How college loans exploit students for profit | Sajay Samuel

Tradutor: Catarina Mendes Revisora: Margarida Ferreira

Today 40 million Americans are indebted for their passage to the new economy.

Atualmente, 40 milhões de norte-americanos

estão endividados pela passagem à nova economia.

Demasiado pobres para pagar a universidade,

Too poor to pay their way through college,

they now owe lenders more than one trillion US dollars.

devem aos credores mais de um bilião de dólares.

They do find what jobs they can get

Aceitam qualquer trabalho,

to pay off a debt that is secured on their person.

para pagar uma dívida, da qual eles são a garantia.

In America,

Nos Estados Unidos da América,

even a bankrupt gambler gets a second chance.

até mesmo um apostador falido recebe uma segunda oportunidade.

But it is nearly impossible

Mas é quase impossível

um norte-americano ver perdoadas as suas dívidas estudantis.

for an American to get discharged their student loan debts.

Once upon a time in America,

Nos EUA, houve uma altura em que,

ir para a universidade não implicava formar-se com dívidas.

going to college did not mean graduating with debt.

My friend Paul's father graduated from Colorado State University

O pai do meu amigo Paul formou-se na Universidade Estatal do Colorado

on the GI Bill.

com a lei do reajustamento de militares.

For his generation,

Para a sua geração,

o ensino superior era gratuito ou quase gratuito

higher education was free or almost free,

porque era visto como um benefício público.

because it was thought of as a public good.

Not anymore.

Agora já não.

Quando o Paul se formou na Universidade Estatal do Colorado,

When Paul also graduated from Colorado State University,

he paid for his English degree by working part-time.

pagou o seu curso de Inglês trabalhando a tempo parcial.

Há trinta anos,

30 years ago,

higher education tuition was affordable, reasonable,

as propinas universitárias eram acessíveis, razoáveis,

e as dívidas que acumulávamos, eram pagas até ao fim do curso.

and what debts you accumulated, you paid off by graduation date.

Not anymore.

Agora já não.

Paul's daughter followed in his footsteps,

A filha do Paul seguiu o mesmo caminho,

but with one difference:

mas com uma diferença:

when she graduated five years ago,

quando ela se formou, há cinco anos,

saiu com uma dívida enorme.

it was with a whopping debt.

Os estudantes como a Kate precisam de fazer um empréstimo

Students like Kate have to take on a loan

because the cost of higher education has become unaffordable

porque o custo do ensino superior tornou-se inacessível

for many if not most American families.

para muitas famílias americanas, se não para a maioria delas.

But so what?

E então?

Endividar-se para comprar uma educação cara

Getting into debt to buy an expensive education

is not all bad if you could pay it off

não é assim tão mau, se pudermos pagá-la

with the increased income that you earned from it.

com o aumento do rendimento que ganhamos com ela.

But that's where the rubber meets the road.

Mas é aqui que a coisa se complica.

Even a college grad earned 10 percent more in 2001

Um licenciado ganhava 10% mais, em 2001,

than she did in 2013.

do que a Kate ganhava em 2013.

So ...

Então...

tuition costs up,

as propinas universitárias aumentam,

public funding down,

o financiamento público diminui,

os rendimentos familiares reduzem-se,

family incomes diminished,

personal incomes weak.

os rendimentos pessoais enfraquecem.

Is it any wonder that more than a quarter of those who must

Será de admirar que mais de um quarto dos que devem

cannot make their student loan payments?

não conseguem pagar os seus empréstimos?

The worst of times can be the best of times,

O pior dos tempos pode ser o melhor dos tempos,

because certain truths flash up in ways that you can't ignore.

porque certas verdades aparecem de maneira que não podemos ignorar.

I want to speak of three of them today.

Quero falar sobre três delas hoje.

1.2 trillion dollars of debts for diplomas

1,2 bilião de dólares de dívidas com diplomas

make it abundantly obvious

deixa muito claro que o ensino superior

that higher education is a consumer product you can buy.

é um produto de consumo que podemos comprar.

All of us talk about education just as the economists do now,

Todos nós falamos da educação — tal como os economistas hoje em dia —

como um investimento que fazemos para melhorar o capital humano,

as an investment that you make to improve the human stock

by training them for work.

formando pessoas para trabalhar.

