Shlomo Benartzi: Saving for tomorrow, tomorrow

Shlomo Benartzi : Tiết kiệm cho ngày mai, ngày mai.

Translator: Vu Long Reviewer: Tam Bui

I'm going to talk today about saving more,

Hôm nay tôi sẽ nói về việc tiết kiệm nhiều hơn,

but not today, tomorrow.

nhưng không phải cho hôm nay, mà cho ngày mai .

I'm going to talk about Save More Tomorrow.

Tôi sẽ nói về Tiết kiệm Nhiều hơn cho Ngày mai .

It's a program that Richard Thaler

Đó là một chương trình mà Richard Thaler

from the University of Chicago and I

làm việc tại đại học Chicago, và tôi

devised maybe 15 years ago.

lập ra vào khoảng 15 năm trước .

The program, in a sense,

Chương trình này, theo một nghĩa nào đó

is an example of behavioral finance

là một ví dụ của thói quen tài chính

on steroids --

chính xác hơn là

how we could really use behavioral finance.

làm thế nào chúng ta biết cách sử dụng thói quen tài chính hợp lý.

Now you might ask, what is behavioral finance?

Bây giờ có lẽ bạn đang thắc mắc, thói quen tài chính là gì ?

So let's think about how we manage our money.

Vậy hãy nghĩ đến cách chúng ta quản lí tiền bạc .

Let's start with mortgages.

Chúng ta bắt đầu với khoản tiền vay mua nhà.

It's kind of a recent topic,

Đó là chủ đề được bàn tán gần đây,

at least in the U.S.

ít nhất là ở Mĩ.

A lot of people buy

Nhiều người mua

the biggest house they can afford,

ngôi nhà to nhất mà họ có thể,

and actually slightly bigger than that.

và thực sự là có lúc còn to hơn khả năng của họ một chút.

And then they foreclose.

Sau đó họ bị tịch thu.

And then they blame the banks

và đổ lỗi cho các ngân hàng

for being the bad guys who gave them the mortgages.

vì đã đồng ý cho họ vay nợ.

Let's also think about

Cũng hãy nghĩ về điều này

how we manage risks --

làm thế nào chúng ta quản lí rủi ro

for example, investing in the stock market.

ví dụ như, đầu tư vào thị trường chứng khoán.

Two years ago, three years ago, about four years ago,

Hai năm trước, ba năm trước, và khoảng bốn năm trước,

markets did well.

thị trường hoạt động rất tốt.

We were risk takers, of course.

Chúng ta là những kẻ liều, dĩ nhiên

Then market stocks seize

Sau đó thị trường chứng khoán thay đổi đột ngột

and we're like, "Wow.

và chúng ta kêu thán, " Ôi

These losses, they feel, emotionally,

Những thiệt hại này, họ cảm nhận, về mặt cảm xúc

they feel very different

họ cảm thấy rất khác

from what we actually thought about it

so với những gì chúng ta thực sự nghĩ về nó

when markets were going up."

khi thị trường đang đi lên."

So we're probably not doing a great job

Có lẽ chúng ta không làm tốt lắm

when it comes to risk taking.

việc mạo hiểm.

How many of you have iPhones?

Bao nhiêu trong số các bạn có iPhones?

Anyone? Wonderful.

Những ai? Tuyệt vời.

I would bet many more of you

Tôi cá là rất nhiều trong số các bạn

insure your iPhone --

mua bảo hiểm cho iPhone của bạn --

you're implicitly buying insurance by having an extended warranty.

bạn đang ngầm mua bảo hiểm bằng việc mua thêm bảo hành kéo dài.

What if you lose your iPhone?

Sẽ như thế nào nếu bạn làm mất iPhone?

What if you do this?

Sẽ thế nào nếu bạn làm như thế này?

How many of you have kids?

Bao nhiêu trong số các bạn có con cái?

Anyone?

Ai?

Keep your hands up

Giữ tay bạn như vậy

if you have sufficient life insurance.

Nếu bạn có đủ bảo hiểm nhân thọ.

I see a lot of hands coming down.

Tôi thấy có nhiều cánh tay bỏ xuống.

