The future of money | Neha Narula

Tradutor: Rickey Chaman Revisor: Luis Carlos Oña Magalhães

I want to tell you about the future of money.

Eu quero lhes contar sobre o futuro do dinheiro.

Let's start with a story about this culture

Comecemos com a história sobre uma cultura

that lived in Micronesia in the early 1900s, called the Yap.

que viveu na Micronésia, no começo de 1900, chamada Yap.

Now, I want to tell you about the Yap

Quero lhes contar sobre os Yap,

because their form of money is really interesting.

porque a forma de dinheiro deles é realmente interessante.

They use these limestone discs called Rai stones.

Eles usam discos de calcário chamados pedras Rai.

Now, the Yap don't actually move these Rai stones around

Bem, os Yap, na verdade, não carregam as pedras Rai por aí

or exchange them the way we do with our coins,

ou as trocam como fazemos com nossas moedas,

because Rai stones can get to be pretty massive.

porque as pedras Rai podem ser enormes.

The largest is about four tons and 12 feet across.

A maior tem 4 toneladas e 3,6 metros de diâmetro.

So the Yap just keep track of who owns part of what stone.

Então os Yap só acompanham quem é o dono de cada parte da pedra.

There's a story about these sailors

Há uma história sobre estes marinheiros

that were transporting a stone across the ocean

que transportavam uma pedra através do oceano,

when they ran into some trouble and the stone actually fell in.

quando encontraram problemas e a pedra caiu no mar.

The sailors got back to the main island

Os marinheiros voltaram à ilha principal e contaram a todos o que aconteceu.

and they told everyone what had happened.

And everyone decided that, actually, yes,

E todos decidiram que, na verdade, sim,

the sailors had the stone and -- why not? -- it still counted.

os marinheiros tinham a pedra e ela ainda valia. Por que não?

Even though it was at the bottom of the ocean,

Mesmo estando no fundo do oceano, ainda era parte da economia Yap.

it was still part of the Yap economy.

You might think that this was just a small culture

Vocês poderiam pensar que esta é apenas uma pequena cultura

a hundred years ago.

de 100 anos atrás.

But things like this happen in the Western world as well,

Mas coisas assim acontecem no mundo ocidental também,

and the Yap actually still use a form of these stones.

e os Yap, na verdade, ainda usam uma forma destas pedras.

In 1932, the Bank of France asked the United States

Em 1932, o Banco da França pediu aos Estados Unidos

to convert their holdings from dollars into gold.

para converter em ouro suas aplicações em dólares.

But it was too inconvenient to think about actually shipping

Mas era muito inconveniente pensar em realmente embarcar

all of that gold over to Europe.

todo aquele ouro à Europa.

So instead, someone went to where that gold was being stored

Em vez disso, alguém foi até onde o dinheiro estava guardado

and they just labeled it as belonging to France now.

e eles apenas o rotularam como agora pertencente à França.

And everyone agreed that France owned the gold.

E todos concordaram que o dono do ouro era a França.

It's just like those Rai stones.

É bem como aquelas pedras Rai.

The point I want to make with these two examples

A ideia que quero defender com estes dois exemplos

is that there's nothing inherently valuable

é que não há nada inerentemente valioso

about a dollar or a stone or a coin.

em um dólar, uma pedra ou uma moeda.

The only reason these things have any value

A única razão pela qual estas coisas têm valor

is because we've all decided they should.

é porque decidimos que deveriam ter.

And because we've decided that,

E porque decidimos isto, elas têm valor.

they do.

Money is about the exchanges and the transactions

O dinheiro envolve trocas e transações, que efetuamos entre nós.

that we have with each other.

Money isn't anything objective.

O dinheiro não é nada objetivo.

It's about a collective story that we tell each other about value.

É uma história coletiva que contamos uns aos outros sobre valor.

A collective fiction.

Uma ficção coletiva.

And that's a really powerful concept.

E este é um conceito muito poderoso.

In the past two decades,

Nas últimas duas décadas, começamos a usar dinheiro digital.

we've begun to use digital money.

So I get paid via direct deposit,

Então me pagam por depósito direto,

I pay my rent via bank transfer,

eu pago meu aluguel por transferência bancária,

I pay my taxes online.

eu pago meus impostos on-line.

