The future of money | Neha Narula

Překladatel: Honza Prokes Korektor: Karel Čížek

I want to tell you about the future of money.

Chci vám povídat o tom, jaká budoucnost čeká peníze.

Let's start with a story about this culture

Začnu příběhem ze začátku 20. století.

that lived in Micronesia in the early 1900s, called the Yap.

Je o lidech zvaných Yapové, kteří žijí v Mikronésii.

Now, I want to tell you about the Yap

Yapové jsou zajímaví tím,

because their form of money is really interesting.

že mají pozoruhodnou formu peněz.

They use these limestone discs called Rai stones.

Používají vápencové disky zvané kameny Rai.

Now, the Yap don't actually move these Rai stones around

Yapové ovšem nenosí tyhle kameny po kapsách

or exchange them the way we do with our coins,

ani je nesměňují, jak to my děláme s mincemi,

because Rai stones can get to be pretty massive.

protože kameny Rai nejsou žádné drobečky.

The largest is about four tons and 12 feet across.

Ten největší váží kolem čtyř tun a má průměr čtyři metry.

So the Yap just keep track of who owns part of what stone.

Yapové nicméně vedou v patrnosti, kdo vlastní jakou část kterého kamene.

There's a story about these sailors

Jednou vezla skupinka námořníků

that were transporting a stone across the ocean

jeden takový kámen přes moře.

when they ran into some trouble and the stone actually fell in.

Jenže se něco zvrtlo a ten kámen skončil v moři.

The sailors got back to the main island

Námořníci se vrátili na svůj ostrov

and they told everyone what had happened.

a všem řekli, co se stalo.

And everyone decided that, actually, yes,

A ostatní usoudili,

že ti námořníci ten kámen jednou měli, tak se s ním pořád počítá. Proč ne?

the sailors had the stone and -- why not? -- it still counted.

Even though it was at the bottom of the ocean,

I když ležel na dně moře,

it was still part of the Yap economy.

byl pořád součástí jejich ekonomiky.

You might think that this was just a small culture

Jistě, Yapové jsou jen malé společenství

a hundred years ago.

a stalo se to před sto lety,

But things like this happen in the Western world as well,

ale Yapové platí těmito kameny dodnes.

and the Yap actually still use a form of these stones.

Podobné věci se dějí i v západním světě.

In 1932, the Bank of France asked the United States

Francouzská národní banka chtěla v roce 1932 po USA,

to convert their holdings from dollars into gold.

aby směnily dolarovou hodnotu jejích akcií za zlato.

But it was too inconvenient to think about actually shipping

Jenže by nebylo praktické

všechno to zlato převézt do Evropy.

all of that gold over to Europe.

So instead, someone went to where that gold was being stored

A tak jen někdo zašel na místo, kde bylo to zlato uložené,

and they just labeled it as belonging to France now.

a dal na něj cedulku, že odteď je to majetek Francie.

And everyone agreed that France owned the gold.

Všichni souhlasili, že to zlato patří Francii.

It's just like those Rai stones.

Byl to stejný princip jako s kameny Rai.

The point I want to make with these two examples

Říkám to, abych ukázala,

is that there's nothing inherently valuable

že hodnota dolaru nebo kamene nebo mince

about a dollar or a stone or a coin.

není nic automaticky daného.

The only reason these things have any value

Věci získávají hodnotu díky tomu, že jsme se na tom všichni shodli.

is because we've all decided they should.

And because we've decided that,

Bez našeho rozhodnutí by tu hodnotu neměly.

they do.

Money is about the exchanges and the transactions

Peníze existují jen díky směnám a transakcím,

that we have with each other.

které mezi sebou uskutečňujeme.

Money isn't anything objective.

Peníze nejsou nic objektivního.

It's about a collective story that we tell each other about value.

Jsou součástí našeho kolektivního příběhu o hodnotách věcí.

A collective fiction.

Jsou kolektivní fikcí.

And that's a really powerful concept.

A je to velice mocný koncept.

Zhruba před dvaceti lety jsme začali používat digitální peníze.

In the past two decades,

we've begun to use digital money.

