim la asta.

If you're thinking about people taking too much risk

Dacă te gândeşti la oamenii care îşi asumă prea multe riscuri

and not understanding how much risk they're taking

şi nu îşi dau seama câte riscuri îşi asumă

or taking too little risk,

sau că îşi asumă prea puţine riscuri,

we need to think about that.

trebuie să ne gândim la asta.

If you think about people spending a thousand dollars a year

Dacă te gândeşti la oameni care cheltuiesc o mie de dolari pe an

on lottery tickets,

pe bilete de loterie,

we need to think about that.

trebuie să ne gândim la asta.

The average actually,

Media de fapt,

the record is in Singapore.

recordul este în Singapore.

The average household

Gospodăria obişnuită

spends $4,000 a year on lottery tickets.

cheltuieşte 4000 de dolari pe an pe bilete de loterie.

We've got a lot to do,

Avem mult de făcut,

a lot to solve,

şi de rezolvat,

also in the retirement area

inclusiv în privinţa pensionării

when it comes to what people do with their money

atunci când vine vorba de ceea ce fac oamenii cu banii

after retirement.

după pensionare.

One last question:

O ultimă întrebare:

How many of you feel comfortable

Câţi dintre voi vă simţiţi confortabili

that as you're planning for retirement

că pe măsură ce planificaţi pentru pensioare

you have a really solid plan

chiar aveţi un plan riguros

when you're going to retire,

pentru atunci când vă veţi pensiona,

when you're going to claim Social Security benefits,

atunci când veţi solicita beneficiile Securităţii Sociale,

what lifestyle to expect,

la ce fel de stil de viaţă să vă aşteptaţi

how much to spend every month

cât veţi cheltui în fiecare lună

so you're not going to run out of money?

în aşa fel încât să nu rămâneţi fără bani?

How many of you feel you have a solid plan for the future

Câţi dintre voi aveţi un plan riguros pentru viitor

when it comes to post-retirement decisions.

când vine vorba de decizii post-pensionare.

One, two, three, four.

Unul, doi, trei, patru.

Less than three percent

Mai puţin de unu la sută

of a very sophisticated audience.

dintr-o audienţă foarte sofisticată.

Behavioral finance has a long way.

Finanţele comportamentale au un drum lung de străbătut.

There's a lot of opportunities

Sunt multe oportunităţi

to make it powerful again and again and again.

pentru a le face puterince iar şi iar.

Thank you.

Mulţumesc.

(Applause)

(Aplauze)