I would predict,

Tôi đoán là

if you're a representative sample,

nếu coi hội trường này là một thí dụ tiêu biểu,

that many more of you

thì có nhiều người hơn trong số các bạn

insure your iPhones than your lives,

mua bảo hiểm cho iPhones hơn là mua bảo hiểm nhân thọ,

even when you have kids.

ngay cả khi bạn có con.

We're not doing that well when it comes to insurance.

Vậy là chúng ta đã làm không tốt ở lĩnh vực bảo hiểm .

The average American household

Trung bình mỗi hộ gia đình Mĩ

spends 1,000 dollars a year

tiêu 1000 đô la mỗi năm

on lotteries.

vào vé số.

And I know it sounds crazy.

Và tôi biết rằng nó nghe thật điên rồ.

How many of you spend a thousand dollars a year on lotteries?

Bao nhiêu trong số các bạn dành 1000 đô la mỗi năm mua vé số?

No one.

không ai

So that tells us that the people not in this room

Điều này cho ta thấy rằng những người không có trong căn phòng này

are spending more than a thousand

đang tiêu nhiều hơn một ngàn đô

to get the average to a thousand.

để số trung bình là một nghìn.

Low-income people

Những người thu nhập thấp

spend a lot more than a thousand on lotteries.

tiêu nhiều hơn nhiều 1000 đô vào vé số.

So where does it take us?

Vậy nó đưa ta tới đâu ?

We're not doing a great job managing money.

Chúng ta làm không tốt công việc quản lý tiền nong.

Behavioral finance is really a combination

Thói quen tài chính thực sự là một sự tổng hợp

of psychology and economics,

của tâm lí học và kinh tế học,

trying to understand

cố gắng để hiểu rõ

the money mistakes people make.

những sai lầm mà chúng ta thường mắc khi tiêu tiền.

And I can keep standing here

Và tôi có thể đứng ở đây

for the 12 minutes and 53 seconds that I have left

trong 12 phút 53 giây mà tôi đang còn

and make fun of all sorts of ways

và đùa cợt về vô số cách

we manage money,

chúng ta tiêu tiền,

and at the end you're going to ask, "How can we help people?"

và vào phút cuối bạn sẽ hỏi “Làm thế nào để giúp mọi người?“

And that's what I really want to focus on today.

Và đó mới là điều mà tôi thực sự muốn tập trung vào hôm nay.

How do we take an understanding

Làm thế nào để ta hiểu hơn

of the money mistakes people make,

về sai lầm trong tiêu pha mà chúng ta thường mắc,

and then turning the behavioral challenges

và sau đó chuyển thách thức thói quen tài chính

into behavioral solutions?

thành giải pháp?

And what I'm going to talk about today

Và điều mà tôi sẽ chuẩn bị nói hôm nay

is Save More Tomorrow.

là tiết kiệm nhiều hơn cho ngày mai.

I want to address the issue

Tôi muốn định vị chủ đề

of savings.

về tiết kiệm.

We have on the screen

Chúng ta có trên màn hình

a representative sample

một ví dụ minh họa

of 100 Americans.

của 100 người Mĩ.

And we're going to look at their saving behavior.

Và chúng ta sẽ xem thói quen tiết kiệm của họ.

First thing to notice is,

Điều đáng chú ý thứ nhất

half of them

một nửa trong số họ

do not even have access

thậm chí là không tiếp cận được

to a 401(k) plan.

dự định 401(k) của chính phủ

They cannot make savings easy.

Họ không thể tiết kiệm một cách dễ dàng.

They cannot have money go away from their paycheck

Họ không thể đưa một phần tiền lương của mình

into a 401(k) plan

vào dự án 401(k)

before they see it,

trước khi họ thực sự thấy được tờ séc

before they can touch it.

trước khi họ thực sự cầm được nó trong tay.

What about the remaining half of the people?

Một nửa còn lại thì sao?

Some of them elect not to save.

Một số trong họ lựa chọn là sẽ không tiết kiệm.

They're just too lazy.

Đơn giản là họ quá lười nhác

They never get around to logging into a complicated website

Họ không bao giờ đăng nhập vào một trang web phức tạp

and doing 17 clicks to join the 401(k) plan.

