Two reasons companies fail -- and how to avoid them | Knut Haanaes

Translator: vijaya kandala Reviewer: Samrat Sridhara

కంపెనీలు ఫెయిల్ అవడానికి 2 కారణాలుంటాయి

Here are two reasons companies fail:

they only do more of the same,

వారు ఒకే రకమైన పనులనే చేస్తుంటారు

or they only do what's new.

లేదా క్రొత్తపనులను మాత్రమే చేపడతారు

To me the real, real solution to quality growth

నా దృష్టిలో గుణాత్మక వృథ్థికి మూలకారణం

is figuring out the balance between two activities:

ఈ రెండు చర్యల మద్యా సమతుల్యతను పాటించడం

exploration and exploitation.

అవే అన్వేషణ మరియు స్వలాభార్జన

Both are necessary,

రెండూ అవసరమే

but it can be too much of a good thing.

కానీ రెండూ ఒకప్పుడు అతికావచ్చు

Consider Facit.

ఫేసిట్ గురించి ఆలోచించండి

I'm actually old enough to remember them.

ఈ వయస్సులో అవన్నీ గుర్తుంచుకోవడం నాకు కష్టమే

Facit was a fantastic company.

ఫేసిట్ ఒక అద్భుతమైన కంపెనీ

They were born deep in the Swedish forest,

అది స్వీడన్ అరణ్య ప్రాంతాల్లో జన్మించింది

and they made the best mechanical calculators in the world.

వాళ్ళు విశ్వం లోనే గొప్ప మెకానికల్ కాలిక్యులేటర్లను తయారు చేసారు

Everybody used them.

ప్రతి ఒక్కరూ వాటిని వాడేవారు

And what did Facit do when the electronic calculator came along?

ఎలక్ట్రాని్క్ క్కాలిక్యులేటర్లు వచ్చినప్పుడు వారేం చేసారు

They continued doing exactly the same.

వాళ్లు పూర్వపు వస్తువులనే చేస్తూ వచ్చారు

In six months, they went from maximum revenue ...

6 నెలలలోపుగానే వారి రాబడి అత్యధికంనుంచి

and they were gone.

క్రిందికి జారిపోయింది

Gone.

దిగజారిపోయింది

To me, the irony about the Facit story

నా దష్టిలో ఫేసిట్ కథలో దురదృష్టం ఏంటంటే

is hearing about the Facit engineers,

వారి ఇంజనీర్లను గురించి వినడం

who had bought cheap, small electronic calculators in Japan

వాళ్ళు జపాన్ నుంచి చిన్న , చవకైన ఎలక్ట్రానిక్ కాలిక్యులేటర్లను కొనేవారు

that they used to double-check their calculators.

వారి కంపెనీ కాలిక్యులేటర్ల సామర్థ్యాన్ని సరిచూడడం కోసం

(Laughter)

( నవ్వులు )

Facit did too much exploitation.

ఫేసిట్ విపరీతంగా లాభాలను ఆర్జించింది

But exploration can go wild, too.

కానీ అన్వేషణ కూడా ఒకోసారి ఫలిస్తుంది

A few years back,

కొన్ని సంవత్సరాల క్రితం

I worked closely alongside a European biotech company.

నేనొక యూరోపియన్ బయో టెక్ కంపెనీతో సన్నిహితంగా పనిచేసేవాడిని

Let's call them OncoSearch.

దాన్ని Onco Search అని పిలుచుకుందాం

The company was brilliant.

అది చాలా తెలివైన కంపెనీ

They had applications that promised to diagnose, even cure,

నిర్ధారణ ,చికిత్స చేయగలమని వారు వాగ్దానం చేసారు

certain forms of blood cancer.

కొన్ని రకాలైన బ్లడ్ కాన్సర్ లకు

Every day was about creating something new.

ప్రతిరోజూ నూతన ఆవిష్కరణలను చేపట్టడం ద్వారా

They were extremely innovative,

వారు చాలా సృజనాత్మకంగా ఆలోచించేవారు

and the mantra was, "When we only get it right,"

వారి మంత్రం "మాకు సరైనది దొరికినప్పుడే"

or even, "We want it perfect."

లేదా అది సమగ్రంగా వుండాలి

The sad thing is,

విచారకరమైన విషయమేంటంటే

before they became perfect --

వారు పర్ఫెక్ట్ అవడానికంటే ముందే

even good enough --

మంచి సామర్థ్యం కలిగిన వారు

they became obsolete.

క్రమేణా వ్యవహార సరళి నుంచి దూరమయ్యారు

OncoSearch did too much exploration.

