The future of money | Neha Narula

Traducător: Stefana Alexandra Vasilescu Corector: Lorena Ciutacu

I want to tell you about the future of money.

Vreau să vă vorbesc despre viitorul banilor.

Let's start with a story about this culture

Haideţi să începem cu o poveste despre o populaţie

that lived in Micronesia in the early 1900s, called the Yap.

care a trăit în Micronezia la începutul anilor 1900, numită Yap.

Now, I want to tell you about the Yap

Vreau să vă vorbesc despre Yap

because their form of money is really interesting.

deoarece forma lor de bani este cu adevărat interesantă.

They use these limestone discs called Rai stones.

Ei folosesc niște discuri de calcar, denumite pietre Rai.

Now, the Yap don't actually move these Rai stones around

Populația Yap nu mută pietrele Rai dintr-o parte în alta

or exchange them the way we do with our coins,

și nu face schimb așa cum facem noi cu monedele noastre,

because Rai stones can get to be pretty massive.

deoarece pietrele Rai pot fi destul de masive.

The largest is about four tons and 12 feet across.

Cea mai mare are în jur de 4 tone și aproape 4 metri.

So the Yap just keep track of who owns part of what stone.

Așa că populația Yap doar reține cine deține o parte dintr-o anumită piatră.

There's a story about these sailors

Există o poveste despre niște marinari

that were transporting a stone across the ocean

care transportau o piatră pe mare,

when they ran into some trouble and the stone actually fell in.

când au avut probleme, iar piatra a căzut în ocean.

The sailors got back to the main island

Marinarii s-au întors pe insula principală

and they told everyone what had happened.

și le-au povestit tuturor cele întâmplate.

And everyone decided that, actually, yes,

Toata lumea a decis că, de fapt, da,

the sailors had the stone and -- why not? -- it still counted.

marinarii aveau piatra, și, de ce nu, conta încă.

Even though it was at the bottom of the ocean,

Chiar dacă se afla pe fundul oceanului,

it was still part of the Yap economy.

încă făcea parte din economia Yap.

You might think that this was just a small culture

Ați putea crede că asta era doar o mică cultură

a hundred years ago.

acum o sută de ani.

But things like this happen in the Western world as well,

Dar astfel de lucruri se petrec și în lumea occidentală,

and the Yap actually still use a form of these stones.

iar Yap încă folosesc o formă de pietre.

In 1932, the Bank of France asked the United States

În 1932, Banca Franței a cerut Statelor Unite

to convert their holdings from dollars into gold.

să le convertească posesiunile, din dolari, în aur.

But it was too inconvenient to think about actually shipping

Dar era prea incomod să expedieze propriu zis

all of that gold over to Europe.

tot aurul ăla în Europa.

So instead, someone went to where that gold was being stored

Așa că, în schimb, cineva a mers unde era depozitat aurul

and they just labeled it as belonging to France now.

și l-a etichetat pur și simplu ca aparținând Franței acum.

And everyone agreed that France owned the gold.

Toată lumea a acceptat că Franța deținea aurul.

It's just like those Rai stones.

Exact ca în cazul pietrelor Rai.

The point I want to make with these two examples

Ce vreau să demonstrez cu aceste două exemple

is that there's nothing inherently valuable

e că nu există o valoare intrinsecă

about a dollar or a stone or a coin.

a unui dolar sau a unei pietre sau monede.

The only reason these things have any value

Singurul motiv pentru care aceste lucruri au o valoare

is because we've all decided they should.

e că noi toți am decis asta.

And because we've decided that,

Și doarece am decis asta,

they do.

ele au valoare.

Money is about the exchanges and the transactions

Banii au legătură cu schimburile și tranzacțiile

that we have with each other.

care au loc între noi.

Money isn't anything objective.

Banii nu sunt ceva obiectiv.

It's about a collective story that we tell each other about value.

Sunt o poveste colectivă despre valoare pe care ne-o spunem unii altora.

A collective fiction.

O ficțiune colectivă.

And that's a really powerful concept.

Iar ăsta este un concept foarte puternic.

In the past two decades,

În ultimele doua decenii,

we've begun to use digital money.

am început să folosim bani digitali.

So I get paid via direct deposit,

Deci eu sunt plătită printr-o depunere directă,

I pay my rent via bank transfer,

îmi plătesc chiria prin transfer bancar,

I pay my taxes online.

