How to rob a bank (from the inside, that is) | William Black

Translator: Ilze Garda Reviewer: Kristaps Kadiķis

So today's top chef class is in how to rob a bank,

Šodienas kulinārijas meistarklase ir par to, kā aplaupīt banku,

and it's clear that the general public needs guidance,

un ir pilnīgi skaidrs, ka vienkāršajiem cilvēkiem ir vajadzīgi padomi,

because the average bank robbery nets

jo vidēji bankas tiek aplaupītas

only 7,500 dollars.

tikai par 7 500 dolāriem.

Rank amateurs who know nothing

Pilnīgi amatieri, kam nav ne jausmas,

about how to cook the books.

kā „uzcept” grāmatvedību.

The folks who know, of course,

Ļaudis, kuri zina,

run our largest banks,

protams, vada mūsu lielākās bankas,

and in the last go-around,

un pēdējā piegājienā

they cost us over 11 trillion dollars.

izmaksāja mums vairāk nekā 11 triljonus dolāru.

That's what 11 trillion looks like.

Šādi izskatās 11 triljoni dolāru.

That's how many zeros?

Cik daudz nuļļu tur ir?

And cost us over 10 million jobs as well.

Turklāt tas mums izmaksāja arī 10 miljonus darba vietu.

So our task is to educate ourselves

Tādēļ mūsu uzdevums ir izglītoties,

so that we can understand

lai mēs saprastu,

why we have these recurrent,

kāpēc piedzīvojam šīs periodiskās,

intensifying financial crises,

arvien smagākās finanšu krīzes

and how we can prevent them in the future.

un kā mēs no tām varam izvairīties nākotnē.

And the answer to that is

Atbilde uz to —

that we have to stop epidemics of control fraud.

mums jāaptur korporatīvās krāpšanas epidēmija.

Control fraud is what happens

Korporatīvā krāpšana notiek,

when the people who control,

kad par uzraudzību atbildīgie cilvēki,

typically a CEO,

parasti ģenerāldirektori,

a seemingly legitimate entity,

šķietami likumīgi personāži,

use it as a weapon to defraud.

izmanto to kā ieroci krāpniecībai.

And these are the weapons of mass destruction

Finanšu pasaulē tie ir masu iznīcināšanas ieroči.

in the financial world.

They also follow in finance a particular strategy,

Viņi seko arī konkrētai finanšu stratēģijai,

because the weapon of choice in finance

jo izvēlētais finanšu ierocis

is accounting,

ir grāmatvedība,

and there is a recipe for accounting

un pastāv recepte

korporatīvās krāpšanas grāmatvedībai un radīšanai.

control fraud, and how it occurs.

And we discovered this recipe

Šo recepti mēs atklājām

in quite an odd way that I'll come back to in a moment.

diezgan neparastā veidā, par kuru pastāstīšu vēlāk.

First ingredient in the recipe: grow like crazy;

Pirmā receptes sastāvdaļa — nenormāla augšana;

second, by making or buying really crappy loans,

otrā — dodot vai pārpērkot patiešām draņķīgus kredītus,

but loans that are made at a very high interest rate

bet kuri izsniegti ar ļoti augstām procentu likmēm

or yield;

jeb peļņas procentu;

three, while employing extreme leverage --

trešā — pārmērīgi aizņemoties līdzekļus,

that just means a lot of debt --

kas vienkārši nozīmē ļoti lielu parādu

compared to your equity;

attiecībā pret pamatkapitālu;

and four, while providing only trivial loss reserves

un ceturtā — nodrošinot pavisam niecīgas rezerves

against the inevitable losses.

nenovēršamo zaudējumu segšanai.

If you follow those four simple steps,

Sekojot šiem četriem vienkāršajiem ieteikumiem,

and any bank can follow them,

— un tiem var sekot jebkura banka —

then you are mathematically guaranteed

jūs iegūstat matemātisku garantiju,

to have three things occur.

lai notiktu trīs lietas.

The first thing is

Pirmkārt,

you will report record bank profits --

jūs varēsiet ziņot par rekordaugstu bankas peļņu,

not just high, record.

nevis vienkārši augstu — rekordaugstu.