Onco Search తీవ్రంగా అన్వేషణ సాగించారు

I first heard about exploration and exploitation about 15 years ago,

నేను 15 సంవ.క్రితం తొలిసారిగా స్వలాభార్జన , అన్వేషణ లగురించి విన్నాను

when I worked as a visiting scholar at Stanford University.

Stanford యూనివర్సిటీ విజిటింగ్ స్కాలర్ గా పని చేస్తున్నప్పుడు

The founder of the idea is Jim March.

ఈ ఐడియా సృష్టి కర్త జిం మార్చ్

And to me the power of the idea is its practicality.

నా దృష్టిలో ఈ ఐడియా గొప్పదనం దీని ఆచరణాత్మకత

Exploration.

అన్వేషణ

Exploration is about coming up with what's new.

అన్వేషణ అంటే కొత్తఆలోచనతో ముందుకు రావడం

It's about search,

ఇది అన్వేషణకు సంబంధించినది

it's about discovery,

పరిశోధనకు సంబంధించినది

it's about new products,

నూతన ఆవిష్కరణలకు సంబంధించినది

it's about new innovations.

కొత్త మార్పులకు సంబంధించినది

It's about changing our frontiers.

హద్దులను మార్చేది

Our heroes are people who have done exploration:

అన్వేషకులే మన హీరోలు

Madame Curie,

మాడం క్యూరీ

Picasso,

పికాసో

Neil Armstrong,

నీల్ ఆరమ్ స్ట్రాంగ్

Sir Edmund Hillary, etc.

సర్ . ఎడ్మండ్ హిల్లరీ

I come from Norway;

నేను నార్వే నుంచి వచ్చాను

all our heroes are explorers, and they deserve to be.

మా హీరో లందరు అన్వేషకులే, వారందుకు అర్హులు కూడా

We all know that exploration is risky.

అన్వేష ణ అనేది అపాయంతో కూడు కున్నదని మాకు తెలుసు

We don't know the answers,

మాకు సమాధానాలు తెలియవు

we don't know if we're going to find them,

మేం వాటిని కనుక్కోగలమో లేదో కూడా తెలియదు

and we know that the risks are high.

రిస్క్ లు తీవ్రంగా వుంటాయనీ తెలుసు

Exploitation is the opposite.

దోపిడీ దీనికి వ్యతిరేకమైనది

Exploitation is taking the knowledge we have

ఇది మన జ్ఞానాన్ని తీసుకుని

and making good, better.

మరింత సానపెడుతుంది

Exploitation is about making our trains run on time.

ఎక్స్ ప్లాయిటేషన్ అంటే రైళ్లు సమయానికి నడిచేలా చేయడం

It's about making good products faster and cheaper.

ఇది నాణ్యమైన వస్తువులను వేగంగా , చవకగా తయారుచేయడం

Exploitation is not risky --

ఇందులో అపాయం లేదు

in the short term.

స్వల్ప కాలంలో

But if we only exploit,

కానీ మనం కేవలం దోపిడీనే చేస్తుంటే

it's very risky in the long term.

దీర్ఘ కాలంలో అది రిస్క్ కు దారితీస్తుంది

And I think we all have memories of the famous pop groups

మీకందరికీ ప్రఖ్యాత పాప్ గ్రూపుల జ్ఞాపకాలున్నాయనుకుంటాను

who keep singing the same songs again and again,

వారు పాడిన పాటలనే మళ్ళీ మళ్లీ పాడేవారు

until they become obsolete or even pathetic.

వ్యవహారం నుంచి దూరంగా , దయనీయంగా మారేవరకూ

That's the risk of exploitation.

అదే దోపిడీలో వున్న రిస్క్

So if we take a long-term perspective, we explore.

దూరదృష్టి తో ఆలోచిస్తే అన్వేషిస్తాం

If we take a short-term perspective, we exploit.

స్వల్ప కాలం గురించి ఆలోచిస్తే దోపిడీ చేస్తాం

Small children, they explore all day.

పసిపిల్లలు దినమంతా ఏదో ఒకటి అన్వేషిస్తూనే వుంటారు

All day it's about exploration.

దినమంతా వారికి అన్వేషణే

As we grow older,

మనం పెరిగే కొద్దీ

we explore less because we have more knowledge to exploit on.

అన్వేషణ తగ్గించేస్తాం , దోపిడీని గూర్చిన జ్ఞానం బాగా వచ్చేస్తుంది కనుక

The same goes for companies.