And every month,

E todo mês,

a small amount of money is deducted from my paycheck

uma pequena parte do dinheiro é deduzida do meu salário

and invested in mutual funds in my retirement account.

e aplicada em fundos de investimento, para a minha aposentadoria.

All of these interactions

Todas estas interações

are literally just changing 1's and 0's on computers.

apenas mudam uns e zeros em computadores.

There's not even anything physical, like a stone or a coin.

Não há, sequer, algo físico, como uma pedra ou uma moeda.

Digital money makes it so that I can pay someone around the world

Dinheiro digital me permite pagar alguém no mundo

in seconds.

em segundos.

Now when this works,

Agora, quando isto funciona,

it's because there are large institutions underwriting every 1 or 0

é porque há grandes instituições subscrevendo cada 1 ou 0

that changes on a computer.

que muda num computador.

And when it doesn't,

E quando não,

it's often the fault of those large institutions.

normalmente é culpa dessas grandes instituições

Or at least, it's up to them to fix the problem.

ou, ao menos, elas têm que resolver o problema

And a lot of times, they don't.

e, muitas vezes, não resolvem.

There's a lot of friction in the system.

O sistema tem muitos problemas.

How long did it take the US credit card companies

As empresas de cartão de crédito dos EUA levaram quanto tempo

to implement chip and pin?

para implementarem chip e pin?

Half my credit cards still don't work in Europe.

Metade de meus cartões de crédito ainda não funcionam na Europa.

That's friction.

Isto causa problemas.

Transferring money across borders and across currencies

Transferir dinheiro através de fronteiras e moedas

is really expensive:

é muito caro.

friction.

É um problema.

An entrepreneur in India can set up an online business in minutes,

Uma empreendedora na Índia pode montar um negócio on-line em minutos,

but it's hard for her to get loans and to get paid:

mas é difícil para ela conseguir empréstimos e que a paguem.

friction.

Problemas.

Our access to digital money and our ability to freely transact

Nosso acesso a dinheiro digital e nossa habilidade em livre transação

is being held captive by these gatekeepers.

são reféns dos intermediadores.

And there's a lot of impediments in the system slowing things down.

E há muitos entraves no sistema que deixam as coisas mais devagar.

That's because digital money isn't really mine,

Isto porque o dinheiro digital não é meu realmente,

it's entries in databases that belong to my bank,

são entradas em bancos de dados que pertencem ao meu banco,

my credit card company or my investment firm.

à companhia de cartão de crédito ou à empresa de investimento.

And these companies have the right to say "no."

E essas companhias têm o direito de dizer "não".

If I'm a PayPal merchant

Se sou um comerciante do PayPal

and PayPal wrongly flags me for fraud,

e o Paypal erroneamente me marcar como fraudulento, acabou.

that's it.

My account gets frozen, and I can't get paid.

Congelam minha conta, e não consigo que me paguem.

These institutions are standing in the way of innovation.

Estas instituições estão no caminho da inovação.

How many of you use Facebook photos, Google Photos,

Quantos de vocês usam Instagram, Facebook Photos, Google Photos?

Instagram?

My photos are everywhere.

Minhas fotos estão em todos lugares.

They are on my phone, they're on my laptop,

Estão no meu telefone, estão no meu laptop,

they're on my old phone, they're in Dropbox.

estão no meu celular antigo, estão no Dropbox.

They're on all these different websites and services.

Estão em todos estes diferentes sites na internet e serviços.

And most of these services don't work together.

E a maioria destes serviços não trabalham juntos.

They don't inter-operate.

Eles não interoperam.

And as a result,

E em consequência disto,

my photo library is a mess.

minha biblioteca de fotos é uma bagunça.

The same thing happens

O mesmo acontece

when institutions control the money supply.

quando instituições controlam o suprimento de dinheiro.

A lot of these services don't inter-operate,

Muitos desses serviços não trabalham em conjunto.

and as a result, this blocks what we can do with payment.

e, como resultado, isto limita o que podemos fazer com pagamentos

And it makes transaction costs go up.

e faz subir os custos das transações.

So far, we've been through two phases of money.

