How to make a profit while making a difference | Audrey Choi

Vertaald door: Emma Declercq Nagekeken door: Peter van de Ven

I believe big institutions

Ik ben van mening dat grote instellingen

have unique potential to create change,

uniek potentieel hebben om verandering te creëren

and I believe that we as individuals

en ik ben van mening dat wij als individuen

have unique power

de unieke macht hebben

to influence the direction that those institutions take.

om de richting te beïnvloeden die deze instellingen opgaan.

Now, these beliefs did not come naturally to me,

Met die overtuigingen ben ik niet geboren,

because trusting big institutions,

want vertrouwen hebben in grote instellingen

not really part of my family legacy.

heeft geen wortels in mijn familie.

My mother escaped North Korea

Mijn moeder ontvluchtte Noord-Korea

when she was 10 years old.

toen ze 10 jaar oud was.

To do so, she had to elude every big institution in her life:

Daarvoor heeft ze elke grote instelling moeten ontwijken:

repressive governments, occupying armies

onderdrukkende overheden, bezettende legers

and even armed border patrols.

en zelfs gewapende grenspatrouilles.

Later, when she decided she wanted to emigrate to the United States,

Toen ze later besliste te emigreren naar de Verenigde Staten,

she had to defy an entire culture

moest ze een cultuur trotseren

that said the girls would never be the best and brightest.

gedrenkt in hoe meisjes nooit de beste en slimste zouden zijn.

Only because her name happens to sound like a boy's

Enkel omdat haar naam op een jongensnaam leek,

was she able to finagle her way into the government immigration exam

wist ze zich binnen te smokkelen bij het immigratie-examen van de overheid

to come to the United States.

om naar de VS te komen.

Because of her bravery and passion,

Dankzij haar moed en passie

I've had all the opportunities that she never did,

kreeg ik alle opportuniteiten die zij nooit had

and that has made my story so different.

en dat maakt mijn verhaal zo anders.

Instead of running away from big institutions,

Ik loop niet weg van grote instellingen.

I've actually run toward them.

Ik loop er juist heen.

I've had the chance over the course of my career

In mijn carrière heb ik de kans gehad

to work for The Wall Street Journal,

te werken voor The Wall Street Journal,

the White House

het Witte Huis

and now one of the largest financial institutions in the world,

en nu een van de grootste financiële instellingen ter wereld,

where I lead sustainable investing.

waar ik duurzame investeringen leid.

Now, these institutions are like tankers,

Deze instellingen zijn zoals tankers

and working inside of them,

en door er in te werken,

I've come to appreciate what large wakes they can leave,

heb ik geleerd te appreciëren wat welk sterk kielzog ze hebben.

and I've become convinced

Ik ben ervan overtuigd

that the institution of the global capital markets,

dat de institutie van de globale kapitaalmarkten,

the nearly 290 trillion dollars of stocks and bonds in the world,

de bijna 290 biljoen dollar aan aandelen en obligaties in de wereld,

that that may be one of our most powerful forces

een van onze sterkste krachten kan worden

for positive social change at our disposal,

voor positieve sociale verandering die we hebben.

if we ask it to be.

Als we dat ervan vragen.

Now, I know some of you are thinking,

Ik weet dat sommigen nu denken,

global capital markets, positive social change,

wereldkapitaalmarkten, goede sociale verandering,

not usually in the same sentence or even the same paragraph.

meestal niet in dezelfde zin of zelfs in één paragraaf.

I think many people think of the capital markets

Ik denk dat velen denken over kapitaalmarkten

kind of like an ocean.

als een soort oceaan,

It's a vast, impersonal, uncaring force of nature

als een log, onpersoonlijk, lomp natuurfenomeen

that is not affected by our wishes or desires.

dat niet beïnvloed wordt door onze wensen of verlangens.

So the best that our little savings accounts

Dus het beste wat onze kleine spaarrekeningen

or retirement accounts can do

of pensioenrekeningen kunnen doen,

is to try to catch some waves in the good cycles

is proberen een goede golf te kiezen bij goed tij

and hope that we don't get inundated in the turbulent ones,

en hopen niet overspoeld te worden bij storm.

but certainly our decisions on how to steer our little retirement accounts

Die keuzes voor onze kleine pensioenbeleggingen

don't affect the tides,

hebben geen invloed op de getijden,

don't change the shape or size or direction of the waves.

ze veranderen de grootte of richting van de golven niet.

But why is that?

Maar waarom is dat zo?