As an investment you make to sort and classify people

Como um investimento que fazemos para ordenar e classificar pessoas

so that employers can hire them more easily.

para que os empregadores possam contratá-las mais facilmente.

The U.S. News & World Report ranks colleges

O U.S. News & World Report classifica as universidades

just as the consumer report rates washing machines.

da mesma forma que os consumidores avaliam as máquinas de lavar.

The language is peppered with barbarisms.

A linguagem é desagradável.

Teachers are called "service providers,"

Os professores são chamados "prestadores de serviço",

students are called "consumers."

e os estudantes são "consumidores".

Sociology and Shakespeare and soccer and science,

Sociologia, Shakespeare, futebol e ciência,

all of these are "content."

são todos "conteúdo".

Student debt is profitable.

A dívida estudantil é lucrativa.

Only not on you.

Menos para nós.

Your debt fattens the profit of the student loan industry.

A nossa dívida engorda o lucro da indústria de empréstimos universitários.

Os dois gigantes dessa indústria

The two 800-pound gorillas of which --

Sallie Mae and Navient --

— Sallie Mae e Navient —

posted last year a combined profit of 1.2 billion dollars.

registaram em conjunto um lucro de 1200 milhões de dólares, no ano passado.

And just like home mortgages,

E assim como as hipotecas,

os empréstimos estudantis podem ser empacotados, fatiados, divididos,

student loans can be bundled and packaged and sliced and diced,

and sold on Wall Street.

e vendidos em Wall Street.

And colleges and universities

As faculdades e universidades

that invest in these securitized loans

que investem nestes empréstimos securitizados

lucram a dobrar.

profit twice.

Once from your tuition,

Primeiro com as propinas,

and then again from the interest on debt.

e depois de novo, com os juros da dívida.

Com todo esse dinheiro para ganhar,

With all that money to be made,

are we surprised that some in the higher education business

será de ficar surpreendido, quando alguns no negócio do ensino superior

se envolvem em publicidade falsa,

have begun to engage in false advertising,

in bait and switch ...

em propaganda enganosa,

in exploiting the very ignorance that they pretend to educate?

em explorar a ignorância que eles pretendem educar?

Terceiro:

Third:

diplomas are a brand.

os diplomas são uma marca.

Many years ago my teacher wrote,

Há muitos anos, o meu professor escreveu:

"Quando os estudantes são tratados como consumidores,

"When students are treated as consumers,

they're made prisoners of addiction and envy."

"tornam-se prisioneiros da dependência e da inveja."

Just as consumers can be sold and resold upgraded versions of an iPhone,

Assim como podemos vender e revender novas versões de iPhone aos consumidores,

so also people can be sold more and more education.

também podemos vender cada vez mais educação.

College is the new high school,

A universidade é a nova escola secundária,

we already say that.

já dizemos isto.

But why stop there?

Mas porquê parar por aqui?

People can be upsold on certifications and recertifications,

Pode-se aumentar a venda com certificados e recertificados,

master's degrees, doctoral degrees.

mestrados e doutoramentos.

Higher education is also marketed as a status object.

O ensino superior também é comercializado como símbolo de estatuto.

Buy a degree,

Compramos um diploma,

much like you do a Lexus of a Louis Vuitton bag,

como compraríamos um Lexus ou uma mala Louis Vuitton,

para nos diferenciarmos dos demais.

to distinguish yourself from others.

So you can be the object of envy of others.

Para que os outros tenham inveja de nós.

Diplomas are a brand.

Os diplomas são uma marca.

Mas muitas vezes essas verdades

But these truths are often times hidden by a very noisy sales pitch.

escondem-se atrás de um argumento de venda muito ruidoso.

There is not a day that goes by

Não se passa um único dia

without some policy guy on television telling us,

em que um politico na televisão nos diga:

"A college degree is absolutely essential

"Um diploma universitário é essencial

to get on that up escalator to a middle-class life."

"na ascensão para a classe média."

And the usual evidence offered is the college premium:

A prova mais comum que oferecem é o prémio aos universitários:

a college grad who makes on average 56 percent more than a high school grad.

os licenciados ganham em média 56% mais do que as pessoas sem diploma.