Và nhấp chuột 17 lần để gia nhập dự án 401(k).

And then they have to decide how they're going to invest

và sau đó họ phải quyết định họ sẽ phải đầu tư như thế nào

in their 52 choices,

trong 52 sự lựa chọn khác,

and they never heard about what is a money market fund.

trong khi họ chưa bao giờ nghe đến quỹ thị trường tiền tệ là gì.

And they get overwhelmed and the just don't join.

Và rồi họ cảm thấy bị choáng ngợp và đơn giản là họ không tham gia nữa.

How many people end up saving to a 401(k) plan?

Bao nhiêu người quyết định tiết kiệm cho một dự án 401(k)

One third of Americans.

Một phần ba số người Mĩ

Two thirds are not saving now.

Hai phần ba đang không tiết kiệm.

Are they saving enough?

Liệu họ có tiết kiệm đủ không?

Take out those

Hãy lấy ra những người trong số đó

who say they save too little.

Những người nói rằng họ tiết kiệm quá ít

One out of 10

Một phần mười

are saving enough.

Là tiết kiệm đủ

Nine out of 10

Chín phần mười

either cannot save through their 401(k) plan,

hoặc là không thể tiết kiệm thông qua dự án 401(k)

decide not to save -- or don't decide --

Quyết định không tiết kiệm, hoặc không quyết định

or save too little.

hoặc tiết kiệm nhưng quá ít.

We think we have a problem

Chúng ta tưởng chúng ta gặp rắc rối không thôi

of people saving too much.

vì những người tiết kiệm quá nhiều.

Let's look at that.

Nhưng hãy nhìn vào kia.

We have one person --

Chúng ta có một người

well, actually we're going to slice him in half

thực tế thì chúng ta phải chia anh ta ra làm hai

because it's less than one percent.

vì chỉ có ít hơn một phần trăm

Roughly half a percent of Americans

Khoảng 0.5% người Mĩ

feel that they save too much.

cảm thấy họ tiết kiệm quá nhiều.

What are we going to do about it?

Chúng ta sẽ làm gì với điều này?

That's what I really want to focus on.

Đó là điều mà tôi thực sự muốn tập trung vào.

We have to understand

Chúng ta cần phải hiểu

why people are not saving,

tại sao mọi người không tiết kiệm,

and then we can hopefully flip

và sau đó chúng ta có thể hi vọng lật ngược

the behavioral challenges

chướng ngại về thói quen này

into behavioral solutions,

thành thói quen mang tính giải pháp,

and then see how powerful it might be.

và rồi xem nó có sức mạnh tới mức nào.

So let me divert for a second

Vậy hãy để tôi nói ngoài lề một chút

as we're going to identify the problems,

trước khi chúng ta sẽ xác định vấn đề

the challenges, the behavioral challenges,

những thách thức, thách thức về hành vi con người,

that prevent people from saving.

những thứ đã cản trở ta trong việc tiết kiệm.

I'm going to divert and talk about bananas and chocolate.

Tôi sẽ nói ra ngoài một chút về những quả chuối và socola.

Suppose we had another wonderful TED event next week.

Giả sử rằng chúng ta có một sự kiện TED tuyệt vời vào tuần sau.

And during the break

và trong lúc nghỉ giải lao

there would be a snack

sẽ có bữa ăn nhẹ

and you could choose bananas or chocolate.

bạn có thể chọn chuối hoặc socola

How many of you think you would like to have bananas

bao nhiêu trong số các bạn nghĩ rằng các bạn sẽ chọn chuối

during this hypothetical TED event next week?

trong buổi nói chuyện TED giả tưởng vào tuần sau ?

Who would go for bananas?

Ai sẽ chọn chuối

Wonderful.

Tuyệt

I predict scientifically

tôi đoán một cách khoa học

74 percent of you will go for bananas.

74 phần trăm sẽ chọn chuối

Well that's at least what one wonderful study predicted.

Đó là kết quả mà ít nhất một nghiên cứu thú vị đã dự đoán.

And then count down the days

Và sau đó đếm dần từng ngày

and see what people ended up eating.

hãy xem mọi người cuối cùng chọn cái gì.