So I get paid via direct deposit,

Svoji výplatu dostávám na účet,

I pay my rent via bank transfer,

za nájem platím převodem

I pay my taxes online.

a daně platím on-line

And every month,

a každý měsíc se mi z výplaty odečítá malá částka,

a small amount of money is deducted from my paycheck

and invested in mutual funds in my retirement account.

která jde na podílové fondy mého penzijního spoření.

All of these interactions

Každý z těch přesunů

are literally just changing 1's and 0's on computers.

není ničím jiným než změnou pár nul a jedniček v počítačích.

There's not even anything physical, like a stone or a coin.

Nejde o směnu něčeho hmotného, jako je kámen nebo mince.

Digital money makes it so that I can pay someone around the world

Díky digitálním penězům můžu během pár sekund zaplatit komukoliv na světě.

in seconds.

Now when this works,

Funguje to díky tomu,

it's because there are large institutions underwriting every 1 or 0

že velké instituce nesou zodpovědnost za každou jedničku a nulu,

that changes on a computer.

která se v počítači změní.

And when it doesn't,

Když něco nefunguje, bývá to chyba těch velkých institucí.

it's often the fault of those large institutions.

Or at least, it's up to them to fix the problem.

To ony by měly řešit problémy.

And a lot of times, they don't.

Často je ale neřeší.

There's a lot of friction in the system.

Na mnoha místech systému to drhne.

How long did it take the US credit card companies

Jak dlouho trvalo americkým poskytovatelům kreditních karet, než zavedly čipy a PIN?

to implement chip and pin?

Half my credit cards still don't work in Europe.

Půlka mých kreditních karet v Evropě pořád ještě nefunguje.

That's friction.

To je zádrhel.

Transferring money across borders and across currencies

Převod peněz do zahraničí a do jiné měny

is really expensive:

je hrozně drahý.

friction.

Další zádrhel.

An entrepreneur in India can set up an online business in minutes,

Během několika minut můžete rozjet internetové podnikání v Indii,

but it's hard for her to get loans and to get paid:

ale už hůř si obstaráte půjčku a dostanete zaplaceno.

friction.

Další zádrhel.

Our access to digital money and our ability to freely transact

Náš přístup k digitálním penězům a naši možnost s nimi volně nakládat

is being held captive by these gatekeepers.

omezují dohlížitelé zvaní „gatekeepeři“.

And there's a lot of impediments in the system slowing things down.

Systém má řadu omezení, která ho zpomalují.

That's because digital money isn't really mine,

Digitální peníze totiž vlastně nejsou moje.

it's entries in databases that belong to my bank,

Jsou to záznamy v databázích, jejichž majitelem je banka,

my credit card company or my investment firm.

firma spravující kreditní karty nebo investice.

And these companies have the right to say "no."

A tyhle společnosti mají právo veta.

If I'm a PayPal merchant

Když obchoduji přes PayPal

and PayPal wrongly flags me for fraud,

a PayPal mě nedopatřením označí za podvodníka,

that's it.

tak mám utrum.

My account gets frozen, and I can't get paid.

Zmrazí mi účet a nedostanu zaplaceno.

These institutions are standing in the way of innovation.

Gatekeepeři brzdí proces inovací.

How many of you use Facebook photos, Google Photos,

Kolik z vás si dává fotky na Facebook, na účet u Googlu

Instagram?

nebo na Instagram?

My photos are everywhere.

Moje fotky jsou všude.

They are on my phone, they're on my laptop,

Mám je v telefonu, v notebooku,

they're on my old phone, they're in Dropbox.

ve svém starém telefonu, na Dropboxu.

They're on all these different websites and services.

Jsou na všemožných webových stránkách a službách.

And most of these services don't work together.

Jenže tyhle služby nejsou kompatibilní.

They don't inter-operate.

Nedokážou spolupracovat.

And as a result,

Výsledkem je,

my photo library is a mess.

že mám ve fotkách pěkný binec.

The same thing happens

To samé se děje,

when institutions control the money supply.

když na zásoby peněz dohlížejí instituce.

A lot of these services don't inter-operate,

Řada těchto služeb nedokáže spolupracovat,

and as a result, this blocks what we can do with payment.

což omezuje naše platební možnosti

And it makes transaction costs go up.

a zvyšuje náklady na provedení transakce.

So far, we've been through two phases of money.

