How college loans exploit students for profit | Sajay Samuel

Übersetzung: Lioba Martin Lektorat: Jo Pi

Today 40 million Americans are indebted for their passage to the new economy.

14 Millionen Amerikaner sind auf ihrem Weg in die neue Wirtschaft verschuldet.

Sie können sich das Studium nicht leisten

Too poor to pay their way through college,

they now owe lenders more than one trillion US dollars.

und schulden Kreditgebern nun über eine Billion Dollar.

They do find what jobs they can get

Sie nehmen alle möglichen Jobs an,

to pay off a debt that is secured on their person.

um die Schulden auf ihrem Namen zu tilgen.

In America,

In Amerika bekommt sogar

even a bankrupt gambler gets a second chance.

ein bankrotter Spieler eine zweite Chance.

But it is nearly impossible

Aber es ist fast unmöglich,

for an American to get discharged their student loan debts.

dass einem Amerikaner die Studienschulden erlassen werden.

Once upon a time in America,

Früher einmal bedeutete ein Studium in den USA nicht,

going to college did not mean graduating with debt.

dass man beim Abschluss verschuldet war.

My friend Paul's father graduated from Colorado State University

Der Vater meines Freundes Paul schloss die Colorado State University

on the GI Bill.

als Soldat kostenlos ab.

For his generation,

Für seine Generation

higher education was free or almost free,

war höhere Bildung kostenlos oder fast kostenlos,

because it was thought of as a public good.

da man sie als öffentliches Gut betrachtete.

Not anymore.

Jetzt nicht mehr.

When Paul also graduated from Colorado State University,

Als Paul die Colorado State University besuchte,

he paid for his English degree by working part-time.

finanzierte er sein Englischstudium durch Teilzeitarbeit.

30 years ago,

Vor 30 Jahren

higher education tuition was affordable, reasonable,

waren Studiengebühren leistbar und angemessen.

and what debts you accumulated, you paid off by graduation date.

Die angehäuften Schulden waren beim Abschluss abbezahlt.

Not anymore.

Jetzt nicht mehr.

Paul's daughter followed in his footsteps,

Pauls Tochter folgte seinen Fußstapfen,

but with one difference:

jedoch mit einem Unterschied:

when she graduated five years ago,

Als sie ihr Studium vor fünf Jahren abschloss,

it was with a whopping debt.

hatte sie einen Berg Schulden.

Students like Kate have to take on a loan

Studenten wie Kate müssen einen Kredit aufnehmen,

because the cost of higher education has become unaffordable

da sich viele, ja die meisten, amerikanischen Familien

for many if not most American families.

höhere Bildung nicht mehr leisten können.

But so what?

Na und?

Getting into debt to buy an expensive education

Kreditschulden für eine teure Ausbildung sind nicht so schlimm,

is not all bad if you could pay it off

wenn man sie mit dem daraus folgenden höheren Einkommen tilgen kann.

with the increased income that you earned from it.

But that's where the rubber meets the road.

Aber genau das ist der springende Punkt.

Even a college grad earned 10 percent more in 2001

Ein College-Absolvent verdiente 2001

um 10 Prozent mehr als im Jahr 2013.

than she did in 2013.

So ...

Also ...

tuition costs up,

höhere Studiengebühren,

public funding down,

sinkende staatliche Unterstützung,

family incomes diminished,

geringeres Familieneinkommen,

personal incomes weak.

schwache persönliche Einkünfte.

Is it any wonder that more than a quarter of those who must

Verwundert es da, wenn mehr als ein Viertel der Schuldner

cannot make their student loan payments?

ihre Studienkredite nicht mehr abzahlen können?

The worst of times can be the best of times,

Die schlimmsten Zeiten können die besten sein,

because certain truths flash up in ways that you can't ignore.

weil manche Tatsachen ans Licht kommen, die man nicht mehr ignorieren kann.

I want to speak of three of them today.

Heute möchte drei davon ansprechen.

1.2 trillion dollars of debts for diplomas

1,2 Billionen Dollar Schulden für Diplome

make it abundantly obvious

zeigen deutlich auf,

that higher education is a consumer product you can buy.

dass höhere Bildung eine käufliche Ware ist.

All of us talk about education just as the economists do now,

Wir alle sprechen heute über Bildung wie es Ökonomen tun,

as an investment that you make to improve the human stock

als eine Investition, mit dem man das Humankapital verbessert,

by training them for work.

indem man es zur Arbeit ausbildet.