Two, the CEO will immediately be made incredibly wealthy

Otrkārt, ģenerāldirektors nekavējoties kļūs stāvus bagāts,

by modern executive compensation.

pateicoties vadītāju atalgojuma sistēmai mūsdienās.

And three, farther down the road,

Treškārt, attālākā nākotnē

the bank will suffer catastrophic losses

banka cietīs katastrofālus zaudējumus

and will fail unless it is bailed out.

un bankrotēs, ja vien to neglābs.

And that's a hint as to how

Tas ir mājiens,

we discovered this recipe,

kā mēs atklājām šo recepti,

because we discovered it through an autopsy process.

jo mēs to atklājām autopsijas procesā.

During the savings and loan debacle in 1984,

Krājaizdevu sabiedrību krīzes laikā 1984. gadā

we looked at every single failure,

mēs izpētījām katru bankrotu

and we looked for common characteristics,

un, meklējot kopīgās īpašības,

and we discovered this recipe was common

atklājām, ka šī recepte bija kopīga

to each of these frauds.

visām šīm krāpšanām.

In other words, a coroner could find these things

Citiem vārdiem, izmeklētājs varēja šīs lietas atklāt,

because this is a fatal recipe

jo šī ir nāvējoša recepte,

that will destroy the banks

kas iznīcina gan bankas,

as well as the economy.

gan ekonomiku.

And it also turns out to be precisely

Izrādās, tieši tas pats

what could have stopped this crisis,

būtu varējis apturēt šo krīzi,

the one that cost us 11 trillion dollars

kas mums izmaksāja 11 triljonus dolāru

just in the household sector,

mājsaimniecību sektorā vien,

that cost us 10 million jobs,

kas mums maksāja 10 miljonus darba vietu,

was the easiest financial crisis by far

kas bija viena no vienkāršākajām krīzēm,

to have avoided completely

no kuras varēja pilnībā izvairīties,

if we had simply learned the lessons

ja vien mēs būtu apguvuši mācību

of epidemics of control fraud,

par korporatīvās krāpšanas epidēmiju,

particularly using this recipe.

jo īpaši izmantojot šo recepti.

So let's go to this crisis,

Tad nu pievērsīsimies šai krīzei

and the two huge epidemics

un divām plaša mēroga krāpniecisko kredītu epidēmijām

of loan origination fraud that drove the crisis --

kas līdz tai noveda,

appraisal fraud and liar's loans --

proti, krāpšanās ar novērtējumiem un meļu aizdevumi.

and what we're going to see

Apskatot tos abus, mēs redzēsim,

in looking at both of these is

we got warnings that were incredibly early

ka brīdinājumi par šīm krāpšanām parādījās ārkārtīgi agri.

about these frauds.

We got warnings that we could have taken advantage of easily,

Šos brīdinājumus mēs būtu varējuši viegli izmantot,

because back in the savings and loan debacle,

jo krājaizdevu sabiedrību krīzes laikā

we had figured out how to respond

mēs sapratām,

kā reaģēt un novērst šādas krīzes.

and prevent these crises.

And three, the warnings were unambiguous.

Treškārt, brīdinājumi bija nepārprotami.

They were obvious that what was going on

Bija skaidri redzams, ka notiekošais

was an epidemic of accounting control fraud building up.

ir epidēmiska grāmatvedības uzskaites krāpniecība, kas vērsās plašumā.

Let's take appraisal fraud first.

Apskatīsim vispirms krāpšanos ar novērtējumiem.

This is simply where you inflate the value

Tas nozīmē vienkārši uzskrūvēt vērtību

of the home that is being pledged

mājai, kas kalpo kā aizdevuma ķīla.

as security for the loan.

In 2000, the year 2000,

2000. gadā,

that is over a year before Enron fails, by the way,

vairāk kā gadu pirms Enron sabrukuma, starp citu,

the honest appraisers got together a formal petition

godīgie vērtētāji kopīgi izveidoja formālu petīciju,

begging the federal government to act,

lūdzot federālo valdību

and the industry to act,

un pašu nozari rīkoties,

to stop this epidemic of appraisal fraud.

lai apturētu šo epidēmisko krāpšanos ar novērtējumiem.