Até agora, passamos por duas fases de dinheiro.

In an analog world, we had to deal with these physical objects,

Num mundo analógico, nós lidávamos com os objetos físicos,

and money moved at a certain speed -- the speed of humans.

e o dinheiro se movia com determinada velocidade, a velocidade humana.

In a digital world, money can reach much farther and is much faster,

No mundo digital, o dinheiro pode ir muito mais longe e mais rápido,

but we're at the mercy of these gatekeeper institutions.

mas estamos à mercê das instituições intermediadoras.

Money only moves at the speed of banks.

O dinheiro se move na velocidade dos bancos.

We're about to enter a new phase of money.

Estamos prestes a entrar numa nova fase de dinheiro.

The future of money is programmable.

O futuro do dinheiro é programável.

When we combine software and currency,

Quando combinamos software e moeda, o dinheiro deixa de ser

money becomes more than just a static unit of value,

apenas uma unidade estática de valor,

and we don't have to rely on institutions for security.

e não dependemos de instituições para nos dar segurança.

In a programmable world,

Num mundo programável,

we remove humans and institutions from the loop.

removeremos humanos e instituições do circuito.

And when this happens,

E quando isto acontecer,

we won't even feel like we're transacting anymore.

nem vamos mais sentir que estaremos transacionando.

Money will be directed by software,

O dinheiro será direcionado pelo software, e seguirá um fluxo seguro e forte.

and it will just safely and securely flow.

Cryptocurrencies are the first step of this evolution.

As criptomoedas são o primeiro passo dessa evolução.

Cryptocurrencies are digital money

Criptomoedas são dinheiro digital

that isn't run by any government or bank.

que não são controladas por nenhum governo ou banco.

It's money designed to work in a world without intermediaries.

É dinheiro planejado para funcionar num mundo sem intermediários.

Bitcoin is the most ubiquitous cryptocurrency,

Bitcoin é a criptomoeda mais conhecida, mas existem centenas delas.

but there are hundreds of them.

There's Ethereum, Litecoin, Stellar, Dogecoin,

Há Ethereum, Litecoin, Stellar, Dogecoin,

and those are just a few of the more popular ones.

e estas são apenas algumas das mais populares.

And these things are real money.

E estas coisas são dinheiro de verdade.

The sushi restaurant down my street

O restaurante de sushi, na minha rua, aceita Bitcoin.

takes Bitcoin.

I have an app on my phone that I can use to buy sashimi.

Tenho um aplicativo no meu telefone que eu posso usar para comprar sashimi.

But it's not just for small transactions.

Mas não é apenas para pequenas transações.

In March, there was a transaction that moved around 100,000 bitcoins.

Em março, houve uma transação que movimentou 100 mil bitcoins.

That's the equivalent of 40 million US dollars.

É o equivalente a US$ 40 milhões.

Cryptocurrencies are based on a special field of mathematics

Criptomoedas se baseiam num campo especial da matemática

called cryptography.

chamado criptografia.

Cryptography is the study of how to secure communication,

Criptografia é o estudo de como proteger a comunicação,

and it's about two really important things:

e trata de duas coisas muito importantes:

masking information so it can be hidden in plain sight,

mascarar a informação tornando-a invisível,

and verifying a piece of information's source.

e verificar um pedaço da fonte de informação.

Cryptography underpins so many of the systems around us.

A criptografia sustenta tantos destes sistemas ao nosso redor

And it's so powerful that at times

e é tão poderosa que, às vezes,

the US government has actually classified it as a weapon.

o governo americano a classifica como sendo uma arma.

During World War II, breaking cryptosystems like Enigma

Durante a Segunda Guerra Mundial,

quebrar sistemas de encriptação, como o famoso Enigma,

was critical to decoding enemy transmissions

foi fundamental para decodificar comunicações inimigas

and turning the tide of the war.

e mudar a maré da guerra.

Today, anyone with a modern web browser is running

Hoje, todo mundo que usa um navegador de internet

a pretty sophisticated cryptosystem.

utiliza um sistema de encriptação bem sofisticado.

It's what we use to secure our interactions on the Internet.

É o que usamos para proteger nossas interações na internet.

