How college loans exploit students for profit | Sajay Samuel

Traducteur: Eléa Weibel Relecteur: Morgane Quilfen

Today 40 million Americans are indebted for their passage to the new economy.

40 millions d'Américains sont aujourd'hui endettés,

au moment de leur passage vers la nouvelle économie.

Too poor to pay their way through college,

Trop pauvres pour accéder à l'université,

they now owe lenders more than one trillion US dollars.

ils doivent à présent à leurs bailleurs plus de 1000 milliards de dollars.

They do find what jobs they can get

Ils doivent trouver le travail qui leur permet

to pay off a debt that is secured on their person.

de rembourser leur dette individuelle.

In America,

Aux États-Unis,

even a bankrupt gambler gets a second chance.

même un joueur fauché a le droit à une seconde chance.

But it is nearly impossible

Mais c'est presqu'impossible

for an American to get discharged their student loan debts.

pour un Américain de se voir libéré de ses prêts étudiants.

Once upon a time in America,

Autrefois aux États-Unis,

going to college did not mean graduating with debt.

aller à l'université n'était pas synonyme d'être diplômé avec une dette.

My friend Paul's father graduated from Colorado State University

Le père de mon ami Paul est diplômé de l'Université du Colorado

on the GI Bill.

avec le GI Bill.

For his generation,

Pour sa génération,

higher education was free or almost free,

les études supérieures étaient gratuites ou presque,

because it was thought of as a public good.

car considérées comme un bien de service public.

Not anymore.

Ce n'est plus le cas.

When Paul also graduated from Colorado State University,

Lorsque Paul fut aussi diplômé de l'Université du Colorado,

he paid for his English degree by working part-time.

il avait financé son diplôme d'anglais en travaillant à temps partiel.

30 years ago,

Il y a 30 ans,

higher education tuition was affordable, reasonable,

les frais des études étaient abordables, raisonnables,

and what debts you accumulated, you paid off by graduation date.

et peu importe les dettes accumulées, vous les payiez avant d'être diplômé.

Not anymore.

Ce n'est plus le cas.

Paul's daughter followed in his footsteps,

La fille de Paul a suivi ses traces,

but with one difference:

mais avec une différence :

when she graduated five years ago,

lorsqu'elle a été diplômée il y a 5 ans,

it was with a whopping debt.

elle avait une dette énorme.

Students like Kate have to take on a loan

Des étudiants comme Kate doivent faire un prêt

because the cost of higher education has become unaffordable

car le coût des études supérieures est devenu inabordable

for many if not most American families.

pour beaucoup sinon la majorité des familles américaines.

But so what?

Mais, et alors ?

Getting into debt to buy an expensive education

S'endetter pour se payer une formation coûteuse

is not all bad if you could pay it off

n'est pas mauvais en soi si vous pouvez le rembourser

with the increased income that you earned from it.

avec l'augmentation de salaire obtenue avec celle-ci.

But that's where the rubber meets the road.

Mais c'est bien là le problème.

Even a college grad earned 10 percent more in 2001

Même un diplômé de l'université gagnait 10% de plus en 2001

than she did in 2013.

que ce qu'elle gagnait en 2013.

So ...

Donc...

tuition costs up,

les frais de scolarité augmentent,

public funding down,

le financement public diminue,

family incomes diminished,

les revenus des foyers diminuent,

personal incomes weak.

les revenus personnels baissent.

Is it any wonder that more than a quarter of those who must

N'est-ce donc pas surprenant que plus d'un quart de ceux qui le doivent

cannot make their student loan payments?

ne peuvent pas rembourser leur prêt étudiant ?

The worst of times can be the best of times,

Le pire des moments peut être le meilleur des moments,

because certain truths flash up in ways that you can't ignore.

car certaines vérités apparaissent d'une manière que vous ne pouvez ignorer.

I want to speak of three of them today.

Je veux parler de 3 d'entre elles aujourd'hui.

1.2 trillion dollars of debts for diplomas

1200 milliards de dollars de dettes pour les diplômes,

make it abundantly obvious

ce qui met en évidence

that higher education is a consumer product you can buy.

que les études supérieures sont un produit de consommation que vous pouvez acheter.

All of us talk about education just as the economists do now,

Nous tous parlons de l'éducation comme le font les économistes aujourd'hui,

as an investment that you make to improve the human stock

comme un investissement pour améliorer le capital humain

by training them for work.

en les formant pour travailler.