And the appraisers explained how it was occurring,

Vērtētāji paskaidroja, kā tas notiek —

that banks were demanding that appraisers

bankas pieprasīja, lai vērtētāji

inflate the appraisal,

paaugstina novērtējumu,

and that if the appraisers refused to do so,

un, ja viņi atteicās to darīt,

they, the banks, would blacklist

bankas iekļāva

godīgos vērtētājus melnajos sarakstos

honest appraisers

and refuse to use them.

un atteicās tos izmantot.

Now, we've seen this before

To mēs esam redzējuši agrāk

in the savings and loan debacle,

krājaizdevu sabiedrību krīzē

and we know that this kind of fraud

un zinām, ka šāda veida krāpšana

can only originate from the lenders,

rodas tikai no aizdevējiem

and that no honest lender would ever inflate

un ka godīgs vērtētājs nekad nedos

the appraisal,

pārāk augstu novērtējumu,

because it's the great protection against loss.

jo tā ir galvenā aizsardzība pret zaudējumiem.

So this was an incredibly early warning, 2000.

Šis bija ārkārtīgi agrs brīdinājums — 2000. gadā.

It was something we'd seen before,

Mēs bijām to redzējuši jau agrāk

and it was completely unambiguous.

un tas bija pilnīgi nepārprotams.

This was an epidemic of accounting control fraud

Tā bija epidēmiska grāmatvedības uzskaites krāpniecība,

led by the banks.

ko vadīja bankas.

What about liar's loans?

Kā ir ar meļu aizdevumiem?

Well, that warning actually comes earlier.

Tas brīdinājums patiesībā parādījās agrāk.

The savings and loan debacle is basically

Krājaizdevu sabiedrību krīze būtībā bija

the early 1980s through 1993,

1980. gadu sākumā līdz 1993. gadam,

and in the midst of fighting that wave

un, cīnoties ar šo vilni

of accounting control fraud,

grāmatvedības uzskaites krāpniecībā,

in 1990, we found that a second front

1990. gadā mēs konstatējām,

ka ir atklāta krāpniecības otrā fronte.

of fraud was being started.

And like all good financial frauds in America,

Tāpat kā visas kārtīgas krāpšanas Amerikā

it began in Orange County, California.

arī šī sākās Orindžas apgabalā, Kalifornijā.

And we happened to be the regional regulators for it.

Tā nu bija gadījies, ka bijām šī reģiona regulatori.

And our examiners said,

Mūsu inspektori sacīja:

they are making loans without even checking

„Viņi dod aizdevumus,

pat nepārbaudot aizņēmēja ienākumus.

what the borrower's income is.

This is insane, it has to lead to massive losses,

Tas ir neprāts, tas novedīs pie smagiem zaudējumiem

and it only makes sense for entities engaged

un no tā iegūst tikai struktūras,

kas iesaistītas šajā grāmatvedības uzskaites krāpniecībā.”

in these accounting control frauds.

And we said, yeah, you're absolutely right,

Mēs atbildējām: „Jā, jums ir pilnīga taisnība.”

and we drove those liar's loans

Mēs atbrīvojām nozari

out of the industry in 1990 and 1991,

no šiem meļu aizdevumiem 1990. un 1991. gadā,

but we could only deal with the industry

taču mēs to varējām izdarīt tikai tajā sfērā,

we had jurisdiction over,

kura bija mūsu pakļautībā,

which was savings and loans,

proti, krājaizdevu sabiedrības.

and so the biggest and the baddest of the frauds,

Tāpēc lielākais un ļaunākais krāpnieks

Long Beach Savings, voluntarily gave up

Long Beach Savings labprātīgi atteicās no

its federal savings and loan charter,

sava federālās krājaizdevumu sabiedrības statusa,

gave up federal deposit insurance,

un federālās noguldījumu apdrošināšanas

converted to become a mortgage bank

un kļuva par hipotēku banku

for the sole purpose of escaping our jurisdiction,

tikai tāpēc, lai izbēgtu no mūsu jurisdikcijas.

and changed its name to Ameriquest,

Tā nomainīja nosaukumu uz Ameriquest

and became the most notorious

un ātri vien kļuva

of the liar's loans frauds early on,

par meļu aizdevumu krāpniekiem ar vissliktāko slavu,

and to add to that,

turklāt viņi ar nolūku bija pirmie,

they deliberately predated upon minorities.

kas īpaši pievērsās minoritātēm.