It's what makes it safe for us to type our passwords in

É o que nos deixa seguros ao digitar nossas senhas

and to send financial information to websites.

e enviar informações financeiras a sites na internet.

So what the banks used to give us --

Então, o que os bancos nos davam,

trustworthy digital money transfer --

transferência fidedigna de dinheiro digital,

we can now get with a clever application of cryptography.

agora conseguimos ter com uma aplicação inteligente de criptografia.

And this means that we don't have to rely on the banks anymore

Logo, não dependemos mais de bancos para proteger nossas transações.

to secure our transactions.

We can do it ourselves.

Podemos fazer nós mesmos.

Bitcoin is based on the very same idea that the Yap used,

Bitcoin é baseado na mesma idéia que os Yap usaram:

this collective global knowledge of transfers.

uma informação global coletiva de transferências.

In Bitcoin, I spend by transferring Bitcoin,

Em Bitcoin, eu gasto transferindo bitcoins,

and I get paid when someone transfers Bitcoin to me.

e me pagam quando alguém transfere bitcoins para mim.

Imagine that we had this magic paper.

Imagine que temos um papel mágico.

So the way that this paper works is I can give you a sheet of it

Então, da forma como o papel funciona, posso lhes dar uma folha

and if you write something on it,

e o que vocês escreverem nele,

aparecerá, como se fosse mágica, também no meu pedaço de papel.

it will magically appear on my piece as well.

Let's say we just give everyone this paper

Digamos que damos este papel a todos

and everyone writes down the transfers that they're doing

e todos escrevem nele as transferências que estão fazendo

in the Bitcoin system.

no sistema Bitcoin.

All of these transfers get copied around to everyone else's pieces of paper.

Todas estas transferências são copiadas nos pedaços de papel de todo mundo;

And I can look at mine

posso olhar no meu papel

and I'll have a list of all of the transfers that are happening

e terei uma lista das transferências que estão acontecendo

in the entire Bitcoin economy.

em toda a economia Bitcoin.

This is actually what's happening with the Bitcoin blockchain,

É isto que está realmente acontecendo com a Bitcoin blockchain,

which is a list of all of the transactions in Bitcoin.

que é uma lista de todas transações em Bitcoin.

Except, it's not done through paper.

Exceto que a lista não é feita via papel.

It's done through computer code,

É feita via programa de computador

running on thousands of networked computers

rodando em centenas de computadores em rede

around the world.

ao redor do mundo.

All of these computers are collectively confirming

Todos estes computadores estão coletivamente confirmando

who owns what Bitcoin.

a quem pertence cada bitcoin.

So the Bitcoin blockchain is core to how Bitcoin works.

Então o Bitcoin blockchain é vital ao funcionamento do Bitcoin.

But where do bitcoins actually come from?

Mas de onde realmente vêm os bitcoins?

Well, the code is designed to create new Bitcoin

Bem, o programa foi projetado para criar novos bitcoins

according to a schedule.

conforme um esquema.

And the way that it works is that to get those Bitcoin,

E a forma como funciona é que, para pegar os bitcoins,

I have to solve a puzzle -- a random cryptographic puzzle.

tenho que resolver um quebra-cabeça; um quebra-cabeça críptico randômico.

Imagine that we had 15 dice,

Imagine que tenhamos 15 lados,

and we were throwing these dice over and over again.

e jogamos estes dados repetidamente.

Whenever the dice come up all sixes,

Sempre que os 15 dados derem seis,

we say that we win.

dizemos que ganhamos.

This is very close to what these computers are all actually doing.

Isto é muito parecido com o que os computadores fazem.

They're trying over and over again to land on the right number.

Tentam repetidamente encontrar o número certo.

And when they do,

E quando o acham,

we say that they've solved the puzzle.

dizemos que eles resolveram o quebra-cabeça.

The computer that solves the puzzle

O computador que resolve o quebra-cabeça

publishes its solution to the rest of the network

publica sua solução em toda a rede e recolhe seu prêmio: novos bitcoins.

and collects its reward: new bitcoins.

And in the act of solving this puzzle,

E, ao resolver o quebra-cabeça,

these computers are actually helping to secure the Bitcoin blockchain

os computadores de fato ajudam a dar segurança à Bitcoin blockchain

and add to the list of transactions.

e a atualizar à lista de transações.