As an investment you make to sort and classify people

Comme un investissement pour trier et classer les gens

so that employers can hire them more easily.

de telle manière que les employeurs puissent les embaucher plus facilement.

The U.S. News & World Report ranks colleges

Le U.S. News & World Report classe les universités

just as the consumer report rates washing machines.

comme le font les tests consommateurs pour les machines à laver.

The language is peppered with barbarisms.

Le langage est saupoudré de barbarismes.

Teachers are called "service providers,"

Les professeurs sont appelés des « fournisseurs de services »,

students are called "consumers."

les étudiants sont appelés des « consommateurs ».

Sociology and Shakespeare and soccer and science,

La sociologie, Shakespeare le football et les sciences,

all of these are "content."

tout cela est appelé le « contenu ».

Student debt is profitable.

La dette étudiante est profitable.

Only not on you.

Mais pas pour vous.

Your debt fattens the profit of the student loan industry.

Votre dette engraisse le profit de l'industrie du prêt étudiant.

The two 800-pound gorillas of which --

Les deux poids lourds du secteur --

Sallie Mae and Navient --

Sallie Mae et Navient --

posted last year a combined profit of 1.2 billion dollars.

ont déclaré un bénéfice combiné de 1,2 milliard de dollars.

And just like home mortgages,

Et comme pour les prêts immobiliers,

student loans can be bundled and packaged and sliced and diced,

les prêts étudiants peuvent être groupés, découpés, hachés,

and sold on Wall Street.

et vendus à Wall Street.

And colleges and universities

Et les universités

that invest in these securitized loans

qui investissent dans ces prêts sécurisés

profit twice.

font deux fois plus de bénéfices.

Once from your tuition,

Une fois des frais de scolarité

and then again from the interest on debt.

et une autre fois des intérêts de la dette.

With all that money to be made,

Avec tout cet argent à faire,

are we surprised that some in the higher education business

sommes-nous surpris que certains dans les études supérieures

have begun to engage in false advertising,

aient commencé à faire de la publicité mensongère,

in bait and switch ...

un leurre...

in exploiting the very ignorance that they pretend to educate?

en exploitant l'ignorance qu'ils prétendent éduquer ?

Third:

Troisièmement :

diplomas are a brand.

les diplômes sont une marque.

Many years ago my teacher wrote,

Il y a quelques années, mon professeur a écrit :

"When students are treated as consumers,

« Quand les étudiants sont traités comme des consommateurs,

they're made prisoners of addiction and envy."

ils sont fait prisonniers de l'addiction et de la jalousie. »

Just as consumers can be sold and resold upgraded versions of an iPhone,

Tels les consommateurs à qui on vend et revend des versions d'un iPhone,

so also people can be sold more and more education.

on peut vendre aux gens de plus en plus d'éducation.

College is the new high school,

L'université est le nouveau lycée,

we already say that.

nous l'avons déjà dit.

But why stop there?

Mais pourquoi s'arrêter là ?

People can be upsold on certifications and recertifications,

Les gens peuvent monter en gamme avec des certifications et re-certifications,

master's degrees, doctoral degrees.

des masters, des doctorats.

Higher education is also marketed as a status object.

Les études supérieures sont aussi vendues comme un objet.

Buy a degree,

Acheter un diplôme,

much like you do a Lexus of a Louis Vuitton bag,

comme vous le feriez pour une Lexus ou un sac Louis Vuitton,

to distinguish yourself from others.

pour vous distinguer des autres.

So you can be the object of envy of others.

Donc vous pouvez être l'objet de la jalousie des autres.

Diplomas are a brand.

Les diplômes sont une marque.

But these truths are often times hidden by a very noisy sales pitch.

Mais ces vérités sont souvent cachées par un discours commercial très bruyant.

There is not a day that goes by

Il ne se passe pas un seul jour

without some policy guy on television telling us,

sans que des hommes politiques nous disent à la télévision :

"A college degree is absolutely essential

« Un diplôme universitaire est vraiment essentiel

to get on that up escalator to a middle-class life."

pour prendre l'ascenseur vers une vie de classe moyenne. »

And the usual evidence offered is the college premium:

Et la preuve apportée d'habitude est l'impact du diplôme sur le salaire :

a college grad who makes on average 56 percent more than a high school grad.

un diplômé qui, en moyenne, gagne 56% de plus qu'un diplômé du secondaire.