Zatím jsme zažili dvě fáze používání peněz.

In an analog world, we had to deal with these physical objects,

V analogovém světě jsme si museli vystačit s fyzickými objekty

and money moved at a certain speed -- the speed of humans.

a peníze obíhaly určitou rychlostí, rychlostí závislou na lidech.

In a digital world, money can reach much farther and is much faster,

V digitálním světě se peníze mohou dostat mnohem dál a mnohem rychleji,

but we're at the mercy of these gatekeeper institutions.

ale jsme vydáni na milost gatekeeperům.

Money only moves at the speed of banks.

Rychlost oběhu peněz je omezena rychlostí bank.

We're about to enter a new phase of money.

Brzy však vstoupíme do další fáze užívání peněz.

The future of money is programmable.

Peníze budou v budoucnu programovatelné.

When we combine software and currency,

Když skloubíme software a měnu,

money becomes more than just a static unit of value,

peníze přestanou být statickými jednotkami určujícími hodnotu

and we don't have to rely on institutions for security.

a bezpečnost transakcí už nebudou muset hlídat instituce.

In a programmable world,

V programovatelném světě

we remove humans and institutions from the loop.

můžeme z oběhu vyškrtnout jak lidi, tak instituce.

And when this happens,

Až k tomu dojde, už nám nebude připadat, že provádíme transakce.

we won't even feel like we're transacting anymore.

Money will be directed by software,

Peníze budou řízeny programy

and it will just safely and securely flow.

a jejich pohyb bude probíhat bezpečně a bez rizika.

Cryptocurrencies are the first step of this evolution.

Prvním krokem v tomto procesu je takzvaná kryptoměna.

Cryptocurrencies are digital money

Kryptoměna jsou digitální peníze,

that isn't run by any government or bank.

na které nedohlíží žádná vláda ani banka.

It's money designed to work in a world without intermediaries.

Jsou to peníze navržené pro svět, kde se nepočítá s prostředníky.

Bitcoin is the most ubiquitous cryptocurrency,

Nejčastěji se můžete setkat s Bitcoinem, ale kryptoměn jsou celé stovky.

but there are hundreds of them.

There's Ethereum, Litecoin, Stellar, Dogecoin,

Například Ethereum, Litecoin, Stellar, Dogecoin -

and those are just a few of the more popular ones.

to je jenom pár těch populárnějších.

And these things are real money.

Všechno to jsou skutečné peníze.

The sushi restaurant down my street

Bitcoiny přijímá třeba suši restaurant u mě v ulici.

takes Bitcoin.

I have an app on my phone that I can use to buy sashimi.

V telefonu mám aplikaci, s jejíž pomocí si můžu koupit sašimi.

But it's not just for small transactions.

Ale dají se provádět i větší transakce.

In March, there was a transaction that moved around 100,000 bitcoins.

Teď v březnu se při jedné transakci převedlo asi 100 000 bitcoinů.

That's the equivalent of 40 million US dollars.

To odpovídá 40 milionům amerických dolarů.

Cryptocurrencies are based on a special field of mathematics

Kryptoměny se opírají o zvláštní odvětví matematiky,

called cryptography.

jemuž se říká kryptografie.

Cryptography is the study of how to secure communication,

Ta se zabývá tím, jak zabezpečit komunikaci,

and it's about two really important things:

což obnáší dvě nesmírně důležité věci:

masking information so it can be hidden in plain sight,

jak skrývat informace, aby nebyly přímo čitelné,

and verifying a piece of information's source.

a jak ověřovat části informací z informačního zdroje.

Cryptography underpins so many of the systems around us.

Na kryptografii je založena řada dnešních systémů.

And it's so powerful that at times

Je to tak mocný nástroj,

the US government has actually classified it as a weapon.

že ho americká vláda jednu dobu považovala za zbraň.

During World War II, breaking cryptosystems like Enigma

Za druhé světové války

bylo prolomení kryptosystému jako Enigma

was critical to decoding enemy transmissions

klíčem k nepřátelským depeším a znamenalo zvrat v celé válce.

and turning the tide of the war.

Today, anyone with a modern web browser is running

Dnes používá propracovaný kryptosystém každý,

kdo si spustí internetový prohlížeč.

a pretty sophisticated cryptosystem.

