A smart new business loan for people with no credit | Shivani Siroya

Translator: Yash Mehta Reviewer: Arvind Patil

How much do you need to know about a person

किसी को जानना आपके लिये कितना जरूरी है.

before you'd feel comfortable making a loan?

इससे पहले कि आप सहज महसूस करे उन्हें ऋण देने के लिए?

Suppose you wanted to lend 1,000 dollars

मान लीजिए आप 1,000 डॉलर उधार देना चाहते थे

to the person sitting two rows behind you.

आपसे दो पंक्तियों पीछे बैठे व्यक्ति को।

What would you need to know about that person

आपको क्या जानना होगा उस व्यक्ति के बारे में

before you'd feel comfortable?

इससे पहले कि आप सहज महसूस करेंगे?

My mom came to the US from India in her late thirties.

मेरी मम्मी अपने चालीस की उम्र के आस पास, भारत से अमेरिका आईं।

She's a doctor in Brooklyn,

वह ब्रुकलिन में एक डॉक्टर है,

and she often lets friends and neighbors come to see her for health services,

और वह अक्सर स्वास्थ्य सेवाओं के लिए अपने दोस्तों और पड़ोसियों को देखती,

whether they can pay right away or not.

I remember running into her patients with her at the grocery store

मुझे याद है कि वह और उनके मरीज़ कभी किसी किराने की दुकान पर

or on the sidewalk,

या फुटपाथ पर मिलते,

and sometimes they would come and pay her right on the spot

और कभी-कभी वे आते और उसी वक़्त उनकी शुल्क अदा करते

for previous appointments.

पिछली नियुक्तियों के लिए

She would thank them,

माँ उन्हें धन्यवाद देती,

and ask them about their families and their health.

और उनके परिवार और स्वास्थ्य के बारे में पूछती

She gave them credit because she trusted them.

वह उन्हें उधार देती क्योंकि उन पर भरोसा करती थी।

Most of us are like my mom.

हममें से ज्यादातर लोग मेरी मम्मी की तरह हैं।

We would give credit to someone we know

हम उधार किसी ऐसे व्यक्ति को देंगे जिसे हम जानते हैं

or that we live next to.

या हमारे आस पास रहते हो।

But most of us are probably not going to lend to a stranger

लेकिन हम में से ज्यादातर शायद किसी अजनबी को उधार नहीं देंगे

unless we know a little something about them.

जब तक हम उनके बारे में थोड़ा कुछ नहीं जानते।

Banks, credit card companies and other financial institutions

बैंक, क्रेडिट कार्ड कंपनियां और अन्य वित्तीय संस्थान

don't know us on a personal level,

हमें व्यक्तिगत स्तर पर नहीं जानते,

but they do have a way of trusting us,

लेकिन उनके पास हम पर भरोसा करने का एक तरीका है,

and that's through our credit scores.

और यह हमारे क्रेडिट अंक के माध्यम से है।

Our credit scores have been created

हमारे क्रेडिट अंक बनाए गए हैं

through an aggregation and analysis of our public consumer credit data.

हमारे सार्वजनिक उपभोक्ता क्रेडिट डेटा के एकत्रीकरण और विश्लेषण के माध्यम से

And because of them, we have pretty much easy access

और उनकी वजह से हम बहुत आसानी से पहुँच सकते हैं

to all of the goods and services that we need,

उन सभी सामग्री और सेवाओं तक जिनकी हमें ज़रूरत हैं,

from getting electricity to buying a home,

बिजली प्राप्त करने से लेकर घर खरीदने तक,

or taking a risk and starting a business.

या जोखिम लेना और व्यवसाय शुरू करना।

But ...

परंतु ...

there are 2.5 billion people around the world

2.5 बिलियन लोग हैं दुनिया भर में

that don't have a credit score.

जिनका कोई क्रेडिट अंक नहीं है।

That's a third of the world's population.

यह दुनिया की आबादी का एक तिहाई है।

They don't have a score

उनका कोई स्कोर नहीं है

because there are no formal public records on them --

क्योंकि उन पर औपचारिक रूप से कोई सार्वजनिक रिकॉर्ड नहीं हैं --

no bank accounts,

कोई बैंक खाता नहीं,

no credit histories

कोई क्रेडिट इतिहास नहीं

and no social security numbers.

