Why we make bad financial choices -- even when we know better | Your Money and Your Mind

Transcriber:

"Always wear sunscreen."

Tradutor: Ana Sofia Ferreira Revisora: Margarida Ferreira

“Usa sempre protetor solar.”

"Eat a balanced diet."

“Alimenta-te bem.”

"A penny saved is a penny earned."

“Vintém poupado é vintém ganho.”

You probably all learned these lessons as a kid,

Provavelmente ouviram todas estas lições em criança,

maybe from your parents,

talvez dos vossos pais,

or if you grew up in the '80s, on the public service announcements

ou, se cresceram nos anos 80, nos anúncios do serviço público

at the end of every episode of the G.I. Joe cartoons.

no fim de cada episódio dos desenhos animados do G.I. Joe.

But chances are, despite knowing this,

Mas é possível que, apesar de o saberem,

you still stepped outside without putting on sunscreen,

tenham na mesma saído à rua sem pôr protetor solar,

devoured an entire bag of chips in one go

devorado um pacote de batatas fritas de uma só vez,

or spent way more of your paycheck than you anticipated.

ou tenham gastado mais dinheiro do que previam.

So why is that?

Porque é que isso acontece?

[Your Money and Your Mind] with Wendy De La Rosa

[O teu dinheiro e a tua mente] com Wendy De La Rosa

A few years ago, two Yale professors coined the term "G.I. Joe fallacy"

Há uns anos, dois professores de Yale cunharam o termo “falácia de G.I. Joe”

to describe this very phenomenon.

para descrever este fenómeno.

It's the mistaken idea that knowing is half the battle.

É a ideia errada de que saber é meio caminho andado.

But as it turns out, in most situations,

Mas ao que parece, na maioria das situações,

just knowing something is not nearly enough

saber algo não basta para o colocar em prática.

for you to put it into practice.

Information doesn't always change behavior.

As informações nem sempre mudam o comportamento.

As a behavioral scientist helping families make better financial decisions,

Como cientista comportamental

que ajuda famílias a tomar melhores decisões financeiras,

I've seen people struggle to save money,

já vi pessoas com dificuldade em poupar dinheiro,

to cut back on their expenses or to manage their debt,

em cortar nas despesas ou em gerir as suas dívidas,

even after they've taken a financial literacy class.

mesmo depois de lhes ter dado uma aula de literacia financeira.

And the reality is that people fundamentally know

E a realidade é que as pessoas, no fundo,

what they need to do to improve their financial situation.

sabem o que têm de fazer para melhorar a sua situação financeira.

We all do.

Todos sabemos.

The equation is simple: they need to save more and spend less.

A equação é simples: é preciso poupar mais e gastar menos.

But the thing is, that's just really hard to do.

Mas isso é mesmo muito difícil.

It's easier said than done,

É mais fácil dizer do que fazer

and I've been in this boat as well.

e eu também já estive nesse barco.

So for example, I had a magazine subscription

Por exemplo, tinha uma assinatura de uma revista

that I knew I should just cancel.

que eu sabia que devia cancelar.

I never read the magazine,

Nunca lia essa revista

and every month, money was coming out of my checking account,

e, todos os meses, o dinheiro saía da minha conta bancária,

and every time I reviewed my budget, I saw it,

e sempre que revia o meu orçamento, via aquilo,

I knew I had to cancel it, but I didn't.

sabia que tinha de cancelar, mas não o fazia.

It took me two years to cancel that magazine subscription.

Demorei dois anos a cancelar a assinatura dessa revista.

And I'm sure I'm not alone.

E de certeza que não sou a única.

You probably have some type of subscription

Provavelmente têm alguma assinatura

that you know you should cancel.

que sabem que deviam cancelar.

So the critical piece in all of this is to get rid of this belief

Portanto a peça crucial aqui é livrarmo-nos desta crença

that financial security is just a problem that we can teach away.

de que a segurança financeira é só um problema que podemos ensinar.

In the US, for example,

Nos EUA, por exemplo,

we spend nearly 700 million dollars every year on financial education programs,

gastamos quase 700 milhões de dólares todos os anos em educação financeira.

yet a team of researchers have found

Mas uma equipa de investigadores descobriu

that these programs explained only 0.1 percent

que estes programas só explicavam 0,1%

of the variance in financial behaviors.

da variedade de comportamentos financeiros.

Not zero, but pretty close to it.

Não é zero, mas anda lá perto.

Meanwhile, 20 states mandate financial literacy classes in high school,

Entretanto, em 20 estados são obrigatórias aulas de literacia financeira no liceu,

but studies have found that unless these programs are well-implemented,

mas os estudos descobriram que, se esses programas não forem bem implementados,

they are unlikely to have any effect on a student's future credit score

é provável que não tenham nenhum efeito no crédito futuro do aluno

or their likelihood to invest.

ou na sua probabilidade de investir.

A more significant predictor of how well you manage your finances

Um indicador mais significativo de quão bem gerimos as nossas finanças

is your general ability to do math.

é a nossa aptidão geral em matemática.

From all of this, I've learned that behavior change

Com tudo isto, aprendi que a mudança de comportamentos

is not an educational pursuit.

não é uma demanda educativa.

It's an environmental one.

É uma demanda ambiental.

If you are struggling,

Se têm dificuldades,

it's not because there's something fundamentally wrong with you.

não é por haver algo fundamentalmente errado convosco.

It's most likely because there is something wrong

É mais provável que seja por haver algo errado

with how your environment is set up.

com a configuração do vosso ambiente.

Look around you.

Olhem à vossa volta.

The cues to spend money have gotten smarter,

Os estímulos para gastar dinheiro tornaram-se mais inteligentes,

faster and more efficient.

mais rápidos e mais eficazes.

Targeted ads are becoming more personalized,

Os anúncios segmentados estão mais personalizados,

corporate content is becoming more engaging,

o conteúdo corporativo está mais apelativo

and everything around you is focusing on spending.

e tudo à nossa volta foca-se em gastar.

So let's change that.

Então vamos mudar isso.

You can reshape your environment and how you interact with it,

Podem remodelar o vosso ambiente e como interagem com ele

and I can guide you through it.

e eu posso orientar-vos nisso.

Over the course of this series,

Durante esta série,

I'll take you through a step-by-step look

vou levar-vos a verem passo-a-passo

at how you can change your environment

como podem mudar o vosso ambiente

and regain control of your finances.

e reconquistar o controlo das vossas finanças.

At the end of every episode,

No fim de cada episódio,

I'll share practical tips based on research

vou partilhar dicas práticas baseadas na investigação

on how to spend less and save more today --

sobre como gastar menos e poupar mais já hoje.

not tomorrow, but today.

Não é amanhã, é hoje.

And your future self will thank you.

E o vosso eu futuro vai agradecer-vos.