It's what we use to secure our interactions on the Internet.

Kryptosystémy zabezpečují naši komunikaci na internetu.

It's what makes it safe for us to type our passwords in

Díky tomu můžeme po zadání hesla

and to send financial information to websites.

bez obav odesílat finanční informace.

So what the banks used to give us --

Takže to, co nám dříve zaručovaly banky,

trustworthy digital money transfer --

spolehlivý převod digitálních peněz,

we can now get with a clever application of cryptography.

to nám teď umožňují chytré kryptografické aplikace.

And this means that we don't have to rely on the banks anymore

Abychom dnes zabezpečili naše transakce,

to secure our transactions.

nejsme už odkázáni na banky.

We can do it ourselves.

Můžeme to udělat sami.

Bitcoin is based on the very same idea that the Yap used,

Princip Bitcoinu je založen na té samé myšlence, jakou použili Yapové.

this collective global knowledge of transfers.

Všechny převody se vedou v kolektivní patrnosti.

In Bitcoin, I spend by transferring Bitcoin,

Bitcoiny můžu buď někomu převádět, čímž mu platím,

and I get paid when someone transfers Bitcoin to me.

nebo je někdo převádí mně, čímž dostávám zaplaceno já.

Imagine that we had this magic paper.

Představte si, že bychom měli kouzelný papír.

So the way that this paper works is I can give you a sheet of it

Máte jeden list takového papíru, a když na něj něco napíšete,

and if you write something on it,

it will magically appear on my piece as well.

tak se to zázračně objeví na listu, který mám já.

Let's say we just give everyone this paper

Představte si, že takový papír dáme všem lidem

and everyone writes down the transfers that they're doing

a ti na něj zapíšou všechny převody, které uskutečňují přes systém Bitcoin.

in the Bitcoin system.

All of these transfers get copied around to everyone else's pieces of paper.

Všechny ty převody se automaticky zapíšou na listy ostatních lidí.

And I can look at mine

Takže můžu na svém listu vidět veškeré převody,

and I'll have a list of all of the transfers that are happening

které probíhají v celé ekonomice systému Bitcoin.

in the entire Bitcoin economy.

This is actually what's happening with the Bitcoin blockchain,

Na tomhle principu je postavený bitcoinový blockchain,

which is a list of all of the transactions in Bitcoin.

což je vlastně seznam všech bitcoinových transakcí.

Except, it's not done through paper.

Jenom se to neděje na papíru, ale pomocí počítačového kódu,

It's done through computer code,

running on thousands of networked computers

který běží na síti propojující tisíce počítačů na celém světě.

around the world.

All of these computers are collectively confirming

Všechny tyto počítače kolektivně evidují,

who owns what Bitcoin.

kdo vlastní jaké bitcoiny.

So the Bitcoin blockchain is core to how Bitcoin works.

Bitcoinový blockchain je tedy srdcem systému Bitcoin.

But where do bitcoins actually come from?

Ale odkud se bitcoiny vlastně berou?

Well, the code is designed to create new Bitcoin

Kód je napsaný tak, aby vytvářel nové bitcoiny

according to a schedule.

podle určitého plánu.

And the way that it works is that to get those Bitcoin,

Když chcete dostat nové bitcoiny,

I have to solve a puzzle -- a random cryptographic puzzle.

musíte vyřešit nějaký nahodilý kryptografický problém.

Imagine that we had 15 dice,

Je to jako mít 15 hracích kostek

and we were throwing these dice over and over again.

a házet s nimi tak dlouho,

Whenever the dice come up all sixes,

než vám padnou samé šestky,

we say that we win.

což znamená výhru.

This is very close to what these computers are all actually doing.

Počítače dělají něco dost podobného.

They're trying over and over again to land on the right number.

Neustále kombinují různá čísla,

And when they do,

a když dostanou ta správná, znamená to, že problém vyřešily.

we say that they've solved the puzzle.

The computer that solves the puzzle

Počítač, který na řešení přijde,

publishes its solution to the rest of the network

ho zveřejní na síti

and collects its reward: new bitcoins.

a za odměnu dostane nové bitcoiny.