As an investment you make to sort and classify people

Wie bei einem Investitionsgut sortiert und klassifiziert man Menschen,

so that employers can hire them more easily.

damit Arbeitgeber sie leichter einstellen können.

The U.S. News & World Report ranks colleges

Der Bericht "U.S. News & World" bewertet Hochschulen

just as the consumer report rates washing machines.

wie ein Konsumentenschutzbericht Waschmaschinen.

The language is peppered with barbarisms.

Die Sprache ist voller Grausamkeiten.

Teachers are called "service providers,"

Lehrer nennt man "Dienstleister",

students are called "consumers."

Studenten sind "Konsumenten".

Sociology and Shakespeare and soccer and science,

Soziologie, Shakespeare, Fußball und Naturwissenschaft

all of these are "content."

sind alles "Inhalte".

Studienkredite bringen Gewinn.

Student debt is profitable.

Only not on you.

Nur nicht Ihnen.

Your debt fattens the profit of the student loan industry.

Ihre Schuld steigert den Gewinn der Studienkreditbranche.

The two 800-pound gorillas of which --

Die zwei 400-kg-Gorillas --

Sallie Mae and Navient --

Sallie Mae und Navient --

posted last year a combined profit of 1.2 billion dollars.

erzielten letztes Jahr zusammen einen Gewinn von 1,2 Milliarden Dollar.

And just like home mortgages,

Genauso wie Hypotheken

student loans can be bundled and packaged and sliced and diced,

können Studienkredite gebündelt, abgepackt und zerstückelt

and sold on Wall Street.

an der Wall Street verkauft werden.

And colleges and universities

Colleges und Universitäten, die in diese gesicherten Kredite investieren,

that invest in these securitized loans

profitieren doppelt.

profit twice.

Once from your tuition,

Einmal von Ihren Studiengebühren,

and then again from the interest on debt.

dann von den Kreditzinsen.

With all that money to be made,

Sind wir angesichts des winkenden Geldes überrascht,

are we surprised that some in the higher education business

dass einige Anbieter höherer Bildung

auf falsche Werbung und eine Lockvogeltaktik setzen?

have begun to engage in false advertising,

in bait and switch ...

in exploiting the very ignorance that they pretend to educate?

Sie nützen die Unwissenheit derer aus, die sie vorgeben zu bilden.

Third:

Drittens:

diplomas are a brand.

Diplome sind eine Marke.

Many years ago my teacher wrote,

Vor vielen Jahren schrieb mein Lehrer:

"When students are treated as consumers,

"Wenn Studenten wie Konsumenten behandelt werden,

they're made prisoners of addiction and envy."

werden sie zu Gefangenen von Sucht und Neid."

Just as consumers can be sold and resold upgraded versions of an iPhone,

Genauso, wie an Konsumenten

Upgrades eines iPhones verkauft und wiederverkauft werden können,

so also people can be sold more and more education.

kann Leuten immer mehr Bildung verkauft werden.

College is the new high school,

College ist die neue mittlere Bildung.

we already say that.

Das sagt man bereits so.

But why stop there?

Aber warum da aufhören?

People can be upsold on certifications and recertifications,

Leuten können Zertifikate und weitere Zertifikate verkauft werden,

master's degrees, doctoral degrees.

Masterabschlüsse, Doktorabschlüsse.

Higher education is also marketed as a status object.

Höhere Bildung wird auch als Statussymbol beworben.

Buy a degree,

Kaufen Sie einen Abschluss,

much like you do a Lexus of a Louis Vuitton bag,

so wie Sie einen Lexus oder eine Louis-Vuitton-Tasche kaufen,

to distinguish yourself from others.

um sich von anderen abzuheben,

So you can be the object of envy of others.

damit andere Sie beneiden können.

Diplomas are a brand.

Diplome sind eine Marke.

But these truths are often times hidden by a very noisy sales pitch.

Diese Wahrheiten werden oft von lautem Marktgeschrei übertönt.

There is not a day that goes by

Kein Tag vergeht,

without some policy guy on television telling us,

ohne dass ein bezahlter Typ im Fernsehen uns erzählt:

"A college degree is absolutely essential

"Ein College-Abschluss ist unverzichtbar,

to get on that up escalator to a middle-class life."

um einmal das Leben der Mittelschicht zu führen."

And the usual evidence offered is the college premium:

Als Beweis wird uns üblicherweise die College-Prämie angeboten:

a college grad who makes on average 56 percent more than a high school grad.

ein Absolvent, der um durchschnittlich 56 % mehr verdient als ein Abiturient.