So we knew again about this crisis.

Mēs atkal zinājām par šo krīzi.

We'd seen it before. We'd stopped it before.

Mēs bijām to piedzīvojuši agrāk. Mēs bijām to apturējuši agrāk.

We had incredibly early warnings of it,

Brīdinājumi parādījās ārkārtīgi agri

and it was absolutely unambiguous

un bija pilnīgi skaidrs,

that no honest lender would make loans in this fashion.

ka neviens godīgs aizdevējs neizsniegtu šādus kredītus.

So let's take a look at the reaction

Paskatīsimies, kāda bija

of the industry and the regulators

nozares, regulatoru

and the prosecutors to these clear

un tiesu sistēmas reakcija uz šiem skaidrajiem

early warnings that could have prevented the crisis.

agrajiem brīdinājumiem, kuri būtu varējuši novērst krīzi.

Start with the industry.

Sāksim ar nozari.

The industry responded between 2003 and 2006

Nozare atbildēja,

no 2003. līdz 2006. gadam palielinot meļu aizdevumus

by increasing liar's loans

by over 500 percent.

par vairāk nekā 500%.

These were the loans

Tie bija aizdevumi,

that hyperinflated the bubble

kas uzpūta milzīgo tirgus burbuli

and produced the economic crisis.

un radīja ekonomisko krīzi.

By 2006, half of all the loans called subprime

2006. gadā puse no tā dēvētajiem sliktajiem kredītiem

were also liar's loans.

bija arī meļu aizdevumi.

They're not mutually exclusive, it's just that together,

Tie viens otru neizslēdz,

bet kopā rada vistoksiskāko savienojumu,

they're the most toxic combination

you can possibly imagine.

kādu vien var iedomāties.

By 2006, 40 percent of all the loans

40% visu 2006. gadā izsniegto aizdevumu,

made that year, all the home loans made that year,

— visu hipotekāro aizdevumu —

were liar's loans,

bija meļu aizdevumi.

40 percent.

40 procenti.

And this is despite a warning

Un tas, neskatoties uz

from the industry's own antifraud experts

pašas nozares krāpniecības apkarošanas ekspertu brīdinājumu,

that said that these loans were an open invitation

kuri teica, ka šie aizdevumi

ir atklāts uzaicinājums krāpniekiem

to fraudsters,

and that they had a fraud incidence

un ka 90% no tiem ir krāpnieciski.

of 90 percent,

nine zero.

Deviņi nulle!

In response to that, the industry

Atbildot uz to, nozare,

first started calling these loans liar's loans,

pirmkārt, sāka dēvēt šos aizdevumus par meļu aizdevumiem,

which lacks a certain subtlety,

kas ir ne pārāk smalks apzīmējums,

and second, massively increased them,

un, otrkārt, ārkārtīgi palielināja to apjomu.

and no government regulator ever

Neviens valdības regulators nekad

required or encouraged any lender

nav pieprasījis vai mudinājis nevienu aizdevēju

to make a liar's loan

izsniegt meļu kredītu

or anyone to purchase a liar's loan,

vai kādu citu pārpirkt šādu kredītu,

and that explicitly includes Fannie and Freddie.

un tas jo īpaši attiecas uz Fannie un Freddie.

This came from the lenders

Tas nāca no aizdevējiem

because of the fraud recipe.

saskaņā ar krāpšanas recepti.

What happened to appraisal fraud?

Kā notika ar krāpšanos ar novērtējumu?

It expanded remarkably as well.

Arī tā būtiski pieauga.

