The future of money | Neha Narula

Перекладач: Olena Gapak Утверджено: Khrystyna Romashko

I want to tell you about the future of money.

Хочу розповісти вам про майбутнє грошей.

Let's start with a story about this culture

Почнімо з історії про культуру,

яка жила у Макронезії на початку 1900-х і мала назву Яп.

that lived in Micronesia in the early 1900s, called the Yap.

Now, I want to tell you about the Yap

Я хочу розказати саме про Яп,

бо їхня форма грошей дійсно цікава.

because their form of money is really interesting.

They use these limestone discs called Rai stones.

Вони використовували вапнякові диски під назвою камені раї.

Now, the Yap don't actually move these Rai stones around

Япці не пересували камені раї,

or exchange them the way we do with our coins,

не обмінювались ними, як ми обмінюємося грошима,

because Rai stones can get to be pretty massive.

адже камені раї можуть сягати значних розмірів.

The largest is about four tons and 12 feet across.

Найбільший камінь важить 4 тонни і має 3,6 метра завширшки.

Тож япці просто робили помітки, кому належить яка частина кожного каменя.

So the Yap just keep track of who owns part of what stone.

Існує історія про мореплавців,

There's a story about these sailors

які перевозили камінь через океан,

that were transporting a stone across the ocean

when they ran into some trouble and the stone actually fell in.

але потрапили в халепу і камінь потонув.

The sailors got back to the main island

Коли мореплавці дісталися головного острова,

and they told everyone what had happened.

вони розказали громаді, що трапилось.

And everyone decided that, actually, yes,

Громада прийняла рішення, що гаразд,

the sailors had the stone and -- why not? -- it still counted.

мореплавці дійсно мали камінь, тому (а чому б ні?) він теж рахується.

Even though it was at the bottom of the ocean,

І хоча камінь покоївся на дні океану,

it was still part of the Yap economy.

він вважався частиною економіки Яп.

You might think that this was just a small culture

Ви подумаєте, що це була лише маленька культура,

a hundred years ago.

що існувала сотню років тому.

Проте подібні речі відбуваються і в західному світі,

But things like this happen in the Western world as well,

and the Yap actually still use a form of these stones.

а япці, до речі, все ще використовують ці камені.

In 1932, the Bank of France asked the United States

У 1932 році банк Франції попросив Сполучені штати

to convert their holdings from dollars into gold.

перевести їхні активи з доларів у золото.

But it was too inconvenient to think about actually shipping

Однак було б вкрай незручно транспортувати

все те золото до Європи.

all of that gold over to Europe.

Натомість хтось пішов до місця, де зберігалось золото,

So instead, someone went to where that gold was being stored

and they just labeled it as belonging to France now.

і просто повісив ярлики на злитки, що вони належать Франції.

І всі визнали, що те золото належить Франції.

And everyone agreed that France owned the gold.

It's just like those Rai stones.

Так само як з каменями раї.

The point I want to make with these two examples

Що я хочу сказати цими двома прикладами,

is that there's nothing inherently valuable

це те, що, по суті, жодної цінності

about a dollar or a stone or a coin.

долар, камінь або монета не несуть.

Єдина причина, через яку ці речі мають цінність, —

The only reason these things have any value

is because we've all decided they should.

бо ми так вирішили.

And because we've decided that,

І тільки за нашим рішенням

they do.

вони мають цінність.

Money is about the exchanges and the transactions

Гроші — це обміни та операції,

that we have with each other.

які ми робимо з іншими людьми.

Гроші - це не предмет.

Money isn't anything objective.

It's about a collective story that we tell each other about value.

Це колективна історія про цінність, яку ми оповідаємо одне одному.

Збірна вигадка.

A collective fiction.

І це дуже могутнє поняття.

And that's a really powerful concept.

Останні два десятиліття

In the past two decades,

we've begun to use digital money.

ми використовуємо цифрові гроші.

So I get paid via direct deposit,

Я отримую зарплатню безготівково на депозитну картку,

I pay my rent via bank transfer,

оплачую рахунок за оренду банківським переказом,

сплачую податки онлайн.

I pay my taxes online.