The same people that imagined themselves

Những người từng quyết định

eating the bananas

họ sẽ ăn chuối

ended up eating chocolates

rút cuộc là quyết định chọn socola

a week later.

một tuần sau đó.

Self-control

Kiềm chế bản thân

is not a problem in the future.

không phải là một vấn đề ở tương lai

It's only a problem now

Đó là một vấn đề ngay lúc này

when the chocolate is next to us.

khi socola ở ngay bên cạnh chúng ta.

What does it have to do with time and savings,

Chúng ta suy ra được điều gì với thời gian và tiết kiệm,

this issue of immediate gratification?

chủ đề có tầm quan trọng ngay lập tức này?

Or as some economists call it, present bias.

Hoặc như một số nhà kinh tế học gọi nó, sự thiên vị hiện tại.

We think about saving. We know we should be saving.

Chúng ta có nghĩ về việc tiết kiệm. Chúng ta biết chúng ta cần phải tiết kiệm.

We know we'll do it next year, but today let us go and spend.

Chúng ta biết chúng ta sẽ phải tiết kiệm năm tới, nhưng hôm nay thì cứ tiêu cái đã.

Christmas is coming,

Giáng sinh đang đến.

we might as well buy a lot of gifts for everyone we know.

chúng ta có thể mua thật nhiều quà cho những người mà ta biết.

So this issue of present bias

Như vậy vấn đề về sự thiên vị hiện tại

causes us to think about saving,

làm chúng ta suy ngĩ về tiết kiệm

but end up spending.

và dẫn đến ngừng tiêu.

Let me now talk

Bây giờ tôi sẽ nói

about another behavioral obstacle to saving

về một chướng ngại khác tới thói quen về tiết kiệm

having to do with inertia.

có liên quan đến sự trì trệ.

But again, a little diversion

Nhưng một lần nữa, ta nói ngoài lề một chút

to the topic of organ donation.

về chủ đề hiến tặng nội tạng.

Wonderful study comparing different countries.

Một nghiên cứu khác so sánh các quốc gia khác nhau

We're going to look at two similar countries,

Chúng ta sẽ xem xét hai đất nước tương tự nhau,

Germany and Austria.

Đức và Áo.

And in Germany,

Ở Đức

if you would like to donate your organs --

nếu bạn muốn hiến nội tạng --

God forbid something really bad

Mong là không có điều gì tệ

happens to you --

xảy ra với bạn --

when you get your driving license or an I.D.,

khi bạn nhận bằng lái xe hoặc chứng minh thư

you check the box saying,

bạn đánh dấu vào ô có ghi

"I would like to donate my organs."

“tôi muốn hiến nội tạng của tôi"

Not many people like checking boxes.

Không có nhiều người thích đánh dấu.

It takes effort. You need to think.

Nó cần nỗ lực. Bạn phải suy nghĩ

Twelve percent do.

12 phần trăm đồng ý.

Austria, a neighboring country,

Áo, nước láng giềng,

slightly similar, slightly different.

có phần giống, và có phần khác.

What's the difference?

Khác biệt ở chỗ nào?

Well, you still have choice.

Bạn vẫn có quyền lựa chọn.

You will decide

Bạn sẽ quyết định

whether you want to donate your organs or not.

bạn có hiến nội tạng hay không.

But when you get your driving license,

nhưng khi bạn lấy bằng lái xe,

you check the box

bạn điền vào

if you do not want to donate your organ.

ếu bạn không muốn hiến nội tạng.

Nobody checks boxes.

Không ai điền.

That's kind of too much effort.

Việc đánh dấu có lẽ cần quá nhiều nỗ lực.

One percent check the box. The rest do nothing.

Một phần trăm đánh dấu. Còn lại chẳng làm gì cả.

Doing nothing is very common.

Không làm gì cả là rất phổ biến.

Not many people check boxes.

Không có nhiều người đánh dấu.

What are the implications

Điều này có ý nghĩa thế nào

to saving lives

tới việc cứu lấy mạng sống

and having organs available?

và việc có được các cơ quan nội tạng cho những người cần nó?