Let's look at that number more carefully,

Regardez ce chiffre plus attentivement,

because on the face of it,

car en apparence,

it seems to belie the stories we all hear

il semble démentir les histoires que nous entendons tous

about college grads working as baristas and cashiers.

à propos des diplômés universitaires travaillant comme serveurs et caissiers.

Of 100 people who enroll in any form of post-secondary education,

Sur 100 personnes qui s'inscrivent à n'importe quelle formation supérieure,

45 do not complete it in a timely fashion,

45 ne la terminent pas en temps opportun,

for a number of reasons, including financial.

pour plusieurs raisons, dont des raisons financières.

Of the 55 that do graduate,

Sur les 55 diplômés,

two will remain unemployed,

deux vont rester sans emploi

and another 18 are underemployed.

et 18 autres sont sous-employés.

So, college grads earn more than high school grads,

Donc, les diplômés du supérieur gagnent plus que ceux du secondaire,

but does it pay for the exorbitant tuition

mais est-ce que cela compense les frais de scolarité exorbitants

and the lost wages while at college?

et le manque à gagner du temps passé à l'université ?

Now even economists admit

Même les économistes admettent

going to college pays off for only those who complete it.

qu'aller à l'université ne vaut le coup que pour ceux qui arrivent au bout.

But that's only because high school wages have been cut to the bone,

C'est uniquement parce que les salaires des diplômés du supérieur ont baissé,

for decades now.

depuis des dizaines d'années.

For decades,

Depuis des dizaines d'années,

workers with a high school degree

les travailleurs avec un diplôme du secondaire

have been denied a fair share of what they have produced.

se sont vu refuser une part équitable de ce qu'ils ont produit.

And had they received as they should have,

Et s'ils avaient reçu ce qu'ils auraient dû,

then going to college would have been a bad investment for many.

alors aller à l'université aurait été un mauvais investissement pour beaucoup.

College premium?

L'impact du diplôme ?

I think it's a high school discount.

Je pense que c'est un rabais pour le secondaire.

Two out of three people who enroll are not going to find an adequate job.

2 personnes sur 3 qui s'inscrivent ne vont pas trouver un travail adéquat.

And the future, for them, doesn't look particularly promising --

Et le futur, pour eux, ne semble pas radieux --

in fact, it's downright bleak.

en fait, c'est une tristesse totale.

And it is they who are going to suffer

Et ce sont ceux qui souffrent

the most punishing forms of student debt.

le plus des formes punitives de la dette étudiante.

And it is they,

Et ce sont eux,

curiously and sadly,

curieusement et tristement,

who are marketed most loudly about this college premium thing.

qui promeuvent le plus lourdement cet impact du diplôme sur le salaire.

That's not just cynical marketing,

Ce n'est pas simplement du marketing cynique,

that's cruel.

c'est cruel.

So what do we do?

Que faire ?

What if students and parents treated higher education as a consumer product?

Que faire si les étudiants et parents considèrent les études supérieures

comme un produit de consommation ?

Everybody else seems to.

Tout le monde semble le faire.

Then, like any other consumer product,

Ensuite, comme n'importe quel produit de consommation,

you would demand to know what you're paying for.

vous voudriez savoir ce que vous achetez.

When you buy medicines,

Si vous achetez des médicaments,

you get a list of side effects.

vous avez la liste des effets secondaires.

When you buy a higher educational product,

Quand vous achetez des études supérieures,

you should have a warning label

vous devriez avoir une note d'avertissement

that allows consumers to choose,

qui permette aux étudiants de choisir

make informed choices.

et de faire des choix informés.

When you buy a car,

Quand vous achetez une voiture,

it tells you how many miles per gallon to expect.

on vous indique la consommation attendue.

Who knows what to expect

Qui sait à quoi s'attendre

from a degree say, in Canadian Studies.

d'un diplôme en études canadiennes.

There is such a thing, by the way.

Ça existe réellement, d'ailleurs.

What if there was an app for that?

Et s'il y avait une application pour ça ?

One that linked up the cost of a major to the expected income.

Qui mettrait en relation le coût d'une université avec le salaire attendu.

Appelons-la Frais Basés sur les Revenus ou FBR.

Let's call it Income-Based Tuition or IBT.

One of you make this.

Que l'un d'entre vous le fasse.

(Laughter)

(Rires)

Discover your reality.

Découvrez votre réalité.