And in the act of solving this puzzle,

Tím, že počítače řeší kryptografické problémy,

these computers are actually helping to secure the Bitcoin blockchain

zároveň pomáhají zabezpečovat blockchain

and add to the list of transactions.

a přidávají záznamy do seznamu transakcí.

There are actually people all over the world running this software,

Tenhle software používají lidé po celém světě.

and we call them Bitcoin miners.

Říkáme jim těžaři bitcoinů.

Anyone can become a Bitcoin miner.

Bitcoiny může těžit kdokoliv.

You can go download the software right now

Můžete si hned teď stáhnout software,

and run it in your computer and try to collect some bitcoins.

spustit ho na svém počítači a zkusit pár bitcoinů nasbírat.

I can't say that I would recommend it,

Ale moc vám to nedoporučuji,

because right now, the puzzle is so hard and the network is so powerful,

protože řešit kryptografické problémy je tak těžké a síť je tak výkonná,

that if I tried to mine Bitcoin on my laptop,

že například na svém notebooku

I probably wouldn't see any for about two million years.

bych nic nevytěžila nejspíš ani za dva miliony let.

The miners, professional miners, use this special hardware

Lidé, kteří těží bitcoiny profesionálně, používají speciální hardware,

that's designed to solve the puzzle really fast.

který umí řešit kryptografické problémy nesmírně rychle.

Now, the Bitcoin network and all of this special hardware,

Říká se, že bitcoinová síť se vším tím speciálním hardwarem

there are estimates that the amount of energy it uses

spotřebuje stejné množství energie

is equivalent to that of a small country.

jako nějaká menší země.

So, the first set of cryptocurrencies

Takže první generace kryptoměn

are a little bit slow and a little bit cumbersome.

je poněkud pomalá a trochu těžkopádná.

But the next generation is going to be so much better and so much faster.

Ale další generace bude mnohem lepší a rychlejší.

Cryptocurrencies are the first step

Kryptoměny jsou prvním krokem,

to a world with a global programmable money.

který povede k celosvětovému užívání programovatelných peněz.

And in a world with programmable money,

Ve světě programovatelných peněz

I can pay anyone else securely

můžete komukoliv bezpečně zaplatit,

without having to sign up or ask permission,

aniž byste museli něco podepisovat, žádat o povolení,

or do a conversion or worry about my money getting stuck.

navštívit směnárnu nebo se strachovat, že peníze nedojdou.

And I can send money around the world.

Můžete posílat peníze po celém světě.

This is a really amazing thing.

To je opravdu úžasné.

It's the idea of permission-less innovation.

Nic už nebude stát v cestě inovacím.

The Internet caused an explosion of innovation,

Internet spustil lavinu různých inovací,

because it was built upon an open architecture.

protože byl postaven na otevřené architektuře.

And just like the Internet changed the way we communicate,

Stejně jako internet změnil způsob, jakým spolu komunikujeme,

programmable money is going to change the way we pay,

změní programovatelné peníze způsob, jakým platíme,

allocate and decide on value.

jak si je rozdělujeme a stanovujeme jejich hodnotu.

So what kind of world does programmable money create?

Jaký svět nám programovatelné peníze přinesou?

Imagine a world where I can rent out my healthcare data

Představte si, že byste mohli pronajmout své zdravotní záznamy

to a pharmaceutical company.

nějaké farmaceutické společnosti.

They can run large-scale data analysis

Ta by provedla obsáhlou analýzu dat

and provide me with a cryptographic proof

a pomocí kryptografie vám doložila,

that shows they're only using my data in a way that we agreed.

že vaše data používá jenom k tomu, na čem jste se domluvili.

And they can pay me for what they find out.

A za to, co by zjistila, by vám ještě zaplatila.

Instead of signing up for streaming services

Místo toho, abyste si kupovali celé balíčky TV programů,

and getting a cable bill,

what if my television analyzed my watching habits

by vaše televize analyzovala, na co se rádi díváte,

and recommended well-priced content that fit within my budget

a za přiměřenou cenu by vysílala jen programy,

that I would enjoy?

které by vás bavily.

Imagine an Internet without ads,

Představte si internet bez reklam,

because instead of paying with our attention when we view content,

kde obsah nebude vykoupen odváděním pozornosti,

we just pay.

ale tím, že si ho zaplatíme.