In Germany, 12 percent check the box.

Tại Đức, 12 phần trăm đánh dấu.

Twelve percent are organ donors.

12 phần trăm là người hiến nội tạng

Huge shortage of organs,

Một sự thiếu hụt nội tạng ghê gớm,

God forbid, if you need one.

sẽ ra sao nếu bạn cần một trong số đó.

In Austria, again, nobody checks the box.

Ở Áo, trong khi đó không ai đánh dấu.

Therefore, 99 percent of people

Vậy nên 99 phần trăm người dân

are organ donors.

là người hiến nội tạng.

Inertia, lack of action.

Sự trì trệ, thiếu hoạt động.

What is the default setting

Sự mặc định là gì

if people do nothing,

nếu con người không làm gì cả,

if they keep procrastinating, if they don't check the boxes?

nếu họ cứ trì hoãn, nếu họ không đánh dấu?

Very powerful.

Một công cụ mạnh mẽ.

We're going to talk

Chúng ta đang chuẩn bị nói

about what happens if people are overwhelmed and scared

về điều gì xảy ra khi mọi người bị choáng ngợp và sợ hãi

to make their 401(k) choices.

khi phải đưa ra quyết định về 401(k).

Are we going to make them automatically join the plan,

Liệu chúng ta sẽ làm cho họ tự động gia nhập kế hoạch này,

or are they going to be left out?

hay là họ sẽ bị loại ra ngoài

In too many 401(k) plans,

Trong rất nhiều dự án 401(k)

if people do nothing,

nếu họ không làm gì cả,

it means they're not saving for retirement,

có nghĩa là họ không tiết kiệm cho nghỉ hưu,

if they don't check the box.

nếu họ không đánh dấu vào ô lựa chọn.

And checking the box takes effort.

Và đánh dấu cần nỗ lực .

So we've chatted about a couple of behavioral challenges.

Vậy là chúng ta đã nói về hai thói quen chướng ngại.

One more before we flip the challenges into solutions,

Một điều nữa trước khi chúng ta bàn tới giải pháp,

having to do with monkeys and apples.

có liên quan đến khỉ và táo.

No, no, no, this is a real study

Không không không, đây là một nghiên cứu nghiêm túc

and it's got a lot to do with behavioral economics.

và nó rất liên quan đến thứ gọi là kinh tế học hành vi.

One group of monkeys gets an apple, they're pretty happy.

Một bầy khỉ được cho một quả táo, chúng khá vui.

The other group gets two apples, one is taken away.

Bầy khác được cho hai quả, một bị lấy đi.

They still have an apple left.

Chúng vẫn còn một quả.

They're really mad.

Nhưng chúng thực sự phát điên.

Why have you taken our apple?

Tại sao ngươi lấy táo của chúng tôi?

This is the notion of loss aversion.

Đây là điển hình của sự ghét bị mất mát.

We hate losing stuff,

Chúng ta ghét bị mất thứ gì đó,

even if it doesn't mean a lot of risk.

ngay cả khi nó không rủi ro gì cho lắm

You would hate to go to the ATM,

Bạn có thể ghét tới trạm ATM,

take out 100 dollars

rút ra 100 đô la

and notice that you lost one of those $20 bills.

và bạn chịu phí tổn là một hóa đơn 20 đô la.

It's very painful,

Thật là đau xót,

even though it doesn't mean anything.

mặc dù nó chẳng là gì cả.

Those 20 dollars might have been a quick lunch.

20 đô la này chỉ là một bữa ăn trưa nhanh.

So this notion of loss aversion

Cái cảm giác sợ mất mát

kicks in when it comes to savings too,

cũng rất có ảnh hưởng khi bàn về tiết kiệm.

because people, mentally

bởi vì con người, ở khía cạnh tinh thần

and emotionally and intuitively

cảm xúc và trực giác

frame savings as a loss

Xem tiết kiệm như một sự mất mát

because I have to cut my spending.

vì “tôi phải cắt bớt chi tiêu"

So we talked about

Vậy là chúng ta đã nói về

all sorts of behavioral challenges

các loại thói quen chướng ngại

having to do with savings eventually.

có liên quan đến tiết kiệm.