By 2007, when a survey of appraisers was done,

2007. gadā, kad tika veikta vērtētāju aptauja

90 percent of appraisers reported

90% vērtētāju ziņoja,

that they had been subject to coercion

ka ir bijuši pakļauti spiedienam

from the lenders trying to get them

no aizdevēju puses, kas mēģina panākt

to inflate an appraisal.

paaugstinātu novērtējumu.

In other words, both forms of fraud

Citiem vārdiem, abi krāpšanas veidi

became absolutely endemic and normal,

kļuva pilnīgi endēmiskas un normālas,

and this is what drove the bubble.

un tas veicināja burbuļa veidošanos.

What happened in the governmental sector?

Kas notika valsts pārvaldes sektorā?

Well, the government, as I told you,

Kā jau teicu, valsts...

when we were the savings and loan regulators,

kā krājaizdevumu sabiedrību regulatori

we could only deal with our industry,

mēs varējām kontrolēt tikai mūsu nozari.

and if people gave up their federal deposit insurance,

Organizācijām atsakoties no federālās noguldījumu apdrošināšanas,

we couldn't do anything to them.

mēs tām neko nevarējām padarīt.

Congress, it may strike you as impossible,

Kongress — jums tas var šķist neiespējami —

but actually did something intelligent in 1994,

patiesībā izdarīja ko prātīgu 1994. gadā

and passed the Home Ownership and Equity Protection Act

un apstiprināja likumu par namīpašumu un kapitāla aizsardzību,

that gave the Fed, and only the Federal Reserve,

kas piešķīra tikai un vienīgi ASV Federālo rezervju sistēmai (FRS)

the explicit, statutory authority to ban liar's loans

skaidras, likumā noteiktas tiesības aizliegt

by every lender,

jekbura aizdevēja meļu kredītus,

whether or not they had federal deposit insurance.

vienalga vai tam bija federālā noguldījumu apdrošināšana vai ne.

So what did Ben Bernanke and Alan Greenspan,

Ko darīja Bens Bernanke un Alans Grīnspens,

as chairs of the Fed, do

FRS priekšsēdētāji,

when they got these warnings

saņemot brīdinājumus,

that these were massively fraudulent loans

ka šie ir izteikti krāpnieciskie aizdevumi

and that they were being sold to the secondary market?

un ka tos pārdeva tālāk otrreizējā vērtspapīru tirgū?

Atcerieties, slikto kredītu pārvēršana labajos nepastāv!

Remember, there's no fraud exorcist.

Once it starts out a fraudulent loan,

Ja tas jau sākumā ir bijis krāpniecisks,

it can only be sold to the secondary market

to var pārdot otrreizējā vērtspapīru tirgū,

through more frauds,

tikai krāpjot vēl vairāk,

lying about the reps and warrantees,

melojot par apliecinājumiem un garantijām.

and then those people are going to produce

Tad šie ļaudis uzražo

ar hipotēkām nodrošinātus vērtspapīrus un eksotiskus atvasinātos vērtspapīrus,

mortgage-backed securities

and exotic derivatives

which are also going to be supposedly backed

kurus arī šķietami nodrošina

by those fraudulent loans.

šie krāpnieciskie aizdevumi.

So the fraud is going to progress

Tādējādi krāpšana attīstās

through the entire system,

visā sistēmā,

hyperinflate the bubble, produce a disaster.

ārkārtīgi uzpūš tirgus burbuli un izraisa katastrofu.

And remember, we had experience with this.

Atcerieties, mums bija pieredze ar to.

We had seen significant losses,

Mēs bijām pieredzējuši ievērojamus zaudējumus,

and we had experience of competent regulators

un mums bija kompetentu regulatoru pieredze,

in stopping it.

kā to apturēt.

Greenspan and Bernanke refused

Grīnspens un Bernanke atteicās

to use the authority under the statute

izmantot likumā noteiktās tiesības

to stop liar's loans.

apturēt meļu aizdevumus.

And this was a matter first of dogma.

Pirmkārt, tas bija dogmas jautājums.

They're just horrifically opposed

Viņi ir ārkārtīgi pret

to anything regulatory.

jebkādu regulējumu.