îmi plătesc taxele online.

And every month,

Și în fiecare lună,

a small amount of money is deducted from my paycheck

o mică sumă de bani este extrasă din salariul meu

and invested in mutual funds in my retirement account.

și este investită în planul meu de pensionare.

All of these interactions

Toate aceste interacțiuni

are literally just changing 1's and 0's on computers.

nu fac decât să schimbe cifre de 0 și 1 în computere.

There's not even anything physical, like a stone or a coin.

Nu există nimic fizic, precum o piatră sau o monedă.

Digital money makes it so that I can pay someone around the world

Datorită banilor digitali pot să plătesc pe cineva oriunde în lume

in seconds.

în câteva secunde.

Now when this works,

Când asta funcționează,

it's because there are large institutions underwriting every 1 or 0

e datorită marilor instituții din spatele fiecărui 1 sau 0

that changes on a computer.

care se modifică pe calculator.

And when it doesn't,

Când nu funcționează,

it's often the fault of those large institutions.

e deseori vina acestor mari instituții.

Or at least, it's up to them to fix the problem.

Cel puțin, de ele depinde rezolvarea problemei.

And a lot of times, they don't.

De cele mai multe ori, n-o rezolvă.

There's a lot of friction in the system.

Sunt foarte multe divergențe în sistem.

How long did it take the US credit card companies

Cât le-a luat companiilor americane de cărți de credit

to implement chip and pin?

să implementeze cip-ul si pin-ul?

Half my credit cards still don't work in Europe.

Jumătate din cărțile mele de credit încă nu funcționează în Europa.

That's friction.

Asta e o divergență.

Transferring money across borders and across currencies

Transferul internațional al banilor și schimbul valutar

is really expensive:

sunt foarte scumpe:

friction.

divergență.

An entrepreneur in India can set up an online business in minutes,

Un antreprenor din India poate lansa o afacere online în câteva minute,

but it's hard for her to get loans and to get paid:

dar îi e greu să obțină împrumuturi și să fie plătită:

friction.

divergență.

Our access to digital money and our ability to freely transact

Accesul nostru la banii digitali și abilitatea de a tranzacționa liber

is being held captive by these gatekeepers.

sunt limitate de acești paznici.

And there's a lot of impediments in the system slowing things down.

Sunt multe impedimente în sistem, care încetinesc lucrurile.

That's because digital money isn't really mine,

Asta pentru că banii digitali nu sunt cu adevărat ai mei,

it's entries in databases that belong to my bank,

sunt doar niște date care aparțin băncii mele,

my credit card company or my investment firm.

companiei mele de credit sau firmei mele de investiții,

And these companies have the right to say "no."

iar aceste companii au dreptul să zică „nu”.

If I'm a PayPal merchant

Dacă sunt un comerciant PayPal

and PayPal wrongly flags me for fraud,

și PayPal mă marchează din greșeală pentru fraudă,

e gata.

that's it.

My account gets frozen, and I can't get paid.

Contul meu e înghețat și nu pot fi plătită.

These institutions are standing in the way of innovation.

Aceste instituții stau în calea inovației.

How many of you use Facebook photos, Google Photos,

Câți dintre voi publicați poze pe Facebook, Google, Instagram?

Instagram?

My photos are everywhere.

Pozele mele sunt peste tot.

They are on my phone, they're on my laptop,

Sunt în telefonul meu, în laptopul meu,

they're on my old phone, they're in Dropbox.

în vechiul meu telefon, pe Dropbox.

They're on all these different websites and services.

Sunt pe toate siteurile acestea diferite.

And most of these services don't work together.

Cele mai multe dintre aceste siteuri și servicii nu lucrează împreună.

They don't inter-operate.

Nu cooperează.

And as a result,

În consecință,

my photo library is a mess.

colecția pozelor mele este un dezastru.

The same thing happens

Același lucru se petrece

when institutions control the money supply.

când instituțiile controlează livrarea banilor.

A lot of these services don't inter-operate,

Multe dintre aceste servicii nu cooperează,

and as a result, this blocks what we can do with payment.

iar rezultatul e blocarea plăților,

And it makes transaction costs go up.

ceea ce determină creșterea costurilor de tranzacție.