और कोई सामाजिक सुरक्षा संख्या नहीं।

And because they don't have a score,

और क्योंकि उनका कोई अंक नहीं है,

they don't have access to the credit or financial products

उनकी पहुंच क्रेडिट या वित्तीय उत्पादों तक नहीं है

that can improve their lives.

जो उनके जीवन को बेहतर बना सकते है।

They are not trusted.

उन्हें भरोसा नहीं है।

So we wanted to find a way to build trust

इसलिए हम विश्वास बनाने का एक रास्ता खोजना चाहते थे

and to open up financial access for these 2.5 billion.

और वित्तीय पहुंच को खोलने के लिए इन 2.5 बिलियन के लिए।

So we created a mobile application

इसलिए हमने एक मोबाइल एप्लिकेशन बनाया

that builds credit scores for them using mobile data.

जो उनके लिए क्रेडिट अंक बनाता है मोबाइल डेटा का उपयोग करते हुए।

There are currently over one billion smartphones in emerging markets.

वर्तमान में, उभरते बाजारों में एक अरब से अधिक स्मार्टफोन हैं।

And people are using them the same way that we do.

और लोग उनका उपयोग उसी तरह से कर रहे हैं जैसे हम करते हैं।

They're texting their friends, they're looking up directions,

वे दोस्तों को समाचार दे रहे हैं, वे दिशा-निर्देश देख रहे हैं,

they're browsing the Internet

वे इंटरनेट ब्राउज़ कर रहे हैं

and they're even making financial transactions.

और वे वित्तीय लेन - देन भी कर रहे हैं।

Over time, this data is getting captured on our phones,

समय के साथ, यह डेटा हमारे फोन पर उपलब्ध होता हैं

and it provides a really rich picture of a person's life.

और यह वास्तव में एक व्यक्ति के जीवन की समृद्धता को दर्शाता है।

Our customers give us access to this data

ग्राहक इस डेटा तक हमें पहुंच प्रदान करते हैं

and we capture it through our mobile application.

और हम इसे हमारे मोबाइल एप्लिकेशन के माध्यम से उपलब्ध करते हैं।

It helps us understand the creditworthiness

यह हमें लोगों की क्रेडिट योग्यता समझने में मदद करता है

of people like Jenipher, a small-business owner in Nairobi, Kenya.

जैसे जेनिफेर जो नैरोबी, केन्या में एक छोटे व्यवसाय की मालिकन हैं ।

Jenipher is 65 years old, and for decades has been running a food stall

जेनिफ़र 65 साल की है, और दशकों से एक खाद्य दुकान चला रही है

in the central business district.

केंद्रीय व्यापार जिले में।

She has three sons who she put through vocational school,

उसके तीन बेटे हैं जिन्हें व्यावसायिक स्कूल के माध्यम से शिक्षा दी,

and she's also the leader of her local chama,

और वह नेता भी है उसके स्थानीय सूक्ष्म

or savings group.

या बचत समूह की।

Jenipher's food stall does well.

जेनिफर की खाद्य दुकान अच्छी चलती है।

She makes just enough every day to cover her expenses.

वह हर रोज के अपने ख़र्चे निकल सकती हैं उतना पर्याप्त कमा लेती हैं।

But she's not financially secure.

लेकिन वह आर्थिक रूप से सुरक्षित नहीं है।

Any emergency could force her into debt.

कोई भी आपातकालीन स्थिति उसे कर्ज में डाल सकती है।

And she has no discretionary income

और उसके पास कोई विवेकाधीन आय नहीं है

to improve her family's way of living,

उसके परिवार के जीने के तरीके को सुधारने के लिए,

for emergencies,

आपात स्थिति के लिए,

or for investing into growing her business.

या उसके बढ़ते व्यवसाय में पूँजी लगाने के लिए।

If Jenipher wants credit, her options are limited.

अगर जेनिफर को क्रेडिट चाहिए, उसके विकल्प सीमित हैं।

She could get a microloan,

उसे थोड़ा ऋण मिल सकता है,

but she'd have to form a group that could help vouch for her credibility.

लेकिन उसे एक समूह बनाना होगा जो उसकी विश्वसनीयता का समर्थन कर सकता है।

And even then, the loan sizes would be way too small

उसके बाद भी, क्रेडिट जो मिलेंगा वो इतना ज़्यादा भी नहीं होगा

to really have an impact on her business,

जो वास्तव में उसके व्यवसाय पर प्रभाव डाल सकेगा,

averaging around 150 dollars.