But it is also the international competition in laxity,

Bet tā bija arī starptautiskā sacensība par vājākajiem likumiem,

the race to the bottom

skriešanās līdz galam,

between the United States and the United Kingdom,

starp ASV un Apvienoto Karalisti,

the city of London, in particular,

jo īpaši Londonas Sitiju.

and the city of London won that race to the bottom,

Londonas Sitija uzvarēja šajā sacensībā,

but it meant that all regulation in the West

bet tas nozīmēja, ka viss regulējums Rietumos

was completely degraded

bija pilnīgi degradēts,

in this stupid competition to be

muļķīgi sacenšoties par to,

who could have the weakest regulation.

kuram būs visvājākais regulējums.

So that was the regulatory response.

Tā bija uzraudzības iestāžu atbilde.

What about the response of the prosecutors

Kā ar tiesu sistēmas atbildi

after the crisis,

pēc krīzes,

after 11 trillion dollars in losses,

pēc 11 triljonu dolāru zaudējuma,

after 10 million jobs lost,

pēc 10 miljoniem zaudētu darba vietu,

a crisis in which the losses and the frauds

pēc krīzes, kurā zaudējumi un krāpšanas gadījumu

were more than 70 times larger

bija 70 reizes vairāk

than the savings and loan debacle?

nekā sabrūkot krājaizdevu sabiedrībām?

Well, in the savings and loan debacle,

Saistībā ar krājaizdevu sabiedrību krīzi

our agency that regulated savings and loans, OTS,

mūsu aģentūra, OTS, kas kontrolēja šīs sabiedrības,

made over 30,000 criminal referrals,

nodeva izskatīšanai vairāk nekā 30 000 krimināllietas,

produced over 1,000 felony convictions

panāca vairāk kā 1 000 kriminālsodu

just in cases designated as major,

tajos gadījumos vien, kas bija apzīmēti kā būtiski,

and that understates the degree of prioritization,

un tas neprecīzi ataino noteiktās prioritātes,

because we worked with the FBI

jo mēs sadarbojāmies ar FIB,

to create the list of the top 100 fraud schemes,

lai izveidotu sarakstu ar 100 galvenajām krāpšanas shēmām,

the absolute worst of the worst, nationwide.

ļaunākiem no ļaunākajiem visā valstī.

Roughly 300 savings and loans involved,

Iesaistītas bija aptuveni 300 krājaizdevu sabiedrības

roughly 600 senior officials.

un aptuveni 600 vadītāji.

Virtually all of them were prosecuted.

Gandrīz pret visiem ierosināja krimināllietas.

We had a 90 percent conviction rate.

No tiem 90% notiesāja.

It's the greatest success against

Tas ir visu laiku lielākais panākums

elite white collar criminals ever,

cīņā pret elitārajiem „balto apkaklīšu” noziedzniekiem,

and it was because of this understanding

pateicoties šai izpratnei

of control fraud

par korporatīvo krāpšanu

and the accounting control fraud mechanism.

un grāmatvedības uzskaites krāpniecības mehānismu.

Flash forward to the current crisis.

Atgriežoties pie pašreizējās krīzes,

The same agency, Office of Thrift Supervision,

tā pati aģentūra, Mājsaimniecību sektora uzraudzības birojs,

which was supposed to regulate

kura uzdevums bija kontrolēt

many of the largest makers of liar's loans

daudzus no lielākajiem meļu aizdevumu izsniedzējiem valstī,

in the country,

has made, even today -- it no longer exists,

pat vēl šodien... tagad tas vairs neeksistē,

but as of a year ago,

bet vēl pirms gada

it had made zero criminal referrals.

tas nebija iesniedzis izskatīšanai nevienu krimināllietu.

The Office of the Comptroller of the Currency,

Valsts valūtas kontroles birojs,

which is supposed to regulate the largest national banks,

kura uzdevums ir kontrolēt valsts lielākās bankas,

has made zero criminal referrals.

nav iesniedzis izskatīšanai nevienu krimināllietu.

The Fed appears to have made

FRS, šķiet,

zero criminal referrals.

nav iesniegusi izskatīšanai nevienu krimināllietu.