Whether you think about immediate gratification,

Cho dù là bạn nghĩ đến ảnh hưởng tức thời,

and the chocolates versus bananas,

hay chuối và socola,

it's just painful to save now.

Thì đều thấy đau xót khi phải tiết kiệm lúc này.

It's a lot more fun

Vui sướng hơn nhiều

to spend now.

nếu tiêu bây giờ.

We talked about inertia and organ donations

Chúng ta đã nói về sự trì trệ và hiến nội tạng

and checking the box.

và đánh dấu.

If people have to check a lot of boxes

Nếu mọi người phải đánh dấu quá nhiều ô

to join a 401(k) plan,

để tham gia một dự định 401(k)

they're going to keep procrastinating

họ sẽ chẳng làm gì

and not join.

và không tham gia.

And last, we talked about loss aversion,

Và cuối cùng chúng ta đã nói về sự ghét bị mất mát,

and the monkeys and the apples.

những con khỉ và những quả táo.

If people frame mentally

Nếu mọi người xem

saving for retirement as a loss,

tiết kiệm cho hưu trí là một loại mất mát,

they're not going to be saving for retirement.

họ sẽ không làm.

So we've got these challenges,

Vậy là chúng ta đã thấy những thách thức,

and what Richard Thaler and I

và cái mà Richard Thaler và tôi

were always fascinated by --

luôn luôn cảm thấy bị cuốn hút bởi --

take behavioral finance,

lấy ví dụ những thói quen tài chính,

make it behavioral finance on steroids

biến thói quen tài chính hay chính xác hơn

or behavioral finance 2.0

thói quen tài chính 2.0

or behavioral finance in action --

hay thói quen tài chính trên hành động

flip the challenges into solutions.

biến thách thức thành giải pháp.

And we came up with an embarrassingly simple solution

Và chúng tôi đi tới một lời giải đơn giản bất ngờ

called Save More, not today, Tomorrow.

Gọi là tiết kiệm nhiều hơn, không phải hôm nay, mà là ngày mai.

How is it going to solve the challenges

làm thế nào mà nó giải quyết những thách thức

we chatted about?

mà chúng ta đã nói đến từ nãy tới giờ?

If you think about the problem

Nếu bạn ngĩ đến vấn đề

of bananas versus chocolates,

về quả chuối và socola,

we think we're going to eat bananas next week.

chúng ta nghĩ chúng ta sẽ ăn chuối tuần tới.

We think we're going to save more next year.

Chúng ta nghĩ chúng ta sẽ tiết kiệm nhiều hơn vào năm tới.

Save More Tomorrow

tiết kiệm nhiều hơn cho ngày mai

invites employees

kêu gọi nhân viên

to save more maybe next year --

tiết kiệm nhiều hơn cho năm sau --

sometime in the future

lúc nào đó trong tương lai

when we can imagine ourselves

khi chúng ta có thể tưởng tượng chính mình

eating bananas,

ăn chuối,

volunteering more in the community,

tình nguyện nhiều hơn cho cộng đồng,

exercising more and doing all the right things on the planet.

tập thể dục nhiều hơn và làm những việc tốt cho thế giới.

Now we also talked about checking the box

Chúng ta đã nói về việc đánh dấu

and the difficulty of taking action.

và khó khăn để khiến ta hành động.

Save More Tomorrow

Tiết kiệm nhiều hơn cho ngày mai

makes it easy.

làm công việc đó dễ dàng hơn.

It's an autopilot.

Nó là một động lực tự thân.

Once you tell me you would like to save more in the future,

Một khi bạn bảo tôi rằng bạn muốn tiết kiệm nhiều hơn cho tương lai,

let's say every January

ví dụ như vào tháng 1 hàng năm

you're going to be saving more automatically

bạn sẽ tự động tiết kiệm nhiều hơn

and it's going to go away from your paycheck to the 401(k) plan

và nó sẽ tự động bị rút khỏi bảng lương của bạn để chạy vào dự án 401(k)

before you see it, before you touch it,

trước khi bạn nhìn thấy bảng lương, trước khi bạn chạm vào nó,

before you get the issue

trước khi bạn dự định

of immediate gratification.

cho sự thỏa mãn tức thời.