औसत लगभग 150 डॉलर।

Loan sharks are always an option,

लोन शार्क हमेशा एक विकल्प होते हैं,

but with interest rates that are well above 300 percent,

लेकिन ब्याज दरों के साथ जो 300 प्रतिशत से ऊपर हैं,

they're financially risky.

वे आर्थिक रूप से जोखिम भरे हैं।

And because Jenipher doesn't have collateral or a credit history,

और क्योंकि जेनिफर के पास संपार्श्विक या क्रेडिट इतिहास नहीं है,

she can't walk into a bank and ask for a business loan.

वह बैंक में व्यवसाय ऋण के लिए नहीं पूछ सकती।

But one day,

पर एक दिन,

Jenipher's son convinced her to download our application

जेनिफर के बेटे ने उन्हें मना लिया हमारे ऐप्लिकेशन को डाउनलोड करने

and apply for a loan.

और ऋण का आवेदन करने के लिए।

Jenipher answered a few questions on her phone

जेनिफर ने कुछ सवालो का जवाब अपने फोन पर दिए

and she gave us access to a few key data points on her device.

और उन्होंने अपने उपकरण पर हमें कुछ मुख्य डेटा तक पहुंच प्रदान की।

And here's what we saw.

और प्रस्तुत हैं यहाँ हमने जो देखा।

So, bad news first.

तो, बुरी खबर पहले।

Jenipher had a low savings balance and no previous loan history.

जेनिफ़र के पास बहुत कम हैं बचत खाते में और कोई पिछला ऋण इतिहास नहीं है।

These are factors

इस आधार पर

that would have thrown up a red flag to a traditional bank.

पारंपरिक बैंक लाल झंडा दिखा देती हैं।

But there were other points in her history that showed us

लेकिन उनके इतिहास में अन्य पहेलू भी थे जो हमें

a much richer picture of her potential.

उनकी क्षमता का बहुत समृद्ध चित्र भी दिखा रहे थे।

So for one,

तो पहला यह,

we saw that she made regular phone calls to her family in Uganda.

हमने देखा कि उन्होंने युगांडा में अपने परिवार को नियमित रूप से फोन किया हैं।

Well, it turns out that the data shows

खैर, डेटा यह दिखता है

a four percent increase in repayment

पुनर्भुगतान में चार प्रतिशत की वृद्धि

among people who consistently communicate with a few close contacts.

उन लोगों में देखी गयी हैं जो लगातार कुछ करीबी संपर्कों के साथ संवाद करते हैं।

We could also see

हम यह भी देखते हैं कि

that though she traveled around a lot throughout the day,

हालांकि वह दिन भर में बहुत यात्रा करती थी,

she actually had pretty regular travel patterns,

पर उनका वास्तव में सुंदर नियमित यात्रा पैटर्न हैं,

and she was either at home or at her food stall.

और वह घर पर रहती थी या उनके खाने की दुकान पर।

And the data shows a six percent increase in repayment

और डेटा दिखाता है चुकौती में छह प्रतिशत की वृद्धि

among customers who are consistent

ग्राहकों के बीच जो

with where they spend most of their time.

अपना अधिकांश समय जहाँ पर लगातार बिताते हैं।

We could also see that she communicated a lot

हम यह भी देख सकते हैं कि वह सम्बंध सम्पर्क में

with many different people throughout the day

कई अलग-अलग लोगों के साथ दिन भर में आती हैं

and that she had a strong support network.

और उनका एक मजबूत समर्थन नेटवर्क था।

Our data shows

हमारा डेटा दिखता हैं कि

that people who communicate with more than 58 different contacts

जो लोग संवाद करते हैं 58 से अधिक विभिन्न संपर्कों के साथ

tend to be more likely to be good borrowers.

उनका अच्छा कर्जदार होने की अधिक संभावना होती है।

In Jenipher's case,

जेनिफर के मामले में,

she communicated with 89 different individuals,

उन्होंने 89 अलग-अलग व्यक्तियों के साथ बातचीत की

which showed a nine percent increase in her repayment.