కంపెనీలకూ ఈ సూత్రం వర్తిస్తుంది

Companies become, by nature, less innovative

సహజంగా కంపెనీలు అన్వేషణ నుంచి దూరమౌతాయి

as they become more competent.

వారి సామర్థ్యం పెరిగే కొద్దీ

And this is, of course, a big worry to CEOs.

ఇదే కంపెనీ CEO లకు పెద్ద తలనొప్పిగా మారుతుంది

And I hear very often questions phrased in different ways.

తరచుగా కొన్ని ప్రశ్నలనే తిప్పి ,తిప్పి అడగడం వింటుంటాను

For example,

ఉదాహరణకు

"How can I both effectively run and reinvent my company?"

సమర్థవంతంగా నడుస్తున్న నా కంపెనీని కొత్తదారుల్లో ఎలా తీసికెళ్ళగలను

Or, "How can I make sure

లేదా నేనెలా నిర్థారించుకోగలను

that our company changes before we become obsolete

మా కంపెనీలో చేసిన మార్పులు వ్యవహారానికి దూరంగా లేవని

or are hit by a crisis?"

లేదా సంక్షోభంలో కూరుకు పోతుందా

So, doing one well is difficult.

ఒక కంపెనీని సమర్థంగా నడపడం కష్టమైన పని

Doing both well as the same time is art --

ఒకే సమయంలో రెండు లక్ష్యాలను సాధించడం ఒక కళ

pushing both exploration and exploitation.

అన్వేషణ , స్వలాభార్జన అనే రెండు దారుల్లో ముందుకు సాగడం

So one thing we've found

మనమొక విషయాన్ని నిర్ధారించుకున్నాం

is only about two percent of companies are able to effectively explore

ఏంటంటే 2% కంపెనీలు మాత్రమే సమర్థవంతంగా అన్వేషణ సాగిస్తాయి

and exploit at the same time, in parallel.

సమానాంతరంగా లాభాలనూ ఆర్జిస్తాయి

But when they do,

కానీ అలా చేసినప్పుడు

the payoffs are huge.

చెల్లింపులు భారీగా వుంటాయి

So we have lots of great examples.

అలాంటి గొప్పఉదాహరణలెన్నో వున్నాయి మనకు

We have Nestlé creating Nespresso,

నెస్లే నెస్ ప్రెసో ను తయారు చేస్తుంది

we have Lego going into animated films,

లెగో అనిమేటెడ్ సినిమాలను చేయబోతోంది

Toyota creating the hybrids,

టయోటా హైబ్రిడ్ రకాలను సృష్టిస్తోంది

Unilever pushing into sustainability --

యూనీలీవర్ స్థిరత్వానికై పరుగులు తీస్తోంది

there are lots of examples, and the benefits are huge.

ఎన్నో ఉదాహరణలున్నాయి, వాటిల్లో లాభాలూ దండిగానే వున్నాయి

Why is balancing so difficult?

సమతుల్యత అనేది ఎందు కింత కష్టం

I think it's difficult because there are so many traps

నాఉద్దేశ్యంలో కఠినమెందుకంటే ఇందులో ఎన్నో బోనులున్నాయి

that keep us where we are.

అవి మనల్ని ఉన్నదగ్గర్నుంచి కదలకుండా చేస్తాయి

So I'll talk about two, but there are many.

నేను రెంటి గురించే చెప్పినా ఎన్నో వున్నాయి

So let's talk about the perpetual search trap.

ఇప్పుడు నిత్యమూ అన్వేషించడాన్ని గురించి మాట్లాడుకుందాం

We discover something,

మనమొకదాన్ని కనిపెడ్తాం

but we don't have the patience or the persistence

కానీ మనలో ఓర్పు లేదా గట్టి ప్రయత్నం వుండవు

to get at it and make it work.

అది పని చేసేలా చేయడానికై

So instead of staying with it, we create something new.

దానిపై పూనిక వహించేబదులు కొత్తది కొంటాం

But the same goes for that,

కాని దాని పరిస్థితీ అంతే

then we're in the vicious circle

అలా మనమొక విషవలయంలో ఇరుక్కుంటాం

of actually coming up with ideas but being frustrated.

ఆశా భంగం వల్ల నిరాశాపూరిత ఆలోచనలే వస్తాయి

OncoSearch was a good example.

దీనికో మంచి ఉదాహరణ OncoSearch

A famous example is, of course, Xerox.

ఇంకో గొప్పఉదాహరణ జిరాక్స్ కంపెనీ

But we don't only see this in companies.

ఈ పరిస్థితి ఈ కంపెనీల్లో మాత్రమే లేదు

We see this in the public sector as well.