There are actually people all over the world running this software,

Na verdade, há pessoas em todo mundo rodando este software,

and we call them Bitcoin miners.

e os chamamos de mineradores de bitcoin.

Anyone can become a Bitcoin miner.

Qualquer um pode ser um minerador de bitcoin.

You can go download the software right now

Você pode baixar o software agora,

and run it in your computer and try to collect some bitcoins.

rodá-lo no seu computador e tentar coletar alguns bitcoins.

I can't say that I would recommend it,

Não posso dizer que o recomendaria,

because right now, the puzzle is so hard and the network is so powerful,

porque, agora, o quebra-cabeça é tão difícil e a rede tão poderosa,

that if I tried to mine Bitcoin on my laptop,

que se eu tentasse minerar bitcoin no meu laptop,

I probably wouldn't see any for about two million years.

provavelmente não veria algum por 2 milhões de anos.

The miners, professional miners, use this special hardware

Os mineradores, mineradores profissionais, usam um software especial

that's designed to solve the puzzle really fast.

desenvolvido para resolver muito rápido o quebra-cabeça.

Now, the Bitcoin network and all of this special hardware,

A quantidade de energia usada pela rede e todo o equipamento especial

there are estimates that the amount of energy it uses

estima-se que seja equivalente à que é consumida por um pequeno país.

is equivalent to that of a small country.

So, the first set of cryptocurrencies

Bem, o primeiro conjunto de criptomoedas é um tanto lento e difícil de usar.

are a little bit slow and a little bit cumbersome.

But the next generation is going to be so much better and so much faster.

Mas a próxima geração será muito melhor e mais rápida.

Cryptocurrencies are the first step

Criptomoedas são o primeiro passo

to a world with a global programmable money.

a um mundo com dinheiro programável global.

And in a world with programmable money,

E num mundo com dinheiro programável,

I can pay anyone else securely

posso pagar qualquer um com segurança, sem precisar assinar ou pedir permissão,

without having to sign up or ask permission,

or do a conversion or worry about my money getting stuck.

ou fazer uma conversão de moedas

ou me preocupar se o dinheiro ficará preso.

And I can send money around the world.

E posso transferir dinheiro para qualquer parte do mundo.

This is a really amazing thing.

Isto é algo muito maravilhoso.

It's the idea of permission-less innovation.

É a ideia de inovação sem permissão.

The Internet caused an explosion of innovation,

A internet causou uma explosão de inovação,

because it was built upon an open architecture.

porque foi construída sobre uma arquitetura aberta.

And just like the Internet changed the way we communicate,

E assim como a internet mudou a maneira de nos comunicarmos,

programmable money is going to change the way we pay,

o dinheiro programável mudará a maneira como pagamos,

allocate and decide on value.

alocamos valores ou tomamos decisões financeiras.

So what kind of world does programmable money create?

Então, que tipo de mundo o dinheiro programável cria?

Imagine a world where I can rent out my healthcare data

Imagine um mundo onde eu possa alugar os dados do meu plano de saúde

to a pharmaceutical company.

a uma companhia farmacêutica.

They can run large-scale data analysis

Ela pode fazer análise de dados em grande escala

and provide me with a cryptographic proof

e me fornecer uma prova criptográfica

that shows they're only using my data in a way that we agreed.

que mostre que meus dados são usados da maneira que acordamos.

And they can pay me for what they find out.

E ela pode me pagar pelo que descobrir.

Instead of signing up for streaming services

E, se em vez de assinar serviços de streaming,

and getting a cable bill,

de ter uma conta de TV a cabo,

what if my television analyzed my watching habits

minha televisão analisasse meus hábitos

and recommended well-priced content that fit within my budget

e recomendasse conteúdo com bons preços que caibam no meu orçamento,

that I would enjoy?

que eu gostasse?

Imagine an Internet without ads,

Imagine uma internet sem comerciais,

because instead of paying with our attention when we view content,

porque, em vez de pagar com nossa atenção quando vemos o conteúdo,

we just pay.

apenas pagaríamos.