जो यह दर्शाता हैं कि उनकी अदायगी में नौ प्रतिशत की वृद्धि हैं।

These are just some of the thousands of different data points

ये हज़ारों में से कुछ विभिन्न डेटा बिंदु हैं

that we look at to understand a person's creditworthiness.

जिसे हम एक यक्ति की क्रेडिट योग्यता देखने के लिए समझते हैं।

And after analyzing all of these different data points,

और इन सभी विभिन्न डेटा बिंदुओं का विश्लेषण करने के बाद,

we took the first risk

हमने पहला जोखिम उठाया

and gave Jenipher a loan.

और जेनिफर को ऋण दिया।

This is data that would not be found on a paper trail

यह वह डेटा है जिसका निशान ना तो किसी कागज पर पाया जा सकता

or in any formal financial record.

या किसी भी औपचारिक वित्तीय रिकॉर्ड में।

But it proves trust.

लेकिन यह विश्वास साबित करता है।

By looking beyond income,

we can see that people in emerging markets

that may seem risky and unpredictable on the surface

यह जोखिम भरा लग सकता है और सतह पर अप्रत्याशित

are actually willing and have the capacity to repay.

वास्तव में वे तैयार भी हैं और चुकाने की क्षमता भी।

Our credit scores have helped us deliver over 200,000 loans in Kenya

हमारे क्रेडिट स्कोर ने हमें पहुंचाने में मदद की है केन्या में 200,000 से अधिक ऋण

in just the past year.

पिछले एक साल में

And our repayment rates are above 90 percent --

और हमारे पुनर्भुगतान दर 90 प्रतिशत से ऊपर हैं -

which, by the way, is in line with traditional bank repayment rates.

जो, वैसे, लाइन में है पारंपरिक बैंक पुनर्भुगतान दर के साथ।

With something as simple as a credit score,

सरल चीज़ों के रूप मे जैसे क्रेडिट स्कोर से,

we're giving people the power to build their own futures.

हम लोगों को शक्ति दे रहे हैं अपना भविष्य बनाने के लिए।

Our customers have used their loans for family expenses,

हमारे ग्राहकों ने इस्तेमाल किया है परिवार के खर्च के लिए उनका ऋण,

emergencies, travel

आपात स्थिति, यात्रा

and for investing back into growing their businesses.

और वापस निवेश के लिए अपने कारोबार को बढ़ाने में।

They're now building better economies and communities

वे अब बेहतर निर्माण कर रहे हैं अर्थव्यवस्था और समुदाय का

where more people can succeed.

जहाँ अधिक लोग सफल हो सकते हैं।

Over the past two years of using our product,

पिछले दो वर्षों में हमारे उत्पाद का उपयोग कर,

Jenipher has increased her savings by 60 percent.

जेनिफर ने अपनी बचत 60 प्रतिशत से बढ़ा ली है।

She's also started two additional food stalls

उन्होंने दो अन्य खाद्य की दुखान भी शुरू कर दी हैं

and is now making plans for her own restaurant.

और अब खुद के रेस्तरां के लिए योजना बना रही है।

She's applying for a small-business loan from a commercial bank,

वह एक वाणिज्यिक बैंक से छोटे व्यवसाय ऋण के लिए आवेदन कर रही है,

because she now has the credit history to prove she deserves it.

क्योंकि उनकी अब क्रेडिट इतिहास है यह साबित करने के लिए कि वह इसकी हकदार है।

I saw Jenipher in Nairobi just last week,

मैं पिछले हफ्ते नैरोबी में जेनिफर से मिली,

and she told me how excited she was to get started.

और उन्होंने बताया कि वह कितनी उत्साहित हैं उसे शुरू करने के लिए।

She said,

उन्होंने कहा,

"Only my son believed I could do this. I didn't think this was for me."

"केवल मेरा बेटा मानता था कि मैं कर सकती हूँ। मुझे नहीं लगता था।"

She's lived her whole life

उन्होंने अपना पूरा जीवन

believing that there was a part of the world that was closed off to her.

इस बात पर यक़ीन करते हुए जिया कि दुनिया का एक हिस्सा उनके लिए बँद हैं।

Our job now is to open the world to Jenipher

हमारा काम अब जेनिफर के लिए दुनिया खोलना हैं

and the billions like her that deserve to be trusted.

और अरबों उसकी ही तरह हैं जो भरोसे के लायक है।

Thank you.

धन्यवाद।

(Applause)

(तालियां)