ప్రభుత్వ రంగ సంస్థల్లో నూ కనిపిస్తాయి

We all know that any kind of effective reform of education,

మనందరికీ తెలుసు నిర్మాణాత్మక మార్పు ల ఫలితాలు కన్పించాలంటే విద్యారంగం

research, health care, even defense,

పరిశోధన,ఆరోగ్యభద్రత, చివరికి రక్షణ రంగంలో

takes 10, 15, maybe 20 years to work.

10 నుండి 20 సం.పట్టొచ్చు

But still, we change much more often.

కానీ మనం తరచుగా మార్పులు చేస్తుంటాం

We really don't give them the chance.

మార్పులు కన్పించేంతవరకూ ఆగం

Another trap is the success trap.

సఫలతా మంత్రం ఇంకో మాయాజాలం

Facit fell into the success trap.

ఫేసిట్ ఈ వలయంలో చిక్కుకొని పోయింది

They literally held the future in their hands,

వాళ్లు భవిష్యత్తును వారి చేతుల్లోకి తీసుకుంటారు

but they couldn't see it.

కానీ దాన్ని దర్శించలేరు

They were simply so good at making what they loved doing,

వారికిష్టమైన దాన్ని వారు చాలా బాగా చేయగలరు

that they wouldn't change.

కాని వాళ్ల పధ్ధతిని మార్చుకోరు

We are like that, too.

మనమూ అలాగే

When we know something well, it's difficult to change.

మనకో విషయం బాగా తెలిసినప్పుడు మారడం కష్టం

Bill Gates has said:

బిల్ గేట్స్ ఓసారిలా అన్నారు

"Success is a lousy teacher.

విజయం అనేది లౌసీ టీచర్ వంటిది

It seduces us into thinking we cannot fail."

అది మనల్ని ఆలోచనల్లోకి నెట్టేస్తుంది దాన్నుండి మనం తప్పించుకోలేం

That's the challenge with success.

అదే విజయంలో దాగి వున్న సవాలు

So I think there are some lessons, and I think they apply to us.

నా దృష్టిలో కొన్ని గుణపాఠాలున్నాయి .అవి మనకూ వర్తిస్తాయి

And they apply to our companies.

మన కంపెనీలకూ సరిపోతాయి

The first lesson is: get ahead of the crisis.

మొదటి పాఠం: సంక్షోభాన్ని దాటి ముందుకెళ్లండి

And any company that's able to innovate

క్రొత్తవి కనుక్కునే సామర్థ్యమున్న ఏ కంపెనీ ఐనా

is actually able to also buy an insurance in the future.

భవిష్యత్తుకు నిజమైన భీమాను నిర్మించగలదు

Netflix -- they could so easily have been content

నెట్ ఫ్లిక్స్ వారు సులువుగా సంతృప్తిగా వుండొచ్చు

with earlier generations of distribution,

పూర్వీకుల సరఫరా వ్యవస్థతో

but they always -- and I think they will always --

కానీ వాళ్ళెప్పుడూ--నాదృష్టిలో వాళ్ళెప్పుడూ

keep pushing for the next battle.

మరో పోరాటానికి సిధ్ధమౌతుంటారు

I see other companies that say,

ఇతర కంపెనీలేమంటాయో నేను గమనిస్తాను

"I'll win the next innovation cycle, whatever it takes."

ఏ రకంగానైనా తర్వాతి ఆవిష్కరణలతో నేను గెలుస్తాను

Second one: think in multiple time scales.

రెండవది - ఆవిష్కరణ అనేది బహుముఖాలుగా సాగాలి

I'll share a chart with you,

మీ కో చార్ట్ చూపిస్తాను

and I think it's a wonderful one.

నా ఉద్దేశ్యంలో ఇది అపూర్వమైనది

Any company we look at,

మనం ఏ కంపెనీని చూసినా

taking a one-year perspective

ఒక సంవత్సరం తీరుని పరిశీలిస్తే,

and looking at the valuation of the company,

కంపెనీ విలువను చూస్తే

innovation typically accounts for only about 30 percent.

క్రొత్త ప్రాజెక్ట్ ల శాతం కేవలం 30 % మాత్రమే

కనుక 1 సం. కాలాన్ని దృష్టిలో పెట్టుకుంటే

So when we think one year,

innovation isn't really that important.

క్రొత్త ప్రాజెక్ట్ అనేది అంత ముఖ్యం కాదు

Move ahead, take a 10-year perspective on the same company --

ఇంకాస్త ముందుకెళ్లి అదే కంపెనీ వ్యవహారాలను 10 సం. పాటు గమనిస్తే

suddenly, innovation and ability to renew account for 70 percent.