The Federal Deposit Insurance Corporation

Federālā noguldījumu apdrošināšanas korporācija

is smart enough to refuse to answer the question.

ir gana gudra, lai uz šo jautājumu neatbildētu.

Without any guidance from the regulators,

Bez neviena ieteikuma no regulatoru puses

there's no expertise in the FBI

FIB trūkst ekspertīzes

to investigate complex frauds.

sarežģītu krāpšanas shēmu izmeklēšanai.

It isn't simply that they've had

Viņiem bija ne tikai no jauna jāizgudro ritenis

to reinvent the wheel

of how to do these prosecutions;

šo lietu ierosināšanai,

they've forgotten that the wheel exists,

viņi bija aizmirsuši, ka šis ritenis jau pastāv,

and therefore, we have zero prosecutions,

tāpēc mums nav nevienas ierosinātas lietas

and of course, zero convictions,

un, protams, neviena tiesas lēmuma

of any of the elite bank frauds,

par šīm elitārajām, Volstrītas tipa, banku krāpšanām,

the Wall Street types,

that drove this crisis.

kas noveda pie krīzes.

With no expertise coming from the regulators,

Bez regulatoru ekspertīzes

the FBI formed what it calls a partnership

FIB izveidoja ko līdzīgu partnerībai

with the Mortgage Bankers Association in 2007.

ar Hipotekāro baņķieru asociāciju — 2007. gadā.

The Mortgage Bankers Association

Hipotekāro baņķieru asociācija

is the trade association of the perps.

ir pašu likumpārkāpēju profesionālā apvienība.

And the Mortgage Bankers Association

Un šī Hipotekāro baņķieru asociācija

set out, it had the audacity and the success

uzsāka... tai bija gana nekaunības, un tai izdevās

to con the FBI.

novest no ceļa FIB.

It had created a supposed definition

Tā izdomāja hipotekārās krāpšanas definīciju,

of mortgage fraud, in which, guess what,

kurā, uzminiet nu,

its members are always the victim

asociācijas biedri vienmēr ir upuri

and never the perpetrators.

un nekad — vainīgie.

And the FBI has bought this hook, line, sinker,

FIB ir uzķēries uz šī āķa, auklas, pludiņa,

rod, reel and the boat they rode out in.

makšķerkāta, spoles un laivas, kurā tie ieradās.

And so the FBI,

Tādējādi FIB

under the leadership of an attorney general

ģenerālprokurora,

who is African-American

kas ir afroamerikānis,

and a president of the United States who is African-American,

un ASV prezidenta, kas ir afroamerikānis,

have adopted the Tea Party definition of the crisis,

ir pieņēmuši Bostonas tējas dzeršanai līdzīgu krīzes definīciju,

in which it is the first virgin crisis in history,

saskaņā ar kuru šī ir pirmā nevainīgā krīze visā vēsturē,

conceived without sin in the executive ranks.

kas radusies bez neviena grēka organizāciju vadītāju rindās.

And it's those oh-so-clever hairdressers

Tie ir pārgudrie frizieri,

who were able to defraud the poor, pitiful banks,

kas spējuši apkrāpt nabaga nožēlojamās bankas,

who lack any financial sophistication.

kas itin neko nesaprot no finansēm.

It is the silliest story you can conceive of,

Tas ir muļķīgākais stāsts, kādu vien var iedomāties,

and so they go and they prosecute the hairdressers,

un tagad viņi ierosina lietas pret frizieriem

and they leave the banksters alone entirely.

un liek baņķierus pilnīgā mierā.

And so, while lions are roaming the campsite,

Kamēr lauvas klejo pa lauku,

the FBI is chasing mice.

FIB dzenā peles.

What do we need to do?

Ko mums darīt?

What can we do in all of this?

Ko mēs šajā visā varam pasākt?

We need to change the perverse incentive structures

Mums ir jāmaina ačgārnās atalgojumu sistēmas,

that produce these recurrent epidemics

kas rada šos periodiskos uzliesmojumus

of accounting control fraud

grāmatvedības uzskaites krāpniecībā,

that are driving our crises.

kas izraisa krīzes.