Let's look at that number more carefully,

Schauen wir uns diese Zahl genauer an.

because on the face of it,

Oberflächlich betrachtet

it seems to belie the stories we all hear

widerlegt sie die bekannten Geschichten

about college grads working as baristas and cashiers.

über College-Absolventen, die an Bars und Kassen arbeiten.

Of 100 people who enroll in any form of post-secondary education,

Von 100 Leuten, die irgendeine Form der Tertiärbildung beginnen,

45 do not complete it in a timely fashion,

schließen sie 45 nicht zeitgerecht ab.

for a number of reasons, including financial.

Das hat mehrere Gründe, auch finanzielle.

Of the 55 that do graduate,

Von den 55, die tatsächlich abschließen,

two will remain unemployed,

bleiben 2 arbeitslos

and another 18 are underemployed.

und weitere 18 unterbeschäftigt.

So, college grads earn more than high school grads,

College-Absolventen verdienen mehr als Abiturienten,

but does it pay for the exorbitant tuition

aber wiegt das die überzogenen Studiengebühren

and the lost wages while at college?

und versäumten Einkünfte während des Studiums auf?

Now even economists admit

Sogar Wirtschaftswissenschafter geben zu,

going to college pays off for only those who complete it.

dass sich das College nur für die auszahlt, die es abschließen.

But that's only because high school wages have been cut to the bone,

Aber nur deswegen, weil Gehälter für Abiturienten seit Jahrzehnten

for decades now.

stark gekürzt wurden.

For decades,

Seit Jahrzehnten erhalten Abiturienten

workers with a high school degree

nicht mehr ihren fairen Anteil

have been denied a fair share of what they have produced.

an den Früchten ihrer Arbeitsleistung.

And had they received as they should have,

Würden sie das bekommen,

then going to college would have been a bad investment for many.

wäre ein Collegebesuch für viele eine Fehlinvestition.

College premium?

College-Prämie?

I think it's a high school discount.

Ich sehe es als Abitur-Rabatt.

Two out of three people who enroll are not going to find an adequate job.

Zwei von drei Leuten, die inskribieren, finden keine passende Arbeit.

And the future, for them, doesn't look particularly promising --

Für sie verheißt die Zukunft nicht viel --

in fact, it's downright bleak.

sie ist geradezu trostlos.

And it is they who are going to suffer

Sie werden die schlimmste Strafe

the most punishing forms of student debt.

aus den Studienkrediten erleiden.

Es ist interessant und traurig,

And it is they,

curiously and sadly,

dass ausgerechnet sie am lautesten

who are marketed most loudly about this college premium thing.

von der College-Prämie angeworben werden.

That's not just cynical marketing,

Das ist nicht nur zynisches Marketing,

that's cruel.

sondern Grausamkeit.

So what do we do?

Was sollen wir tun?

What if students and parents treated higher education as a consumer product?

Was passiert, wenn Studenten und Eltern höhere Bildung als Ware behandeln?

Everybody else seems to.

Jeder andere macht das.

Then, like any other consumer product,

Wie bei jedem anderen Konsumartikel

you would demand to know what you're paying for.

würde man wissen wollen, wofür man bezahlt.

When you buy medicines,

Beim Kauf von Medikamenten

you get a list of side effects.

wird man über Nebenwirkungen informiert.

When you buy a higher educational product,

Wenn man höhere Bildung kauft,

you should have a warning label

sollte ein sichtbarer Warnhinweis

that allows consumers to choose,

Konsumenten eine Wahl ermöglichen,

make informed choices.

eine informierte Wahl.

When you buy a car,

Beim Kauf eines Autos

it tells you how many miles per gallon to expect.

erfährt man den zu erwartenden Benzinverbrauch.

Who knows what to expect

Wer weiß schon, was man von einem Abschluss

from a degree say, in Canadian Studies.

in beispielsweise Kanadastudien erwarten kann.

There is such a thing, by the way.

Das gibt es übrigens tatsächlich.

What if there was an app for that?

Was wäre, wenn es eine App dafür gäbe?

One that linked up the cost of a major to the expected income.

Eine, die die Kosten eines Abschlusses mit dem erwartbaren Einkommen verknüpft.

Let's call it Income-Based Tuition or IBT.

Nennen wir das IBT, einkommensbasierte Studiengebühren.

One of you make this.

Erstellen Sie das.

(Laughter)

(Lachen)

Discover your reality.

Entdecken Sie Ihre Wirklichkeit.