Because actually, one third of this ocean of capital

Want eigenlijk is een derde van deze oceaan van kapitaal

actually belongs to individuals like us,

van individuen zoals wij

and most of the rest of the capital markets

en het merendeel van de rest van de kapitaalmarkt

is controlled by the institutions that get their power and authority

wordt beheerst door instituties die hun macht, hun autoriteit

and their capital from us,

en hun kapitaal van ons hebben,

as members, participants, beneficiaries, shareholders or citizens.

als leden, deelnemers, begunstigden, aandeelhouders of burgers.

So if we are the ultimate owners of the capital markets,

Dus als wij de ultieme macht van de kapitaalmarkten zijn,

why aren't we able to make our voices heard?

waarom kunnen we onze stem dan niet laten horen?

Why can't we make some waves?

Waar blijven onze golven dan?

So let me ask you a different question:

Laat me je een andere vraag stellen:

did any of you buy fair trade coffee

kocht een van jullie fair trade koffie

the last time you were at a supermarket or at Starbucks?

de laatste keer dat je in de supermarkt of bij Starbucks was?

OK. Do any of you go to the restaurant

OK. Gaat er hier iemand naar een restaurant

and order the sustainably farmed trout

en bestelt de duurzaam gekweekte forel

instead of the miso-glazed Chilean sea bass

in plaats van de in miso gedompelde Chileense zeebaars

that you really wish you could have?

die je zeer graag zou willen hebben?

Do any of you drive hybrid cars or even electric cars?

Iemand die rondrijdt in een elektrische of hybride wagen?

So why do we do these things?

Waarom doen we die dingen?

Right? One electric car doesn't amount to much in a fleet of 1.2 billion

Eén electrische auto lijkt niets

tegenover de 1,2 miljard auto's met verbrandingsmotors.

combustion engine vehicles.

One fish is just one fish in the sea.

Eén vis is maar één vis in de zee.

And one cup of coffee

En één kop koffie lijkt niets

doesn't amount to a hill of beans in this crazy world.

tegenover de enorme massa bonen in deze gekke wereld.

But we do these things because we believe they matter,

We doen het omdat we geloven dat het belangrijk is,

that our actions add up,

dat de acties opstapelen,

that our choices might influence others

dat onze keuzes anderen beïnvloeden

and collectively, what an impact we can have.

en dat we collectief een enorme impact kunnen hebben.

So, in my bag I have a coffee mug that I bought a couple of years ago.

In mijn tas heb ik een koffiebeker die ik enkele jaren geleden heb gekocht.

It's a reusable mug. It has all these things printed on it.

Hij is herbruikbaar. Er zijn allerlei zaken op geprint.

Look at some of the things that are on it, that it says.

Kijk wat er op staat:

"This one cup can be used again and again."

"Deze beker kan opnieuw en opnieuw gebruikt worden."

"This one cup may inspire others to use one too."

"Deze beker kan anderen inspireren er ook een te gebruiken."

"This one cup helps save the planet."

"Deze ene beker helpt de planeet te redden."

I had no idea this plastic cup was so powerful.

Ik had er geen idee van dat hij zo machtig was.

(Laughter)

(Gelach)

So why do we think that our choice

Waarom denken we dat onze keuze

of a four dollar shade-grown fair trade artisanal cup of coffee

voor een kop ambachtelijke fairtrade 'schaduw'-koffie van vier dollar

in a reusable mug matters,

in een herbruikbare beker belangrijk is,

but what we do with 4,000 dollars in our investment account

maar wat we doen met die 4.000 dollar

in onze beleggingsrekening voor ons pensioen niet?

for our IRA doesn't?

Why can't we tell the supermarket and the capital markets

Waarom kunnen we de supermarkten en de kapitaalmarkten niet zeggen

that we care,

dat we belang hechten

that we care about fair labor standards,

aan eerlijke arbeidsvoorwaarden,

that we care about sustainable production methods

aan duurzame productiemethoden

and about healthy communities?

en aan gezonde samenlevingen?

Why aren't we voting with our investment dollars,

Waarom stemmen we niet met onze beleggingsportefeuilles,

but we would vote with our lattes?

maar wel met onze koffie?

So I think it has something to do with the myths,

Ik denk dat het iets te maken heeft met de mythes,

the fables that we all carry around in our collective consciousness.

de fabels gevestigd in ons collectieve bewustzijn.

Do you remember the Grimm's fairy tale about the magic porridge pot?

Ken je nog het sprookje van de Grimm over de magische pot pap?

If you said to the pot, "Boil, little pot, boil,"

Als je tegen de pot zei: "Kook, kleine pot, kook",

it would fill up with sweet porridge.

vulde ze zich met zoete pap.