So far, we've been through two phases of money.

Până în prezent, am trecut prin două faze în ce privește banii.

In an analog world, we had to deal with these physical objects,

Într-o lume analogă, am avut de-a face cu obiectele fizice,

and money moved at a certain speed -- the speed of humans.

iar banii se mișcau cu o anumită viteză: viteza oamenilor.

In a digital world, money can reach much farther and is much faster,

În lumea digitală, banii pot ajunge mult mai departe și mult mai repede,

but we're at the mercy of these gatekeeper institutions.

dar suntem la mila acestor instituții-paznic.

Money only moves at the speed of banks.

Banii se deplasează în funcție de viteza băncilor.

We're about to enter a new phase of money.

Suntem pe cale să intrăm într-o nouă fază a banilor.

The future of money is programmable.

Viitorul banilor e programabil.

When we combine software and currency,

Când combinăm software și monedă,

money becomes more than just a static unit of value,

banii devin ceva mai mult decât o unitate statică de valoare

and we don't have to rely on institutions for security.

și nu mai trebuie să depindem de instituții pentru siguranță.

In a programmable world,

Într-o lume programabilă,

we remove humans and institutions from the loop.

eliminăm oamenii și instituțiile din proces.

And when this happens,

Iar când asta se va întâmpla,

we won't even feel like we're transacting anymore.

nici nu vom mai simți că facem tranzacții.

Money will be directed by software,

Banii vor fi gestionați de software,

and it will just safely and securely flow.

și se vor deplasa în mod sigur.

Cryptocurrencies are the first step of this evolution.

Criptomonedele sunt primul pas în această evoluție.

Cryptocurrencies are digital money

Criptomonedele sunt bani digitali

that isn't run by any government or bank.

care nu aparțin unui guvern sau unei bănci.

It's money designed to work in a world without intermediaries.

Sunt bani meniți să funcționeze într-o lume fără intermediari.

Bitcoin is the most ubiquitous cryptocurrency,

Bitcoin e cea mai cunoscută criptomonedă,

but there are hundreds of them.

dar există sute.

There's Ethereum, Litecoin, Stellar, Dogecoin,

Există Ethereum, Litecoin, Stellar, Dogecoin,

and those are just a few of the more popular ones.

pentru a numi doar câteva din cele mai populare.

And these things are real money.

Iar aceste lucruri sunt bani reali.

The sushi restaurant down my street

Restaurantul sushi de pe strada mea acceptă Bitcoin.

takes Bitcoin.

I have an app on my phone that I can use to buy sashimi.

Am o aplicație pe telefon pe care o pot folosi pentru a cumpăra sashimi.

But it's not just for small transactions.

Dar nu e doar pentru tranzacții mici.

In March, there was a transaction that moved around 100,000 bitcoins.

În martie a avut loc o tranzacție de cca. 100.000 de bitcoin.

That's the equivalent of 40 million US dollars.

Adică echivalentul a 40 de milioane de dolari.

Cryptocurrencies are based on a special field of mathematics

Criptomonedele se bazează pe un domeniu special din matematică,

called cryptography.

numit criptografie.

Cryptography is the study of how to secure communication,

Criptografia studiază siguranța comunicațiilor

and it's about two really important things:

și se referă la două lucruri fundamentale:

masking information so it can be hidden in plain sight,

mascarea informației astfel încât să poată fie ascunsă în văzul lumii,

and verifying a piece of information's source.

și verificarea unei părți din sursa informației.

Cryptography underpins so many of the systems around us.

Criptografia stă la baza multor sisteme din jurul nostru

And it's so powerful that at times

și e atât de puternică încât uneori

the US government has actually classified it as a weapon.

Guvernul SUA chiar a clasificat-o ca armă.

During World War II, breaking cryptosystems like Enigma

În al doilea Război Mondial, spargerea criptosistemelor precum Enigma

was critical to decoding enemy transmissions

era fundamentală în decodarea comunicațiilor dușmanilor,

and turning the tide of the war.

schimbând astfel deznodământul războiului.

Today, anyone with a modern web browser is running

Astăzi, oricine folosește un browser modern

a pretty sophisticated cryptosystem.

utilizează un sistem sofisticat de criptografie.

It's what we use to secure our interactions on the Internet.