(Laughter)

(Lachen)

There are three advantages,

Einkommensbasierten Studiengebühren haben drei Vorteile.

three benefits to Income-Based Tuition.

Any user can figure out

Jeder Anwender kann herausfinden,

how much money he or she will make from a given college and major.

wie viel Geld ihm oder ihr ein Studienabschluss bringen wird.

Solche informierten Anwender

Such informed users

are unlikely to fall victim to the huckster's ploy,

werden kaum auf die Werbemasche

oder den Verkaufsslogan hereinfallen,

to the sales pitch.

But also to choose wisely.

sondern klug entscheiden.

Why would anybody pay more for college

Warum sollte jemand mehr für das College

than let's say, 15 percent of the additional income they earn?

als -- sagen wir -- 15 Prozent des zusätzlichen Einkommens zahlen?

Einkommensbasierte Studiengebühren haben einen weiteren Vorteil.

There's a second benefit to Income-Based Tuition.

By tying the cost to the income,

Durch das Verknüpfen der Kosten mit dem Einkommen

college administrators would be forced to manage costs better,

müssten das College die Kosten besser verwalten

to find innovative ways to do so.

und neue Wege dafür finden.

For instance,

Sie alle zahlen beispielsweise

all of you students here pay roughly the same tuition for every major.

für Ihr Hauptfach ungefähr gleich viel Studiengebühren.

That is manifestly unfair, and should change.

Das ist eindeutig ungerecht und sollte sich ändern.

An engineering student uses more resources

Ein Technikstudent braucht mehr Ressourcen,

and facilities and labs and faculty

Anlagen, Labore und Lehrkörper

than a philosophy student.

als ein Philosophiestudent.

But the philosophy student, as a consequence,

Aber der Philosophiestudent

is subsidizing the engineering student.

finanziert folglich den Technikstudenten,

Who then, by the way, goes on and earns more money.

der dann später auch mehr verdient.

Why should two people buy the same product,

Warum sollten zwei Personen dasselbe Produkt kaufen,

pay the same,

gleich viel bezahlen,

but one person receive half or a third of the service.

aber eine Person bekommt die Hälfte oder ein Drittel des Service?

In fact, college grads, some majors,

College-Absolventen einiger Studiengänge

pay 25 percent of their income servicing their student debt,

wenden 25 Prozent ihres Einkommens für die Rückzahlung ihres Kredites auf,

while others pay five percent.

andere dagegen nur 5 Prozent.

That kind if inequity would end when majors are priced more correctly.

Diese Ungleichheit würde aufhören, wenn Studiengänge korrekte Preise hätten.

Now of course, all this data --

Diese ganzen Daten müssten natürlich --

and one of you is going to do this, right?

einer von ihnen macht das, richtig? --

All this data has to be well designed,

diese ganzen Daten müssen gut gepflegt werden,

maybe audited by public accounting firms

vielleicht von Wirtschaftsprüfern,

to avoid statistical lies.

um Statistiklügen zu vermeiden.

We know about statistics, right?

Wir kennen Statistiken, richtig?

But be that as it may,

Wie auch immer,

the third and biggest benefit of Income-Based Tuition,

der dritte und größte Vorteil einkommensbasierter Studiengebühren

is it would free Americans from the fear and the fact of financial ruin

ist die Befreiung der Amerikaner von der Angst und Tatsache finanziellen Ruins

because they bought a defective product.

aufgrund des Kaufs eines schadhaften Produktes.

Perhaps, in time,

Vielleicht werden im Laufe der Zeit

young and old Americans may rediscover,

junge und alte Amerikaner --

as the gentleman said earlier,

wie es der Herr vorhin gesagt hat --

their curiosity, their love of learning --

ihre Neugier und ihren Lerneifer wiederentdecken,

begin to study what they love,

das studieren, was sie lieben

love what they study,

und lieben, was sie studieren,

follow their passion ...

ihrem Herzen folgen,

getting stimulated by their intelligence,

sich ihrer Intelligenz erfreuen,

follow paths of inquiry that they really want to.

das erforschen, was sie wirklich interessiert.

After all, it was Eric and Kevin,

Schließlich waren es Eric und Kevin,

two years ago,

die vor zwei Jahren genau diese Art von jungen Männern waren,

just exactly these kinds of young men,

who prompted me and worked with me,

die mich dazu veranlasst

und bis heute dabei begleitet haben,

and still do,

in the study of indebted students in America.

die Verschuldung von Amerikas Studenten zu beleuchten.

Thank you for your attention.

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit.

(Applause)

(Applaus)