And if you said, "Stop, little pot, stop,"

En als je zei: "Stop, kleine pot, stop",

it would stop.

stopte ze.

But if you got the words wrong, it wouldn't listen,

Maar als je de verkeerde woorden zei,

luisterde ze niet en dan konden dingen vreselijk mis gaan.

and things could go terribly awry.

So I think when it comes to markets,

Ik denk dat we bij markten

we have a little bit of a similar fable in our heads.

soms een gelijkaardig fabeltje in het hoofd hebben.

We believe that the markets is this magic pot

We geloven dat de markt een magische pot is

that obeys only one command:

die enkel naar één commando luistert:

make more money.

maak meer geld.

Only those words said exactly that way

Enkel deze woorden op deze wijze uitgesproken,

will make the pot fill up with gold.

zouden de pot met goud vullen.

Add in some extra words like "protect the environment,"

Bij het toevoegen van extra woorden, zoals "bescherm de omgeving",

the spell might not work.

kan de spreuk het laten afweten.

Put in the wrong words like "promote social justice,"

Voeg de verkeerde woorden toe, zoals "bevorder sociale gelijkheid",

and you might see your gold coins shrink

en je zou de munten kunnen zien krimpen of zelfs volledig verdwijnen,

or even vanish entirely, according to this fable.

volgens deze fabel.

So we asked people, what do you really think?

Dus vroegen we mensen wat ze nu echt denken.

And we actually went out and polled a thousand individual investors,

We gingen erop uit en ondervroegen een duizendtal individuele investeerders

and we found something fascinating.

en vonden iets fascinerends.

Overwhelmingly,

Met een grote meerderheid

people wanted to add those extra words into the formula.

wilden mensen deze extra woorden bij de spreuk voegen.

71 percent of people said yes,

71 procent van de mensen zei ja,

they were interested in sustainable investing,

ze waren geïnteresseerd in duurzaam investeren,

which we define as taking the best in class investment process

wat we definieren als het beste in het investeringsproces

that you already have traditionally

wat je nu traditioneel al hebt,

and adding in the extra information you get

plus de extra informatie die je krijgt

when you think about the environment and society and good governance.

als je denkt aan het milieu, de samenleving en goed bestuur.

71 percent wanted that.

71 percent wilde dat.

72 percent said that they believe that companies who did that

72 percent zei te geloven dat bedrijven die dat deden

would actually do better financially.

winstgevender zouden zijn.

So people really do believe that you can do well by doing good.

Mensen geloven dus echt dat het je goed kan gaan als je goed doet.

But here was the weird thing:

Maar wat vreemd was:

54 percent of the people

54 percent van de mensen

still said if they put their money in those kinds of stocks,

beweerden alsnog dat als ze hun geld in dergelijke aandelen investeerden,

they thought that they would make less money.

ze minder geld zouden verdienen.

So is it true?

Dus, is het waar?

Do you get less sweet porridge if you invest in shade-grown coffee

Krijg je minder zoete pap als je investeert in 'schaduw'-koffie

instead of drinking it?

in plaats van er een te drinken?

Well, you know, the investors in companies like Burt's Bees

Investeerders in bedrijven als Burt's Bees

or Ben & Jerry's wouldn't say so.

of Ben & Jerry's zouden nee zeggen.

Right? Both of those started out as small, socially conscious companies

Beide zijn begonnen als kleine, sociaal bewuste bedrijven

that ended up becoming so popular with consumers

die zo populair werden bij de consumenten

that the giants Unilever and Clorox bought them

dat de giganten Unilever en Clorox hen opkochten

for hundreds of millions of dollars

voor honderden miljoenen dollars

each.

elk.

But here's the important thing.

Maar dit is het punt.

Deze bedrijven realiseerden zich

Those corporations realized

that if they wanted to protect the value of their investments,

dat als ze de waarde van hun investeringen wilden behouden,

they had to preserve that socially conscious mission.

ze die sociaal bewuste missie moesten behouden.

If they didn't keep adding in those extra words

Als ze niet die extra woorden bleven toevoegen,

of environmentally friendly and socially conscious,

van omgevingsvriendelijk en sociaal bewust,

those brands wouldn't make more money.

zouden hun merken niet winstgevender zijn.

But maybe this is just the exception the proves the rule, right?

Maar misschien is dit juist de uitzondering die de regel bevestigt?

The serious companies that fund our economy

De serieuze bedrijven die onze economie ondersteunen

and that fund our retirements and that really make the world go round,

en onze pensioenen betalen en de wereld doen draaien,

they need to stick to making more money.

moeten zich blijven concentreren op meer geld genereren.