А кожного місяця

And every month,

a small amount of money is deducted from my paycheck

невелика кількість коштів знімається з моєї зарплатні

and invested in mutual funds in my retirement account.

і перераховується в фонд мого пенсійного рахунку.

Всі ці маніпуляції —

All of these interactions

are literally just changing 1's and 0's on computers.

по суті, лише чергування одиниць і нулів у комп'ютері.

There's not even anything physical, like a stone or a coin.

Тут немає навіть нічого фізичного, як-от каменю або монети.

Digital money makes it so that I can pay someone around the world

Цифрові гроші дозволяють мені платити в будь-якому куточку світу

in seconds.

за лічені секунди.

Now when this works,

Це працює,

it's because there are large institutions underwriting every 1 or 0

тому що великі установи підтверджують кожні 1 та 0,

that changes on a computer.

що чергуються у комп'ютері.

And when it doesn't,

А якщо не працює,

it's often the fault of those large institutions.

то найчастіше з вини тих самих великих установ.

Or at least, it's up to them to fix the problem.

Або принаймні вони мають все полагодити.

And a lot of times, they don't.

І часто вони не лагодять.

There's a lot of friction in the system.

В системі є багато конфліктів.

How long did it take the US credit card companies

Скільки часу знадобилось компаніям США з випуску кредитних карток

to implement chip and pin?

на впровадження чіпу та пін-коду?

Half my credit cards still don't work in Europe.

Половина з моїх кредитних карток досі не працює в Європі.

That's friction.

Це конфлікт системи.

Transferring money across borders and across currencies

Переказ коштів через кордони та валюти

is really expensive:

коштує величезних грошей —

friction.

конфлікт системи.

An entrepreneur in India can set up an online business in minutes,

Підприємець в Індії може заснувати онлайн-бізнес за хвилину,

but it's hard for her to get loans and to get paid:

але йому важко отримувати кредит і зарплатню —

friction.

конфлікт системи.

Our access to digital money and our ability to freely transact

Наш доступ до цифрових грошей і здатність безперешкодно оперувати ними

is being held captive by these gatekeepers.

знаходиться в полоні цих стражів.

And there's a lot of impediments in the system slowing things down.

Система повна перешкод, що уповільнюють процеси.

That's because digital money isn't really mine,

Тому цифрові гроші насправді не є моєю власністю,

вони лише записи в базі даних, що належить моєму банкові,

it's entries in databases that belong to my bank,

my credit card company or my investment firm.

компанії з випуску кредитних карток або інвестиційній компанії.

And these companies have the right to say "no."

І ці компанії мають право сказати "ні".

If I'm a PayPal merchant

Якщо я продаю через PayPal,

and PayPal wrongly flags me for fraud,

і PayPal помилково відмічає мене як шахрайку,

на цьому все.

that's it.

My account gets frozen, and I can't get paid.

Мій рахунок заморожують, я не отримую платні.

These institutions are standing in the way of innovation.

Ці установи перешкоджають інноваціям.

How many of you use Facebook photos, Google Photos,

Хто з вас викладає фото у фейсбук, гугл-фото,

Instagram?

інстаграм?

My photos are everywhere.

Мої фото всюди.

They are on my phone, they're on my laptop,

В моєму телефоні, в ноутбуці,

they're on my old phone, they're in Dropbox.

в моєму старому телефоні, в Dropbox.

They're on all these different websites and services.

Вони на всіх цих веб-сайтах та сервісах.

And most of these services don't work together.

І більшість з цих сервісів не взаємодіють.

They don't inter-operate.

Вони несумісні.

And as a result,

У результаті цього

добірка моїх фото — суцільний безлад.

my photo library is a mess.

The same thing happens

Те ж саме трапляється,

when institutions control the money supply.

коли установи контролюють грошовий обіг.

A lot of these services don't inter-operate,

Більшість цих сервісів несумісні,

and as a result, this blocks what we can do with payment.

і в результаті наші платіжні операції обмежено.

And it makes transaction costs go up.

А ще це збільшує вартість транзакцій.

So far, we've been through two phases of money.

Поки що нам відомі два види грошей.