Asta folosim pentru a proteja interacțunile noastre online.

It's what makes it safe for us to type our passwords in

Asta ne permite să ne tastăm parolele în siguranță

and to send financial information to websites.

și să trimitem siteurilor informații financiare.

So what the banks used to give us --

Deci ceea ce băncile obișnuiau să ne ofere

trustworthy digital money transfer --

— transfer digital sigur al banilor —

we can now get with a clever application of cryptography.

putem obține acum, cu o aplicare inteligentă a criptografiei.

And this means that we don't have to rely on the banks anymore

Asta înseamnă că nu mai trebuie să depindem de bănci

to secure our transactions.

pentru a ne securiza tranzacțiile.

We can do it ourselves.

Putem să o facem noi înșine.

Bitcoin is based on the very same idea that the Yap used,

Bitcoin se bazează pe aceeași idee folosită de Yap,

this collective global knowledge of transfers.

această cunoaștere globală a transferurilor.

In Bitcoin, I spend by transferring Bitcoin,

În Bitcoin, cheltui transferând Bitcoin

and I get paid when someone transfers Bitcoin to me.

și sunt plătită, când cineva îmi transferă Bitcoin.

Imagine that we had this magic paper.

Imaginați-vă că avem această hârtie magică.

So the way that this paper works is I can give you a sheet of it

Ea funcționează aşa: îţi dau o coală din ea

and if you write something on it,

și dacă scrii ceva pe ea,

it will magically appear on my piece as well.

va apărea în mod magic și pe foaia mea.

Let's say we just give everyone this paper

Să zicem ca dăm tuturor hârtia

and everyone writes down the transfers that they're doing

și toată lumea notează transferurile pe care le fac

in the Bitcoin system.

în sistemul Bitcoin.

All of these transfers get copied around to everyone else's pieces of paper.

Toate aceste transferuri se copiază pe foile tuturor celorlalți.

And I can look at mine

Mă pot uita la a mea

and I'll have a list of all of the transfers that are happening

și voi avea o listă cu toate transferurile care au loc

in the entire Bitcoin economy.

în întreaga economie Bitcoin.

This is actually what's happening with the Bitcoin blockchain,

Asta se întâmplă de fapt cu baza de date Bitcoin (Blockchain)

which is a list of all of the transactions in Bitcoin.

care e o listă cu toate tranzacțiile realizate în moneda Bitcoin.

Except, it's not done through paper.

Însă acestea nu au loc pe hârtie,

ci prin programarea pe calculator,

It's done through computer code,

running on thousands of networked computers

folosind mii de calculatoare care se află într-o rețea

around the world.

peste tot în lume.

All of these computers are collectively confirming

Toate aceste calculatoare confirmă în mod colectiv

who owns what Bitcoin.

cine şi câte monezi Bitcoin deţine.

So the Bitcoin blockchain is core to how Bitcoin works.

Lanţul de date Bitcoin (blockchain) e baza funcţionării acestui sistem.

But where do bitcoins actually come from?

Dar de unde vin de fapt monedele Bitcoin?

Well, the code is designed to create new Bitcoin

Programul e gândit să creeze noi monede conform unui orar.

according to a schedule.

And the way that it works is that to get those Bitcoin,

Pentru a obține acele monede Bitcoin,

I have to solve a puzzle -- a random cryptographic puzzle.

trebuie să rezolv un puzzle – un puzzle criptografic aleatoriu.

Imagine that we had 15 dice,

Imaginați-vă că avem 15 zaruri

and we were throwing these dice over and over again.

și le aruncăm în mod repetat.

Whenever the dice come up all sixes,

Când toate zarurile dau 6, spunem că am câștigat.

we say that we win.

This is very close to what these computers are all actually doing.

Asta e foarte similar cu ce fac de fapt calculatoarele.

They're trying over and over again to land on the right number.

Încearcă iar și iar să nimerească numărul potrivit.

And when they do,

Iar când o fac, spunem că au rezolvat puzzle-ul.

we say that they've solved the puzzle.

The computer that solves the puzzle

Computerul care îl rezolvă

publishes its solution to the rest of the network

publică în rețea soluția sa

and collects its reward: new bitcoins.

și își primește recompensa: noi monede.