Let's look at that number more carefully,

Vamos ver este número mais cuidadosamente,

because on the face of it,

porque à primeira vista,

it seems to belie the stories we all hear

parece desmentir as histórias que ouvimos sobre licenciados

about college grads working as baristas and cashiers.

que trabalham como empregados de mesa e caixas de supermercado.

Of 100 people who enroll in any form of post-secondary education,

De cada 100 pessoas matriculadas num curso superior,

45 do not complete it in a timely fashion,

45 não o terminam de forma atempada,

for a number of reasons, including financial.

por várias razões, incluindo as financeiras.

Of the 55 that do graduate,

Dos 55 que se formam,

two will remain unemployed,

dois ficam desempregados,

and another 18 are underemployed.

e outros 18 subempregados.

Então, os licenciados ganham mais do que os que só têm o secundário,

So, college grads earn more than high school grads,

but does it pay for the exorbitant tuition

mas será que isso cobre o custo exorbitante das propinas

and the lost wages while at college?

e os rendimentos perdidos enquanto estão na universidade?

Now even economists admit

Agora até os economistas reconhecem

going to college pays off for only those who complete it.

que ir para a universidade só vale a pena para as pessoas que a concluem.

Mas só porque os salários de nível médio têm vindo a ser muito reduzidos,

But that's only because high school wages have been cut to the bone,

for decades now.

durante décadas.

For decades,

Durante décadas,

workers with a high school degree

tem sido negado aos trabalhadores com diploma de ensino médio

have been denied a fair share of what they have produced.

a parte justa do que eles produziram.

And had they received as they should have,

Se eles tivessem sido pagos como deveriam,

then going to college would have been a bad investment for many.

ir para a universidade teria sido um mau investimento para muitos.

College premium?

Um prémio aos universitários?

I think it's a high school discount.

Eu acho que é um desconto ao ensino médio.

Two out of three people who enroll are not going to find an adequate job.

Duas em cada três pessoas que se matriculam,

não vão encontrar empregos adequados.

And the future, for them, doesn't look particularly promising --

E o futuro para eles não parece muito promissor

in fact, it's downright bleak.

— na verdade, é francamente desolador.

And it is they who are going to suffer

São eles que vão sofrer

the most punishing forms of student debt.

as formas mais severas das dívidas estudantis.

E são eles,

And it is they,

curiosa e tristemente,

curiously and sadly,

who are marketed most loudly about this college premium thing.

os mais bombardeados com essa história de prémio do ensino superior.

That's not just cynical marketing,

Não é simplesmente uma propaganda cínica,

that's cruel.

é cruel.

So what do we do?

Então o que fazemos?

What if students and parents treated higher education as a consumer product?

E se os estudantes e pais tratassem a educação superior

como um produto de consumo?

Everybody else seems to.

Todos os outros parecem fazer isso.

Then, like any other consumer product,

Então, como qualquer outro produto de consumo,

you would demand to know what you're paying for.

exigiríamos saber o que recebemos pelo que estamos a pagar.

When you buy medicines,

Quando compramos medicamentos,

you get a list of side effects.

dão-nos uma lista de efeitos secundários.

When you buy a higher educational product,

Quando compramos um produto de ensino superior,

you should have a warning label

devíamos receber um aviso

that allows consumers to choose,

que permitisse aos consumidores escolherem

make informed choices.

e tomarem decisões informadas.

When you buy a car,

Quando compramos um carro,

it tells you how many miles per gallon to expect.

dizem-nos qual é o consumo esperado.

Who knows what to expect

Quem sabe o que esperar dum diploma,

from a degree say, in Canadian Studies.

digamos, em Estudos Canadianos?

There is such a thing, by the way.

A propósito, isto existe mesmo.

What if there was an app for that?

E se houvesse uma aplicação para isso?

One that linked up the cost of a major to the expected income.

Que associasse o custo de um curso superior ao rendimento esperado.

Let's call it Income-Based Tuition or IBT.

Vamos chamar-lhe Propina Baseada no Rendimento.

One of you make this.

Um de vocês fez isto.

(Laughter)

(Risos)

Discover your reality.

Descubram a vossa realidade.

(Laughter)

(Risos)

There are three advantages,

Há três vantagens,

three benefits to Income-Based Tuition.

três benefícios na Propina Baseada no Rendimento.