In an analog world, we had to deal with these physical objects,

В аналоговому світі ми маємо справу з фізичними об'єктами,

and money moved at a certain speed -- the speed of humans.

і гроші рухаються з певною швидкістю — швидкістю людей.

In a digital world, money can reach much farther and is much faster,

В цифровому світі гроші рухаються на більші відстані й із більшою швидкістю,

but we're at the mercy of these gatekeeper institutions.

але ми безсилі перед цими стражами — установами.

Money only moves at the speed of banks.

Гроші рухаються зі швидкістю банків.

Зараз гроші набувають нового виду.

We're about to enter a new phase of money.

Гроші майбутнього можна програмувати.

The future of money is programmable.

Якщо поєднати програмне забезпечення і валюту,

When we combine software and currency,

money becomes more than just a static unit of value,

гроші стають чимось більшим за статичну одиницю цінності,

and we don't have to rely on institutions for security.

і нам не потрібно покладатись на установи в питаннях безпеки.

В програмованому світі

In a programmable world,

we remove humans and institutions from the loop.

ми виключаємо людей і установи з циклу.

And when this happens,

І от коли це станеться,

we won't even feel like we're transacting anymore.

ми навіть не відчуватимемо, що робимо транзакції.

Money will be directed by software,

Грошима керуватимуть комп'ютерні програми,

and it will just safely and securely flow.

і це буде спокійний і безпечний рух.

Cryptocurrencies are the first step of this evolution.

Криптовалюти — це лише перший крок цієї еволюції.

Cryptocurrencies are digital money

Криптовалюти — це цифрові гроші,

that isn't run by any government or bank.

якими не керує державна влада або банк.

It's money designed to work in a world without intermediaries.

Цей вид грошей розроблено для світу без посередників.

Біткоїн — це найпоширеніша криптовалюта,

Bitcoin is the most ubiquitous cryptocurrency,

but there are hundreds of them.

але існують сотні інших видів.

There's Ethereum, Litecoin, Stellar, Dogecoin,

Це й етеріум, і лайткоїн, і стеллар, і доджкоїн —

and those are just a few of the more popular ones.

і все це лише мала частина, найпопулярніші.

And these things are real money.

Це реальні гроші.

The sushi restaurant down my street

Ресторан суші на моїй вулиці

takes Bitcoin.

приймає біткоїни.

I have an app on my phone that I can use to buy sashimi.

У мене в телефоні є додаток, яким я користуюсь, щоб купити сашимі.

Але криптовалюти не лише для дрібних транзакцій.

But it's not just for small transactions.

In March, there was a transaction that moved around 100,000 bitcoins.

В березні було проведено транзакцію з переказу 100 тисяч біткойнів.

That's the equivalent of 40 million US dollars.

А це дорівнює 40 мільйонам доларів США.

Cryptocurrencies are based on a special field of mathematics

Криптовалюти створено завдяки спеціальній галузі математики,

що називається криптографія.

called cryptography.

Криптографія — це наука про безпеку спілкування

Cryptography is the study of how to secure communication,

and it's about two really important things:

і вона базується на двох важливих принципах:

masking information so it can be hidden in plain sight,

маскування інформації таким чином, щоб сховати суть відкритого тексту,

і перевірка частини джерела інформації.

and verifying a piece of information's source.

Криптографія лежить в основі багатьох систем, що нас оточують.

Cryptography underpins so many of the systems around us.

And it's so powerful that at times

І вона настільки потужна, що в деяких випадках

the US government has actually classified it as a weapon.

уряд США класифікує її як зброю.

During World War II, breaking cryptosystems like Enigma

За часів Другої світової війни злам такої криптосистеми, як Енігма,

був величезним кроком в декодуванні ворожих передач

was critical to decoding enemy transmissions

and turning the tide of the war.

і міг змінити хід війни.

Сьогодні ж кожен, хто має сучасний веб-браузер, працює

Today, anyone with a modern web browser is running

a pretty sophisticated cryptosystem.

з доволі складною криптосистемою.

Це інструмент убезпечення наших дій в інтернеті.

It's what we use to secure our interactions on the Internet.

Це захищає нас, коли ми вводимо паролі

It's what makes it safe for us to type our passwords in

and to send financial information to websites.