And in the act of solving this puzzle,

În procesul rezolvării acestui puzzle,

these computers are actually helping to secure the Bitcoin blockchain

aceste computere ajută de fapt la securizarea bazei de date Bitcoin

and add to the list of transactions.

și îmbunătățesc lista tranzacțiilor.

There are actually people all over the world running this software,

Există oameni în toată lumea care folosesc acest software,

and we call them Bitcoin miners.

îi numim mineri Bitcoin.

Anyone can become a Bitcoin miner.

Oricine poate deveni un miner Bitcoin.

You can go download the software right now

Puteți downloada software-ul chiar acum

and run it in your computer and try to collect some bitcoins.

pe computerul vostru și să încercați să obțineți niște bitcoins.

I can't say that I would recommend it,

Nu pot spune că vă recomand asta,

because right now, the puzzle is so hard and the network is so powerful,

deoarece acum puzzle-ul e atât de greu iar rețeaua e atât de puternică,

that if I tried to mine Bitcoin on my laptop,

încât daca aș încerca să sap dupa Bitcoin pe laptopul meu,

I probably wouldn't see any for about two million years.

probabil nu aș găsi nimic timp de două milioane de ani.

The miners, professional miners, use this special hardware

Minerii profesioniști folosesc un hardware special

that's designed to solve the puzzle really fast.

care e menit să rezolve acest puzzle foarte repede.

Now, the Bitcoin network and all of this special hardware,

Rețeaua Bitcoin și tot hardware-ul special consumă, conform estimărilor,

there are estimates that the amount of energy it uses

is equivalent to that of a small country.

o cantitate de energie egală cu cea a unei mici țări.

So, the first set of cryptocurrencies

Deci primul set de criptomonede e cam lent și împovorător.

are a little bit slow and a little bit cumbersome.

But the next generation is going to be so much better and so much faster.

Dar următoarea generație va fi mult mai bună și mult mai rapidă.

Cryptocurrencies are the first step

Criptomonedele sunt primul pas

to a world with a global programmable money.

către o lume cu o monedă globală programabilă.

And in a world with programmable money,

În această lume cu bani programabili

I can pay anyone else securely

pot plăti pe oricine în mod sigur,

without having to sign up or ask permission,

fără a trebui să mă înregistrez sau să cer permisiuni,

or do a conversion or worry about my money getting stuck.

fără schimb valutar și fără să mă tem că banii mei vor fi blocați.

And I can send money around the world.

Pot cheltui bani oriunde în lume.

This is a really amazing thing.

Acesta este un lucru incredibil.

It's the idea of permission-less innovation.

Este ideea inovării care nu are nevoie de permisiuni.

The Internet caused an explosion of innovation,

Internetul a cauzat o explozie de inovații

because it was built upon an open architecture.

deoarece se bazează pe o arhitectură deschisă.

And just like the Internet changed the way we communicate,

Așa cum internetul a schimbat modul în care comunicăm,

programmable money is going to change the way we pay,

așa și banii programabili vor schimba felul în care plătim,

allocate and decide on value.

alocăm și decidem valoarea.

So what kind of world does programmable money create?

Ce fel de lume vor crea banii programabili?

Imagine a world where I can rent out my healthcare data

Imaginați-vă o lume unde pot închiria datele asigurării mele de sănătătate

to a pharmaceutical company.

unei companii farmaceutice.

They can run large-scale data analysis

Ea poate efectua o analiză pe scară largă

and provide me with a cryptographic proof

oferindu-mi o dovadă criptografică

that shows they're only using my data in a way that we agreed.

că folosesc datele mele respectând înțelegerea noastră.

And they can pay me for what they find out.

Și mă pot plăti pentru ce descoperă.

Instead of signing up for streaming services

În loc să mă abonez la servicii de streaming

and getting a cable bill,

și să plătesc o factură companiei de cablu,

what if my television analyzed my watching habits

dacă televizorul meu ar analiza ce urmăresc de obicei

and recommended well-priced content that fit within my budget

și mi-ar recomanda programe convenabile care se încadrează în bugetul meu

that I would enjoy?

și care mi-ar plăcea?

Imagine an Internet without ads,

Imaginați-vă un internet fără reclame,

because instead of paying with our attention when we view content,

deoarece în loc să plătim cu atenția noastră când vedem ceva,

we just pay.

am plăti pur și simplu.