So, Harvard Business School actually researched this,

Harvard Business School deed hier onderzoek naar

and they found something fascinating.

en ze vonden ze iets fascinerends.

If you had invested a dollar 20 years ago

Als je 20 jaar geleden een dollar had geïnvesteerd

in a portfolio of companies

in een portfolio van bedrijven

that focused narrowly on making more money

die zich enkel richten

quarter by quarter,

op ieder kwartaal meer geld verdienen,

that one dollar

zou die ene dollar

would have grown to 14 dollars and 46 cents.

gegroeid zijn tot 14 dollar en 46 cent.

That's not bad until you consider

Dat is niet slecht, totdat je je realiseert

that if instead you'd invested that same dollar

dat als je in de plaats daarvan diezelfde dollar had geïnvesteerd

in a portfolio of companies

in een portfolio van bedrijven

that focused on growing their business

gefocust op ondernemingsgroei

and on the most important environmental and social issues,

en op de belangrijkste milieukwesties en sociale problemen,

that one dollar would have grown

die dollar zou zijn gegroeid

to 28 dollars and 36 cents.

tot 28 dollar en 36 cent.

almost twice as much sweet porridge.

Bijna dubbel zo veel zoete pap.

Now, let's be clear, they didn't make that outperformance

Laten we duidelijk zijn, ze behaalden die topprestatie niet

by giving away money to seem like a nice corporate citizen.

door geld weg te geven om er maatschappelijk verantwoord uit te zien.

They did it by focusing on the things that matter to their business,

Ze deden dat door te focussen op wat belangrijk was voor hun bedrijf,

like wasting less energy and water

zoals minder energie- en waterverspilling

in their manufacturing processes;

in hun productieprocessen;

like making sure the CEO contracts had the CEOs incentivized

zoals ervoor zorgen dat de beloning van de CEO's werd gebaseerd

for the long-term results of the company and the communities they served,

op lange-termijn resultaten van het bedrijf en hun gemeenschap,

not just quarterly results;

niet enkel kwartaalresultaten;

or building a first class culture

of het bouwen van een eerste klas cultuur

that would have higher employee loyalty,

met een hoge werknemersloyaliteit,

retention and productivity.

retentie en productiviteit.

Now, Harvard's not alone.

Harvard is niet de enige.

Oxford also did a research study where they examined 120 different studies

Oxford deed ook een onderzoeksstudie waarin ze 120 studies onderzochten

looking at the effect of sustainability and economic results,

en keken naar het effect van duurzaamheid en economische resultaten.

and they found time and time and time again

Ze vonden iedere keer weer opnieuw

that the companies that cared about these kinds of important things

dat bedrijven die gaven om al die belangrijke zaken

actually had better operational efficiency,

een hogere operationele efficiency hadden,

lower cost of capital

lagere kapitaalkosten,

and better performance in their stock price.

en dat de prijs van hun aandelen het beter deed.

And then there's Al Gore.

Dan heb je Al Gore.

So 20 years ago, when I worked for Al Gore in the White House,

Toen ik 20 jaar geleden voor hem werkte in het Witte Huis,

he was one of the early pioneers pleading with businesses and governments

was hij een vroege pionier die bij bedrijven en overheden aandrong

to pay attention to the challenges of climate change.

op aandacht voor de uitdaging van klimaatverandering.

Nadien richtte hij Generation op, een investeringsbedrijf

Post-White House, he opened an investment firm called Generation,

where he baked environmental sustainability and other things

waar hij duurzaamheid en een aantal andere zaken

incorporeerde in het hart van het investeringsproces.

right into the core investment process.

And at the time there was a good bit of skepticism about his views.

Men stond destijds behoorlijk sceptisch tegenover zijn ideeën.

Ten years later, his track record is one more proof point

Tien jaar later, zijn zijn resultaten nog eens extra bewijsmateriaal

that sustainable investing done right can be sound investing.

dat goed duurzaam investeren zijn vruchten kan afwerpen.

Far from making less sweet porridge

in plaats van minder zoete pap te maken

because he added sustainability into the mix,

door duurzaamheid aan de mix toe te voegen,

he actually significantly outperformed the benchmark.

heeft hij feitelijk de anderen ver voorbijgestoken.

Now, sustainable investing,

Duurzaam investeren:

the good news is it doesn't require a magic spell

het goede nieuws is dat er geen magische spreuk nodig is

and it doesn't require some investment secret,

of een soort van investeringsgeheim,

and it's not just for the elite.

en het is niet enkel voor de elite.

It is not just about private equity for billionaires.

Het gaat niet enkel om particuliere investeringen van miljardairs.