або надсилаємо фінансову інформацію на веб-сайти.

So what the banks used to give us --

Отже те, що забезпечували банки —

надійні цифрові перекази коштів —

trustworthy digital money transfer --

we can now get with a clever application of cryptography.

відтепер ми можемо робити з розумним використанням криптографії.

And this means that we don't have to rely on the banks anymore

А це означає, що ми більше не залежимо від банків

в питаннях безпеки наших операцій.

to secure our transactions.

We can do it ourselves.

Ми й самі можемо убезпечити їх.

Bitcoin is based on the very same idea that the Yap used,

Біткоїн засновано на тих самих принципах, що використовували Яп,

this collective global knowledge of transfers.

на сукупних знаннях щодо переказів.

In Bitcoin, I spend by transferring Bitcoin,

З біткоїном я витрачаю гроші, коли передаю його,

and I get paid when someone transfers Bitcoin to me.

отримую гроші, коли біткоїни надсилають мені.

Imagine that we had this magic paper.

Уявіть, що в нас є чарівний папір.

So the way that this paper works is I can give you a sheet of it

І працює він так: я можу дати вам клаптик паперу,

and if you write something on it,

ви напишете щось на ньому,

і цей надпис одразу з'явиться на моєму клаптику також.

it will magically appear on my piece as well.

Let's say we just give everyone this paper

Скажімо, ми дамо цей папір кожному,

and everyone writes down the transfers that they're doing

і кожен запише на ньому перекази, які він виконує

in the Bitcoin system.

в системі біткоїн.

All of these transfers get copied around to everyone else's pieces of paper.

Всі ці перекази скопіюються одразу на всі клаптики паперу.

And I can look at mine

Я можу подивитись на свій

and I'll have a list of all of the transfers that are happening

і побачити перелік всіх переказів, що проводяться

in the entire Bitcoin economy.

в усій економіці біткоїн.

This is actually what's happening with the Bitcoin blockchain,

Саме це відбувається в системі блоків біткоїн,

which is a list of all of the transactions in Bitcoin.

яка являє собою перелік всіх переказів системи біткоїн.

Except, it's not done through paper.

Лише з однією поправкою — це робиться не на папері.

Це робиться через комп'ютерний код

It's done through computer code,

running on thousands of networked computers

на тисячах об'єднаних в мережу комп'ютерів

around the world.

по всьому світу.

All of these computers are collectively confirming

Усі ці комп'ютери разом підтверждують,

хто володіє скількома біткоїнами.

who owns what Bitcoin.

So the Bitcoin blockchain is core to how Bitcoin works.

Тож мережа блоків біткоїн — центральний принцип роботи валюти.

But where do bitcoins actually come from?

Але звідки взагалі взялися біткоїни?

Well, the code is designed to create new Bitcoin

Код розроблено так, щоб нові біткоїни

according to a schedule.

з'являлися в певний час.

And the way that it works is that to get those Bitcoin,

І це влаштовано так, щоб аби отримати ці біткоїни,

вам треба було розв'язати задачу — випадкову криптографічну задачу.

I have to solve a puzzle -- a random cryptographic puzzle.

Уявіть, що ми маємо 15 гральних кубиків,

Imagine that we had 15 dice,

and we were throwing these dice over and over again.

і ми кидаємо їх знов і знов.

Whenever the dice come up all sixes,

Коли усі кубики показують шістки,

ми кажемо, що перемогли.

we say that we win.

Це дуже близько до того, чим насправді займаються комп'ютери.

This is very close to what these computers are all actually doing.

They're trying over and over again to land on the right number.

Вони намагаються знову і знову отримати правильне число.

And when they do,

І коли їм вдається,

ми говоримо, що знайшли розв'язання.

we say that they've solved the puzzle.

The computer that solves the puzzle

Комп'ютер, що знайшов його,

публікує своє розв'язання для решти мережі

publishes its solution to the rest of the network

and collects its reward: new bitcoins.

і забирає свою нагороду — новий біткоїн.

And in the act of solving this puzzle,

І самим фактом розв'язання задачі

ці комп'ютери фактично допомагають захистити послідовність блоків біткоїн

these computers are actually helping to secure the Bitcoin blockchain

і доповнити список транзакцій.

and add to the list of transactions.