So we have to first get rid

Tāpēc mums vispirms ir jātiek vaļā

of the systemically dangerous institutions.

no sistemātiski bīstamajām organizācijām.

These are the so-called too-big-to-fail institutions.

Tās ir tā dēvētās „pārāk lielas, lai izgāztos” organizācijas.

We need to shrink them to the point,

Nākamo piecu gadu laikā mums tās jāsamazina līdz tādam apmēram,

within the next five years,

that they no longer pose a systemic risk.

lai tās vairs neradītu sistēmisku risku.

Right now, they are ticking time bombs

Šobrīd tās ir bumbas ar laika degli,

that will cause a global crisis

kas izraisīs globālo krīzi,

as soon as the next one fails --

tiklīdz nākamā no tām cietīs neveiksmi.

not if, when.

Nevis ja, bet — kad.

Second thing we need to do is completely reform

Otrkārt, mums ir pilnībā jāmaina

modern executive and professional compensation,

mūsdienu vadītāju un profesionāļu atalgojuma sistēma,

which is what they use to suborn the appraisers.

kas tiek izmantota, lai uzpirktu vērtētājus.

Remember, they were pressuring the appraisers

Atcerieties, spiedienu uz vērtētājiem izdarīja

through the compensation system,

caur atalgojuma sistēmu,

trying to produce what we call a Gresham's dynamic,

mēģinot īstenot tā dēvēto Grešama likumu,

in which bad ethics drives good ethics

saskaņā ar kuru sliktā ētika izspiež labo ētiku no tirgus.

out of the marketplace.

And they largely succeeded,

Un viņiem tas lielā mērā izdevās,

which is how the fraud became endemic.

padarot krāpšanu endēmisku.

And the third thing that we need to do

Treškārt, mums ir jātiek galā

is deal with what we call the three D's:

ar tā dēvētājiem trīs D:

deregulation, desupervision,

deregulāciju, demonitoringu

and the de facto decriminalization.

un de facto dekriminalizāciju.

Because we can make

Mēs varam ieviest šīs visas trīs pārmaiņas

all three of these changes, and if we do so,

un, to izdarot,

we can dramatically reduce

būtiski samazināt

how often we have a crisis

krīžu biežumu

and how severe those crises are.

un to smagumu.

That is not simply critical to our economy.

Tas ir ārkārtīgi svarīgi ne tikai ekonomikai.

You can see what these crises do to inequality

Jūs paši redzat, ko šīs krīzes nodara vienlīdzībai

and what they do to our democracy.

un ko tās izdara ar mūsu demokrātiju.

They have produced crony capitalism,

Tās ir radījušas

„savējo kapitālismu” amerikāņu gaumē,

American-style,

in which the largest financial institutions

kurā lielākās finanšu institūcijas

are the leading financial donors of both parties,

ir abu partiju galvenie finanšu sponsori.

and that's the reason why

Tas ir iemesls,

even after this crisis,

kāpēc pat pēc šīs krīzes,

70 times larger than the savings and loan crisis,

kas bija 70 reizes lielāka nekā krājaizdevu sabiedrību krīze,

we have no meaningful reforms

mums nav jēgpilnu reformu

in any of the three areas that I've talked about,

nevienā no trim jomām, par kurām runāju,

other than banning liar's loans,

izņemot meļu aizdevumu aizliegšanu,

which is good,

kas ir labi,

but that's just one form of ammunition

taču tas ir tikai viens

no šī krāpniecības ieroča munīciju veidiem.

for this fraud weapon.

There are many forms of ammunition they can use.

Viņi var izmantot daudz munīcijas veidu.

That's why we need to learn

Tāpēc mums jāiemācās tas,

what the bankers have learned:

ko ir iemācījušies baņķieri —

the recipe for the best way to rob a bank,

recepti labākajam veidam, kā aplaupīt banku,

so that we can stop that recipe,

lai mēs to varētu apturēt,

because our legislators,

jo mūsu likumdevēji,

who are dependent on political contributions,

kas ir atkarīgi no politiskajiem ziedojumiem,

will not do it on their own.

paši to neizdarīs.

Thank you very much.

Liels paldies.

(Applause)

(Aplausi)