అకస్మాత్తుగా నవీకరణ , సామర్థ్యం అనేవి 70 % వాటాను ఆక్రమిస్తాయి

But companies can't choose.

కానీ కంపెనీలు ఇలాంటివి ఎంచుకోవు

They need to fund the journey and lead the long term.

అవి చాలాకాలం ముందుకు సాగుతుండాలంటే డబ్బులు కావాలి

Third:

మూడవది :

invite talent.

ప్రతిభను ఆహ్వానించండి

I don't think it's possible for any of us

ఇది మనకెవరికీ సాధ్యం కాదనుకుంటాను

to be able to balance exploration and exploitation by ourselves.

స్వయంగా అన్వేషణను ,స్వలాభార్జననూ సమతుల్యం చేయడం

I think it's a team sport.

ఇది సమిష్టిగా చేయాల్సి పని

I think we need to allow challenging.

మనం సవాళ్లను ఎదుర్కోవాల్సి అవసరముంది

I think the mark of a great company is being open to be challenged,

ఒక కంపెనీ గొప్పదనం అది స్వీకరించే సవాళ్లపై ఆధారపడి వుంటుంది

and the mark of a good corporate board is to constructively challenge.

మంచి కంపెనీ బోర్డంటే నిర్మాణాత్మకంగా సవాళ్లను స్వీకరించడం

I think that's also what good parenting is about.

మంచి పేరంటింగ్ వంటిదే ఇది కూడా

Last one: be skeptical of success.

చివరిది:విజయాన్ని విశ్వసించండి

Maybe it's useful to think back at the old triumph marches in Rome,

గతంలో రోమ్ లో జరిగే ట్రింప్ మార్చ్ లను స్మరించుకోవడం మంచిదేమో

when the generals, after a big victory,

ఒక ఘనవిజయం తర్వాత సేనాధికారులు

were given their celebration.

వేడుకలను చేసుకునేవారు

Riding into Rome on the carriage,

వారి శకటాలపై రోమ్ అంతా తిరుగుతూ

they always had a companion whispering in their ear,

వారి సన్నిహితుడు చెవి దగ్గర గుసగుస లాడుతుండగా

"Remember, you're only human."

"గుర్తుంచుకో నీవు కేవలం మానవ మాత్రుడవే"

So I hope I made the point:

విషయం మీకు బోధపడిందనుకుమటాను

balancing exploration and exploitation

స్వలాభార్జన, అన్వేషణలను సమదృష్టి తో చూస్తే

has a huge payoff.

చెల్లింపులు భారీగా వుంటాయి

But it's difficult, and we need to be conscious.

ఇది కష్టమైంది, జాగరూకతతో చేయాల్సిన పని

I want to just point out two questions that I think are useful.

కేవలం 2 ప్రశ్నలను వేస్తాను . నా దృష్టిలోఅవి మీకు ఉపయోగపడేవి

First question is, looking at your own company:

మొదటి ప్రశ్న ఏంటంటే, మీ కంపెనీ గురించి ఆలోచిస్తే

In which areas do you see that the company is at the risk

ఏ రంగంలో అది సమస్యలను ఎదుర్కొంటున్నది

of falling into success traps,

విజయానికి అవరోధాలేమున్నాయి

of just going on autopilot?

అది స్వయంసమృధ్ధంగా మారడానికి

And what can you do to challenge?

ఈ సవాళ్ళను మీరెలా ఎదుర్కొంటారు

Second question is:

రెండవ ప్రశ్న ఏంటంటే :

When did I explore something new last,

చివరిగా నేనొక క్రొత్త అంశాన్ని కనుగొన్నదెపుడంటే

and what kind of effect did it have on me?

అది నాపై ఎలాంటి ప్రభావాన్ని చూపింది?

Is that something I should do more of?

అంతకంటే ఎక్కువగా నేనేం చేయగలను?

In my case, yes.

నా విషయంలో అవును

So let me leave you with this.

ఇక్కడితో నేను ముగిస్తున్నాను

Whether you're an explorer by nature

స్వభావసిధ్ధంగా మీరు అన్వేషకులైవుంటే

or whether you tend to exploit what you already know,

మీకిదివరకే తెలిసిన దాన్ని అభివృధ్ది చేసుకోగలరా

don't forget: the beauty is in the balance.

మరవకండి :సమతుల్యతలోనే అందముంది

Thank you.

కృతజ్ఞతలు

(Applause)

( కరతాళ ధ్వనులు )