There are actually people all over the world running this software,

Люди, що використовують це програмне забезпечення, є по всьому світу,

and we call them Bitcoin miners.

ми називаємо їх майнерами біткоїнів.

Anyone can become a Bitcoin miner.

Кожен може стати майнером біткоїнів.

You can go download the software right now

Ви можете завантажити програмне забезпечення прямо зараз,

and run it in your computer and try to collect some bitcoins.

запустити його на своєму комп'ютері і спробувати отримати біткоїни.

I can't say that I would recommend it,

Але не сказала б, що я раджу так робити,

because right now, the puzzle is so hard and the network is so powerful,

бо зараз задачі настільки складні, мережа настільки потужна,

that if I tried to mine Bitcoin on my laptop,

що коли б я спробувала видобувати біткоїни на своєму лептопі,

I probably wouldn't see any for about two million years.

я б, мабуть, не побачила жодного у наближчі два мільйони років.

The miners, professional miners, use this special hardware

Професійні майнери використовують спеціальне обладнання,

that's designed to solve the puzzle really fast.

що дозволяє знаходити розв'язання дійсно швидко.

Now, the Bitcoin network and all of this special hardware,

Мережа біткоїн і спеціальне обладнання,

there are estimates that the amount of energy it uses

за деякими оцінками, використовує стільки електроенергії,

is equivalent to that of a small country.

скільки потребує невеличка країна.

So, the first set of cryptocurrencies

Тож перший вид криптовалют

are a little bit slow and a little bit cumbersome.

дещо повільний і дещо незугарний.

But the next generation is going to be so much better and so much faster.

Але наступне покоління буде значно кращим і значно швидшим.

Cryptocurrencies are the first step

Криптовалюти — це перший крок на шляху

до світу глобальних програмованих грошей.

to a world with a global programmable money.

And in a world with programmable money,

І в світі програмованих грошей

I can pay anyone else securely

я можу безпечно платити будь-кому

without having to sign up or ask permission,

без необхідності ставити підпис, чи питати дозволу,

or do a conversion or worry about my money getting stuck.

чи конвертувати валюти, чи хвилюватись, що мої гроші можуть десь застрягнути.

And I can send money around the world.

Я можу відправляти гроші в будь-який куточок світу.

This is a really amazing thing.

Це дивовижно.

It's the idea of permission-less innovation.

Це ідея іновації, яка не потребує дозволу.

The Internet caused an explosion of innovation,

Інтернет призвів до вибуху іновацій,

because it was built upon an open architecture.

бо був побудований на відкритій архітектурі.

And just like the Internet changed the way we communicate,

І так само, як інтернет змінив наш способ спілкування,

програмовані гроші змінять спосіб, у який ми платимо,

programmable money is going to change the way we pay,

allocate and decide on value.

розподіляємо і визначаємо вартість.

So what kind of world does programmable money create?

Тож який світ створять програмовані гроші?

Imagine a world where I can rent out my healthcare data

Уявіть світ, де я можу здати в оренду свої медичні дані

to a pharmaceutical company.

фармацевтичній компанії.

Вони можуть зробити аналіз на безлічі даних

They can run large-scale data analysis

and provide me with a cryptographic proof

і дати мені криптографічний доказ,

that shows they're only using my data in a way that we agreed.

що доводить використання моїх даних тільки у той спосіб, який є в договорі.

І вони можуть заплатити мені за те, що дізнаються.

And they can pay me for what they find out.

Instead of signing up for streaming services

Замість підписуватися на сервіси трансляцій

and getting a cable bill,

і отримувати чек за кабельне ТБ,

what if my television analyzed my watching habits

що коли мій телевізор аналізуватиме мої глядацькі звички

and recommended well-priced content that fit within my budget

і порекомендує контент за доступною ціною,

that I would enjoy?

який мені сподобається?

Imagine an Internet without ads,

Уявіть інтернет без реклами,

because instead of paying with our attention when we view content,

бо замість платити нашою увагою, коли ми переглядаємо контент,

we just pay.