Interestingly, things like micro-payments

Věci jako mikroplatby mohou změnit náš přístup k bezpečnosti,

are actually going to change the way security works in our world,

because once we're better able to allocate value,

protože když dokážeme lépe stanovovat hodnotu,

people will use their money and their energies

budou lidé vynakládat své peníze i energii konstruktivněji.

for more constructive things.

If it cost a fraction of a cent to send an email,

Kdyby odeslání mailu stálo třeba i zlomek haléře,

would we still have spam?

nevymýtilo by to spam?

We're not at this world yet,

Ještě jsme do toho stádia nedospěli, ale blížíme se mu.

but it's coming.

Right now, it's like we're in a world that is seeing the first automobile.

Náš svět teď připomíná dobu prvních automobilů.

The first cryptocurrency, like the first car,

První kryptoměna je jako první auto.

is slow and hard to understand and hard to use.

Je pomalá, nikdo jí moc nerozumí a nemá příliš velké uplatnění.

Digital money, like the horse and carriage,

Digitální peníze fungují dobře samy o sobě, stejně jako koňský povoz,

works pretty well,

and the whole world economy is built on it.

a stojí na nich ekonomika celého světa.

If you were the first person on your block

Kdybyste byli prvním člověkem v ulici,

to get a car with an internal combustion engine,

kdo si pořídil auto se spalovacím motorem,

your neighbors would probably think you were crazy:

vaši sousedé by si asi ťukali na čelo.

"Why would you want this large, clunky machine

„K čemu ti je humpoláckej krám,

that breaks down all the time, that lights on fire,

co se každou chvíli porouchá, jde z něho čoud

and is still slower than a horse?"

a stejně nedokáže předhonit koně?“

But we all know how that story turns out.

Jenže všichni víme, jak to nakonec dopadlo.

We're entering a new era of programmable money.

Vstupujeme do nové éry programovatelných peněz.

And it's very exciting, but it's also a little bit scary.

Je to nesmírně vzrušující, ale máme i pár důvodů k obavám.

Cryptocurrencies can be used for illegal transactions,

Kryptoměny se dají zneužít k nelegálním obchodům,

just like cash is used for crime in the world today.

tak jako se dneska zneužívá hotovost.

When all of our transactions are online,

Až se veškeré transakce budou provádět on-line,

what does that mean for surveillance -- who can see what we do?

bude moct někdo dohlížet na to, co děláme?

Who's advantaged in this new world and who isn't?

Kdo na tom vydělá a kdo ztratí?

Will I have to start to pay for things that I didn't have to pay for before?

Nebudeme muset platit i za to, co bylo dosud zadarmo?

Will we all become slaves to algorithms and utility functions?

Nestanou se z nás otroci algoritmů, které za nás budou rozhodovat?

All new technology comes with trade-offs.

Každý pokrok má svá pro i proti.

The Internet brought us a lot of ways to waste time.

Internet nám umožnil nebývale plýtvat časem,

But it also greatly increased productivity.

ale také ohromně zvýšil naši produktivitu.

Mobile phones are annoying

Mobily nám lezou krkem, protože nám kvůli nim připadá, že pořád pracujeme.

because they make me feel like I have to stay connected to work

all the time.

But they also help me stay connected to friends and family.

Ale také díky nim jsme v kontaktu s přáteli a rodinou.

The new sharing economy is going to eliminate some jobs.

Nová ekonomika založená na sdílení povede k rušení pracovních míst,

But it's also going to create new, flexible forms of employment.

ale zároveň vytvoří nové, flexibilní formy zaměstnání.

With programmable money,

Díky programovatelným penězům se struktura sítě naprosto obejde

we decouple the need for large, trusted institutions

from the architecture of the network.

bez velkých, spolehlivých institucí.

And this pushes innovation in money out to the edges, where it belongs.

Tím se ve sféře peněz otvírají nedozírné možnosti k inovacím.

Programmable money democratizes money.

Programovatelné peníze znamenají demokratizaci peněz.

And because of this, things are going to change and unfold

A tento proces povede ke změnám a rozvoji,

in ways that we can't even predict.

který dnes nelze vůbec předvídat.

Thank you.

Děkuji.

(Applause)

(potlesk)