Interestingly, things like micro-payments

Interessante, coisas como micropagamentos

are actually going to change the way security works in our world,

vão, de fato, mudar como a segurança funcionará em nosso mundo,

because once we're better able to allocate value,

porque uma vez que sejamos melhores em alocar valores,

people will use their money and their energies

pessoas usarão seu dinheiro e sua energia

for more constructive things.

para coisas mais construtivas.

If it cost a fraction of a cent to send an email,

Se custasse uma fração de 1 centavo para mandar um e-mail,

would we still have spam?

ainda teríamos spam?

We're not at this world yet,

Ainda não estamos neste mundo,

but it's coming.

mas ele está chegando.

Right now, it's like we're in a world that is seeing the first automobile.

Agora, é como se estivéssemos num mundo vendo seu primeiro automóvel.

The first cryptocurrency, like the first car,

A primeira criptomoeda, como o primeiro carro,

is slow and hard to understand and hard to use.

é lenta e difícil de entender e difícil de usar.

Digital money, like the horse and carriage,

Dinheiro digital, como o cavalo e a carroça,

works pretty well,

funcionam muito bem,

and the whole world economy is built on it.

e toda economia mundial foi construída com base nisto.

If you were the first person on your block

Se você fosse a primeira pessoa no seu quarteirão

to get a car with an internal combustion engine,

a ter um carro com motor de combustão interna,

your neighbors would probably think you were crazy:

seus vizinhos provavelmente pensariam que você estivesse louco:

"Why would you want this large, clunky machine

“Por que você quis essa máquina enorme e desajeitada

that breaks down all the time, that lights on fire,

que quebra o tempo todo, que pega fogo,

and is still slower than a horse?"

e ainda é mais lenta que um cavalo?"

But we all know how that story turns out.

Mas todos sabemos como a história termina.

We're entering a new era of programmable money.

Estamos entrando uma nova era de dinheiro programável.

And it's very exciting, but it's also a little bit scary.

É muito excitante, mas também um pouco assustadora.

Cryptocurrencies can be used for illegal transactions,

Criptomoedas podem ser usadas para transações ilegais,

just like cash is used for crime in the world today.

assim como se usa dinheiro para crimes no mundo, hoje.

When all of our transactions are online,

Quando todas nossas transações forem feitas on-line,

what does that mean for surveillance -- who can see what we do?

o que isso significará para a vigilância? Quem poderá ver o que faremos?

Who's advantaged in this new world and who isn't?

Quem terá vantagem neste mundo novo e quem não terá?

Will I have to start to pay for things that I didn't have to pay for before?

Começarei a pagar por coisas pelas quais não precisava pagar antes?

Will we all become slaves to algorithms and utility functions?

Todos viraremos escravos de algoritmos e funções utilitárias?

All new technology comes with trade-offs.

Toda nova tecnologia traz coisas boas e ruins.

The Internet brought us a lot of ways to waste time.

A internet nos trouxe muitos modos de perder tempo,

But it also greatly increased productivity.

mas também aumentou muito a produtividade.

Mobile phones are annoying

Telefones móveis são irritantes:

because they make me feel like I have to stay connected to work

eles me fazem sentir que tenho que ficar ligada ao trabalho

all the time.

o tempo todo,

But they also help me stay connected to friends and family.

mas também me ajudam a permanecer conectada a amigos e família.

The new sharing economy is going to eliminate some jobs.

A nova economia de compartilhamento eliminará alguns empregos.

But it's also going to create new, flexible forms of employment.

Mas também criará formas novas e flexíveis de emprego.

With programmable money,

Com dinheiro programável,

we decouple the need for large, trusted institutions

eliminamos a necessidade de instituições grandes e confiáveis

from the architecture of the network.

na arquitetura da rede.

And this pushes innovation in money out to the edges, where it belongs.

E isto leva a inovação em dinheiro aos limites, onde ela deve estar.

Programmable money democratizes money.

Dinheiro programável democratiza o dinheiro.

And because of this, things are going to change and unfold

E por causa disto, as coisas mudarão

e se desdobrarão de maneiras que não podemos prever.

in ways that we can't even predict.

Thank you.

Obrigado.

(Applause)

(Aplausos)