Any user can figure out

Qualquer utilizador pode calcular quanto dinheiro vai receber

how much money he or she will make from a given college and major.

com uma determinada faculdade e curso superior.

Esses utilizadores bem informados

Such informed users

are unlikely to fall victim to the huckster's ploy,

dificilmente serão vítimas de vigaristas,

to the sales pitch.

e da lábia dos vendedores.

But also to choose wisely.

E vão escolher com sabedoria.

Why would anybody pay more for college

Porque é que alguém pagaria mais por uma faculdade

than let's say, 15 percent of the additional income they earn?

digamos, 15% dos rendimentos adicionais que recebe?

Há um segundo benefício da Propina Baseada no Rendimento.

There's a second benefit to Income-Based Tuition.

By tying the cost to the income,

Vinculando o custo à receita,

college administrators would be forced to manage costs better,

os administradores das faculdades teriam que gerir melhor os custos,

to find innovative ways to do so.

e encontrar formas inovadoras para o fazer.

For instance,

Por exemplo,

all of you students here pay roughly the same tuition for every major.

todos os estudantes pagam aproximadamente a mesma mensalidade por qualquer curso.

That is manifestly unfair, and should change.

Isto é claramente injusto e precisa de mudar.

An engineering student uses more resources

Um estudante de engenharia utiliza mais recursos,

and facilities and labs and faculty

mais instalações, laboratórios e espaço da faculdade,

than a philosophy student.

do que um estudante de filosofia.

But the philosophy student, as a consequence,

Mas o estudante de filosofia, consequentemente,

is subsidizing the engineering student.

está a subsidiar o de engenharia.

Who then, by the way, goes on and earns more money.

que depois, por sinal, vai ganhar mais.

Why should two people buy the same product,

Porque é que duas pessoas devem comprar o mesmo produto,

pay the same,

pagar o mesmo valor,

but one person receive half or a third of the service.

mas uma delas recebe metade ou um terço do serviço?

In fact, college grads, some majors,

De facto, alunos de alguns cursos,

pay 25 percent of their income servicing their student debt,

gastam 25% dos seus rendimentos a pagar os juros das dívidas estudantis,

while others pay five percent.

enquanto outros gastam 5%.

That kind if inequity would end when majors are priced more correctly.

Este tipo de injustiça terminaria se o preço dos cursos fosse mais correto.

Agora, claro, toda esta informação

Now of course, all this data --

and one of you is going to do this, right?

— algum de vocês vai fazer isto, certo?

All this data has to be well designed,

Estes dados têm de ser bem projetados,

maybe audited by public accounting firms

talvez auditados por empresas públicas de contabilidade

to avoid statistical lies.

para evitar mentiras estatísticas.

We know about statistics, right?

Sabemos como são as estatísticas, não é?

But be that as it may,

Mas, seja como for,

the third and biggest benefit of Income-Based Tuition,

o terceiro e maior benefício da Propina Baseada no Rendimento,

is it would free Americans from the fear and the fact of financial ruin

é que libertaria os americanos do medo e da ruína financeira

because they bought a defective product.

por terem comprado um produto defeituoso.

Perhaps, in time,

Talvez, com o tempo,

jovens e velhos americanos possam redescobrir

young and old Americans may rediscover,

as the gentleman said earlier,

— como o senhor disse mais cedo —

their curiosity, their love of learning --

a sua curiosidade, o seu amor por aprender

begin to study what they love,

— a estudar aquilo de que gostam e a gostar daquilo que estudam,

love what they study,

follow their passion ...

a seguir as suas paixões...

getting stimulated by their intelligence,

a ser estimulados pela sua inteligência,

seguindo caminhos de investigação que realmente desejam.

follow paths of inquiry that they really want to.

After all, it was Eric and Kevin,

Afinal, foram o Eric e o Kevin,

two years ago,

há dois anos,

just exactly these kinds of young men,

justamente este tipo de jovens,

who prompted me and worked with me,

que me instigaram e trabalharam comigo,

and still do,

e ainda o fazem,

in the study of indebted students in America.

no estudo sobre estudantes endividados nos EUA.

Thank you for your attention.

Muito obrigado pela vossa atenção.

(Applause)

(Aplausos)