Interestingly, things like micro-payments

În mod interesant, lucruri precum micro-plățile

are actually going to change the way security works in our world,

vor schimba de fapt cum funcționează securitatea în lumea noastră

because once we're better able to allocate value,

deoarece odată ce vom putea să alocăm valoarea mai bine,

people will use their money and their energies

oamenii își vor folosi banii și energia

for more constructive things.

pentru lucruri mai constructive.

If it cost a fraction of a cent to send an email,

Dacă trimiterea unui mail ar costa o fracțiune dintr-un cent

would we still have spam?

ar mai exista spamuri?

We're not at this world yet,

Nu suntem încă în această lume,

but it's coming.

dar este pe cale să apară.

Right now, it's like we're in a world that is seeing the first automobile.

În momentul de față suntem ca într-o lume care vede primul automobil.

The first cryptocurrency, like the first car,

Prima criptomonedă, ca prima mașină,

is slow and hard to understand and hard to use.

este lentă, greu de înțeles și greu de folosit.

Digital money, like the horse and carriage,

Banii digitali, precum calul și căruța,

works pretty well,

funcționează destul de bine

and the whole world economy is built on it.

și întreaga economie a lumii este construită pe baza lor.

If you were the first person on your block

Dacă ai fi prima persoană de pe strada ta

to get a car with an internal combustion engine,

care își cumpără o mașină cu motor cu combustie internă,

your neighbors would probably think you were crazy:

vecinii tăi ar crede probabil că ești nebun:

"Why would you want this large, clunky machine

„De ce ai vrea mașinăria asta mare, greoaie,

that breaks down all the time, that lights on fire,

care se strică tot timpul, arde

and is still slower than a horse?"

și tot e mai înceată decât un cal?”

But we all know how that story turns out.

Dar știm cu toții ce s-a întâmplat mai departe.

We're entering a new era of programmable money.

Intrăm într-o nouă eră a banilor programabili.

And it's very exciting, but it's also a little bit scary.

Este captivant, dar și un pic înspăimântător.

Cryptocurrencies can be used for illegal transactions,

Criptomonedele pot fi folosite pentru tranzacții ilegale,

just like cash is used for crime in the world today.

precum banii folosiți în activități ilegale în lumea de azi.

When all of our transactions are online,

Când toate tranzacțiile sunt online,

what does that mean for surveillance -- who can see what we do?

ce efect are asta în supravegheare, cine poate vedea ce facem?

Who's advantaged in this new world and who isn't?

Cine este avantajat în această nouă lume și cine nu este?

Will I have to start to pay for things that I didn't have to pay for before?

Va trebui să plătesc pentru lucruri pe care nu trebuia să le plătesc înainte?

Will we all become slaves to algorithms and utility functions?

Vom deveni cu toții sclavii algoritmelor și ai funcțiilor de utilitate?

All new technology comes with trade-offs.

Toată tehnologia vine cu compromisuri.

The Internet brought us a lot of ways to waste time.

Internetul ne-a adus foarte multe moduri de a pierde timpul,

But it also greatly increased productivity.

dar a și crescut productivitatea mult.

Mobile phones are annoying

Telefoanele mobile sunt enervante deoarece mă fac să simt

because they make me feel like I have to stay connected to work

că ar trebui să rămân conectată cu munca tot timpul.

all the time.

But they also help me stay connected to friends and family.

Dar mă ajută și să rămân conectată cu prietenii și familia.

The new sharing economy is going to eliminate some jobs.

Noua economie globală va elimina niște joburi.

But it's also going to create new, flexible forms of employment.

Dar totodată va crea forme de muncă noi și flexibile.

With programmable money,

Cu bani programabili,

we decouple the need for large, trusted institutions

eliminăm nevoia de instituții mari, de încredere,

from the architecture of the network.

din arhitectura rețelei.

And this pushes innovation in money out to the edges, where it belongs.

Iar asta va accelera inovația banilor, așa cum trebuie să fie.

Programmable money democratizes money.

Banii programabili vor democratiza banii.

And because of this, things are going to change and unfold

De aceea lucrurile se vor schimba și transforma

in ways that we can't even predict.

în feluri pe care nu le putem prezice.

Thank you.

Vă mulțumesc.

(Applause)

(Aplauze)