It's not just groovy-sounding investments like clean technology

Niet enkel trendy-klinkende investeringen zoals groene technologie,

or microfinance in emerging markets

microfinanciering in nieuwe markten

or artisanal bakeries in Brooklyn.

of ambachtelijke bakkers in Brooklyn.

Het gaat om aandelen en obligaties en bedrijven uit de Fortune 500.

It's about stocks and bonds and Fortune 500 companies.

It's about mutual funds.

Om investeringsfondsen.

It's about all the things

Het gaat om alles

we already see in the market today.

wat we nu al op de markt zien.

So here's why I'm convinced

Laat ik zeggen waarom ik overtuigd ben

that we collectively have the power

dat we samen de macht hebben

to make sustainable investing the new normal.

om duurzaam investeren alledaags te maken.

First, the proof points are coming out all the time

Ten eerste blijven de bewijzen maar opduiken

that sustainable investing done right,

dat goed duurzaam investeren,

preserving all the same good principles of investing,

alle goede traditionele principes van investeren in stand houdend,

the traditional sphere, can pay.

kan opbrengen.

It makes sense.

Het werkt.

Secondly,

Ten tweede,

the biggest obstacle standing in our way

ons grootste obstakel

may actually just be in our heads.

zou feitelijk wel eens tussen onze oren kunnen zitten.

We just need to let go of that myth

We moeten die mythe loslaten

that if you add your values into your investment thinking,

dat als je je waarden toevoegt aan je investeringsdenken,

that you get less sweet porridge.

je minder zoete pap krijgt.

And once you get rid of the fable,

En eens verlost van de fabel,

you can actually start appreciating those facts we've been talking about.

kun je die zaken die we hebben besproken echt beginnen te appreciëren.

And third, the future is already here.

Ten derde, is de toekomst al aan de orde.

Sustainable investment today is a 20 trillion dollar market

Duurzaam investeren is nu al een markt van 20 triljoen dollar

and it's the fastest-growing segment of the investment industry.

en het snelst groeiende segment van de investeringsindustrie.

In the United States, it has grown enormously, as you can see.

In de Verenigde Staten, is het enorm gegroeid, zoals je kunt zien.

It now represents one out of every six dollars

Het vertegenwoordigt nu één op de zes dollar

under professional management in the United States.

onder professioneel management in de VS.

So what are we waiting for?

Waar wachten we nog op?

For me, it goes back to the inspiration that I received from my mother.

Voor mij is het gebaseerd op de inspiratie die mijn moeder me gaf.

She knew that she wanted a life

Ze wist dat ze een leven wilde

where she would have the freedom to make her own choices

waarin ze vrij zou zijn haar eigen keuzes te maken

and to have her voice heard and write her own story.

en haar stem te laten horen en haar eigen verhaal te schrijven.

She was passionate about that goal

Ze was gepassioneerd door dat doel

and she was clear that she would let no army, no obstacle,

en ze was vastbesloten dat ze geen leger, geen obstakel,

no big institution stand in her way.

geen grote instelling in haar weg zou laten staan.

She made it to the States,

Ze bereikte de Verenigde Staten

and she became a teacher,

en werd lerares,

an award-winning author

en gekroond auteur

and a mother,

en een moeder

and ended up sending her daughters to Harvard.

die haar dochters naar Harvard zou sturen.

And these days, you can tell that she is amply comfortable

Tegenwoordig kun je zien dat ze zich volstrekt comfortabel voelt

holding court in the most powerful institutions in the world.

bij het werken met de meest machtige instellingen ter wereld.

It seems almost too prophetic

Het is bijna te profetisch

that her name in Korean means

hoe haar naam in het Koreaans betekent

"passionate clarity."

'gepassioneerd helder'.

Passionate clarity:

Gepassioneerd helder:

that's what I think we need to drive change.

precies wat we nodig hebben om voor verandering te zorgen.

Passion about the change we want to see in the world,

Passie voor de verandering die we in de wereld willen zien

and clarity that we are able to help chart the course.

en het is helder dat we de juiste koers uit kunnen zetten.

We have more opportunity today than ever before

We hebben vandaag meer kansen dan ooit tevoren

to make choices.

om keuzes te maken.

We have more power than ever before to make our voices heard.

We hebben meer macht dan ooit tevoren om onze stem te laten horen.

So change your perspective.

Dus verander je perspectief.

Vote with your small change.

Stem met je kleine verandering.

Invest in the change you want to see in the world.

Investeer in de verandering die je in de wereld wil zien.

Change the fables

Verander de fabels

and change the markets.

en verander de markten.

Thank you.

Dankjewel.

(Applause)

(Applaus)