(Laughter)

(Rires)

There are three advantages,

Il y a trois avantages,

three benefits to Income-Based Tuition.

trois bénéfices aux frais basés sur les revenus.

Any user can figure out

N'importe quel utilisateur peut savoir

how much money he or she will make from a given college and major.

combien il ou elle va gagner après l'université.

Such informed users

De tels utilisateurs informés

are unlikely to fall victim to the huckster's ploy,

sont peu enclins à être victimes du stratagème du marchand d'illusions,

to the sales pitch.

du discours de vente.

But also to choose wisely.

Mais également de faire le bon choix.

Why would anybody pay more for college

Pourquoi quiconque paierait plus pour l'université

than let's say, 15 percent of the additional income they earn?

que, disons 15 % du salaire supplémentaire qu'il gagne ?

There's a second benefit to Income-Based Tuition.

Il y a un second avantage aux frais basés sur les revenus.

By tying the cost to the income,

En liant le coût aux revenus,

college administrators would be forced to manage costs better,

les administrateurs des universités seraient forcés de mieux gérer les coûts,

to find innovative ways to do so.

de travailler de manière innovante.

For instance,

Par exemple,

all of you students here pay roughly the same tuition for every major.

tous vos étudiants payent environ les mêmes frais

pour chaque spécialité.

That is manifestly unfair, and should change.

Ce qui, manifestement, est injuste et devrait changer.

An engineering student uses more resources

Un élève ingénieur utilise plus de ressources

and facilities and labs and faculty

et de services, de laboratoires et d'espace

than a philosophy student.

qu'un étudiant en philosophie.

But the philosophy student, as a consequence,

Mais l'étudiant en philosophie, par conséquent,

is subsidizing the engineering student.

subventionne l'élève ingénieur.

Who then, by the way, goes on and earns more money.

Qui par la suite, dans tous les cas, gagnera plus d'argent.

Why should two people buy the same product,

Pourquoi deux personnes devraient payer le même produit,

pay the same,

payer la même somme,

but one person receive half or a third of the service.

mais l'une reçoit la moitié ou le tiers du service.

In fact, college grads, some majors,

En fait, les diplômés issus de certaines spécialités

pay 25 percent of their income servicing their student debt,

payent 25% de leur salaire pour rembourser leur dette étudiante,

while others pay five percent.

alors que d'autres payent 5%.

That kind if inequity would end when majors are priced more correctly.

Ce type d'inégalité devrait s'arrêter

lorsque les prix des spécialités seront mieux évalués.

Now of course, all this data --

Bien sûr, toutes ces données --

and one of you is going to do this, right?

et l'un d'entre vous va le faire, pas vrai ?

All this data has to be well designed,

Toutes ces données doivent être bien conçues

maybe audited by public accounting firms

peut-être auditées par des firmes comptables

to avoid statistical lies.

pour éviter les mensonges statistiques.

We know about statistics, right?

On connaît les statistiques, n'est-ce pas ?

But be that as it may,

Quoi qu'il en soit,

the third and biggest benefit of Income-Based Tuition,

le troisième et majeur avantage des frais basés sur les revenus

is it would free Americans from the fear and the fact of financial ruin

est qu'ils devraient libérer les Américains

de la peur et la réalité de la ruine financière

because they bought a defective product.

suite à l'achat d'un produit défectueux.

Perhaps, in time,

Peut-être, dans quelque temps,

young and old Americans may rediscover,

les jeunes et vieux Américains pourront redécouvrir,

as the gentleman said earlier,

comme le monsieur le disait plus tôt,

their curiosity, their love of learning --

leur curiosité, leur amour d'apprendre --

begin to study what they love,

étudier ce qu'ils aiment,

love what they study,

aimer ce qu'ils étudient,

follow their passion ...

suivre leur passion...

getting stimulated by their intelligence,

être stimulés par leur intelligence,

follow paths of inquiry that they really want to.

suivre la trajectoire qu'ils veulent vraiment.

After all, it was Eric and Kevin,

Après tout, c'étaient Eric et Kevin,

two years ago,

deux ans plus tôt,

just exactly these kinds of young men,

exactement ce type de jeunes hommes,

who prompted me and worked with me,

qui m'ont entraîné et travaillé avec moi,

and still do,

et qui continuent de le faire,

in the study of indebted students in America.

sur cette étude sur les étudiants endettés aux États-Unis.

Thank you for your attention.

Merci de votre attention.

(Applause)

(Applaudissements)