But what are we going to do about the monkeys

Nhưng chúng ta sẽ làm gì với vấn đề về những con khỉ

and loss aversion?

và sự ghét mất mát?

Next January comes

Tháng 1 tiếp theo tới

and people might feel that if they save more,

và mọi người có thể thấy nếu họ tiết kiệm nhiều hơn,

they have to spend less, and that's painful.

họ sẽ phải tiêu ít hơn và thật là khó khăn.

Well, maybe it shouldn't be just January.

Có thể không nên chỉ là mỗi tháng Giêng

Maybe we should make people save more

Có thể chúng ta nên làm mọi người tiết kiệm nhiều hơn

when they make more money.

khi họ làm ra nhiều tiền hơn.

That way, when they make more money, when they get a pay raise,

Bằng cách này, khi họ làm ra nhiều tiền hơn, khi họ được được trả lương cao hơn,

they don't have to cut their spending.

họ không phải cắt giảm chi tiêu.

They take a little bit

Họ chỉ cần trích ra một ít

of the increase in the paycheck home

từ số tiền tăng lên tron thu nhập của gia đình

and spend more --

và tiêu nhiêu nhiều hơn --

take a little bit of the increase

trích một ít từ phần tăng lên đó

and put it in a 401(k) plan.

và đút vào dự án 401(k).

So that is the program,

Và đó là chương trình,

embarrassingly simple,

cực kỳ đơn giản,

but as we're going to see,

nhưng như chúng ta sẽ thấy,

extremely powerful.

là cực kỳ hiệu quả.

We first implemented it,

Chúng tôi lần đầu tiên áp dụng nó,

Richard Thaler and I,

Richard Thaler và tôi,

back in 1998.

vào năm 1998.

Mid-sized company in the Midwest,

Một công ty trung bình ở trung tâm miền tây nước Mỹ,

blue collar employees

những công nhân viên

struggling to pay their bills

vất vả chi trả cho hóa đơn của họ

repeatedly told us

không ngừng nói với chúng tôi

they cannot save more right away.

họ không thể tiết kiệm nhiều hơn ngay lập tức.

Saving more today is not an option.

Họ khó có thể tiết kiệm nhiều hơn vào ngày hôm nay.

We invited them to save

Chúng tôi mời họ tiết kiệm

three percentage points more

nhiều hơn 3%

every time they get a pay raise.

mỗi lần họ được tăng lương.

And here are the results.

Và đây là kết quả.

We're seeing here a three and a half-year period,

Chúng tôi nhận thấy trong 3 năm rưỡi,

four pay raises,

với 4 lần tăng lương,

people who were struggling to save,

những người từng gặp khó khăn về tiết kiệm,

were saving three percent of their paycheck,

đã tiết kiệm 3 phần trăm lương của họ,

three and a half years later

3 năm rưỡi sau

saving almost four times as much,

tiết kiệm gần như 4 lần nhiều hơn

almost 14 percent.

14 phần trăm.

And there's shoes and bicycles

Và đây là giày và xe đạp

and things on this chart

và những thứ trên biểu đồ

because I don't want to just throw numbers

bởi vì tôi không muốn những con số

in a vacuum.

vô nghĩa.

I want, really, to think about the fact

Tôi thực sự muốn nghĩ về thực tế

that saving four times more

là tiết kiệm gấp bốn lần

is a huge difference

là một sự khác biệt khổng lồ

in terms of the lifestyle

trên phương diện lối sống

that people will be able to afford.

mà chúng ta có khả năng làm được.

It's real.

Điều đó là sự thật.

It's not just numbers on a piece of paper.

Nó không chỉ là những con số trên một mảnh giấy.

Whereas with saving three percent,

Mặc dù chỉ tiết kiệm 3 phần trăm,

people might have to add nice sneakers

mọi người có thể có thêm một đôi giày tốt

so they can walk,

để có thể đi bộ,

because they won't be able to afford anything else,

bởi họ không thể không thể mua thêm được cái gì,

when they save 14 percent

khi họ tiết kiệm 14 phần trăm

they might be able to maybe have nice dress shoes

họ có thể mua một chiếc giày dự tiệc

to walk to the car to drive.