ми просто заплатимо.

Interestingly, things like micro-payments

Цікаво, що мікроплатежі

насправді змінять спосіб, у який працює безпека у світі,

are actually going to change the way security works in our world,

because once we're better able to allocate value,

бо як тільки ми зможемо краще розподіляти цінність,

люди використовуватимуть гроші і енергію

people will use their money and their energies

конструктивніше.

for more constructive things.

If it cost a fraction of a cent to send an email,

Якщо надсилання мейла коштуватиме долі центу,

would we still have spam?

чи ми матимемо тоді спам?

We're not at this world yet,

Ми поки не досягли цього світу,

but it's coming.

але він наближається.

Right now, it's like we're in a world that is seeing the first automobile.

Зараз ми живемо у світі, подібному до того, коли було створено перше авто.

The first cryptocurrency, like the first car,

Перша криптовалюта — як перша автівка —

is slow and hard to understand and hard to use.

вона повільна, її важко зрозуміти і важко використовувати.

Цифрові гроші, як кінна повозка,

Digital money, like the horse and carriage,

works pretty well,

непогано працюють,

and the whole world economy is built on it.

та й уся світова економіка побудована на них.

If you were the first person on your block

Якби ви були першою людиною в будинку,

to get a car with an internal combustion engine,

яка придбала авто на двигуні внутрішнього згоряння,

your neighbors would probably think you were crazy:

ваші сусіди подумали б, мабуть, що ви божевільний:

"Why would you want this large, clunky machine

"Навіщо тобі потрібна ця велика незручна машина,

that breaks down all the time, that lights on fire,

що весь час ламається, що може спалахнути,

and is still slower than a horse?"

та ще й повільніша за коней?"

But we all know how that story turns out.

Але всі ми знаємо, чим це завершилося.

We're entering a new era of programmable money.

Ми вступаємо до нової ери програмованих грошей.

І це захоплює, але й трошки лякає.

And it's very exciting, but it's also a little bit scary.

Cryptocurrencies can be used for illegal transactions,

Криптовалюти можуть бути використані для незаконних транзакцій,

just like cash is used for crime in the world today.

так само, як готівка використовується, щоб чинити злочини.

When all of our transactions are online,

Коли всі наші транзакції відбуваються онлайн,

what does that mean for surveillance -- who can see what we do?

що це значить для спостереження — хто може бачити, що ми робимо?

Хто отримує перевагу у цьому світі, а хто ні?

Who's advantaged in this new world and who isn't?

Will I have to start to pay for things that I didn't have to pay for before?

Чи треба мені буде платити за речі, які раніше були безкоштовні?

Will we all become slaves to algorithms and utility functions?

Чи станемо ми усі рабами алгоритмів і лише функціями?

Нові технології можуть мати зворотний бік.

All new technology comes with trade-offs.

Інтернет дав нам безліч способів змарнувати час.

The Internet brought us a lot of ways to waste time.

But it also greatly increased productivity.

Але водночас неймовірно підвищив продуктивність.

Mobile phones are annoying

Мобільні телефони дратують,

бо змушують мене почуватися так, ніби я маю бути на зв'язку з роботою

because they make me feel like I have to stay connected to work

all the time.

увесь час.

But they also help me stay connected to friends and family.

Але вони допомагають мені бути на зв'язку з близькими і друзями.

The new sharing economy is going to eliminate some jobs.

Нова економіка призведе до зникнення деяких робочих місць.

Але вона створить і нові гнучкі форми працевлаштування.

But it's also going to create new, flexible forms of employment.

With programmable money,

З програмованими грошима

we decouple the need for large, trusted institutions

ми позбудемося потреби у великих інституціях-гарантах

from the architecture of the network.

через саму архітектуру мережі.

And this pushes innovation in money out to the edges, where it belongs.

І це виштовхне грошові іновації на новий рівень, як і має бути.

Programmable money democratizes money.

Програмовані гроші демократизують гроші.

And because of this, things are going to change and unfold

І через це світ змінюватиметься і розвиватиметься так,

in ways that we can't even predict.

що нам зараз і не передбачити.

Thank you.

Дякую.

(Applause)

(Оплески)