đi bộ tới chiếc xe ô tô của mình.

This is a real difference.

Điều đó thực sự khác biệt.

By now, about 60 percent of the large companies

Hiện nay, khoảng 60 phần trăm các công ty lớn

actually have programs like this in place.

đã thực hiện chương trình kiểu như thế này.

It's been part of the Pension Protection Act.

Nó là một phần của Định luật bảo vệ lương hưu.

And needless to say that Thaler and I

Và không cần phải nói rằng Thaler và tôi

have been blessed to be part of this program

đã thật may mắn khi là một phần của chương trình này

and make a difference.

và tạo ra sự khác biệt.

Let me wrap

Hãy để tôi tóm lại

with two key messages.

hai ý chính

One is behavioral finance

Một là thói quen tài chính

is extremely powerful.

cực kỳ có sức mạnh.

This is just one example.

Đây chỉ mới là một ví dụ.

Message two

Lời nhắn thứ hai

is there's still a lot to do.

đó là vẫn còn nhiều việc để làm.

This is really the tip of the iceberg.

Đó là nguyên lý tảng băng

If you think about people and mortgages

Nếu bạn nghĩ đến mọi người và vấn đề vay nợ mua nhà

and buying houses and then not being able to pay for it,

và mua nhà rồi sau đó không thể chi trả,

we need to think about that.

chúng ta cần nghĩ về điều đó.

If you're thinking about people taking too much risk

Nếu bạn nghĩ đến những người quá liều lĩnh

and not understanding how much risk they're taking

mà không hiểu bao nhiêu rủi ro họ đang gánh lấy

or taking too little risk,

hoặc gánh quá ít rủi ro,

we need to think about that.

chúng ta cũng cần suy nghĩ về điều đó.

If you think about people spending a thousand dollars a year

Nếu bạn nghĩ đến những người đổ một ngàn đô la mỗi năm

on lottery tickets,

vào vé số

we need to think about that.

chúng ta cần phải suy ngẫm về việc đó nữa.

The average actually,

Thực ra con số trung bình

the record is in Singapore.

ở Singapore

The average household

Trung bình mỗi hộ gia đình

spends $4,000 a year on lottery tickets.

tiêu 4000 đô la mĩ mỗi năm vào vé số

We've got a lot to do,

Chúng ta phải làm nhiều việc

a lot to solve,

nhiều thứ phải giải quyết

also in the retirement area

và cả trong lĩnh vực nghỉ hưu

when it comes to what people do with their money

khi mà nói đến vấn đề mọi người phải làm gì

after retirement.

sau khi nghỉ hưu.

One last question:

Một câu hỏi cuối cùng

How many of you feel comfortable

Bao nhiêu trong số các bạn cảm thấy thoải mái

that as you're planning for retirement

rằng bạn đang chuẩn bị cho việc nghỉ hưu

you have a really solid plan

bạn đã có một kế hoạch vững chắc

when you're going to retire,

khi bạn sắp nghỉ hưu,

when you're going to claim Social Security benefits,

khi bạn chuẩn bị phải nhận tiền trợ cấp xã hội,

what lifestyle to expect,

cuộc sống nào bạn mong chờ

how much to spend every month

tiêu bao nhiêu mỗi tháng

so you're not going to run out of money?

để bạn không cháy túi?

How many of you feel you have a solid plan for the future

Bao nhiêu trong số các bạn cảm thấy bạn có một kế hoạch vững bền cho tương lai

when it comes to post-retirement decisions.

khi phải quyết định lùi nghỉ hưu

One, two, three, four.

1, 2, 3, 4

Less than three percent

Ít hơn 3 phần trăm

of a very sophisticated audience.

của một tập hợp những khán giả hiểu biết.

Behavioral finance has a long way.

Thói quen tài chính hãy còn là một con đường dài.

There's a lot of opportunities

Bạn còn nhiều cơ hội

to make it powerful again and again and again.

để biến nó có sức mạnh nữa nữa và nữa.

Thank you.

Cảm ơn.

(Applause)

(vỗ tay)