Why we make bad financial choices -- even when we know better | Your Money and Your Mind

Transcriber:

"Always wear sunscreen."

Traductor: Tamara Barquero A. Revisor: Sebastian Betti

«Siempre use bloqueador».

"Eat a balanced diet."

«Coma balanceadamente».

"A penny saved is a penny earned."

«Un centavo ahorrado es uno ganado».

You probably all learned these lessons as a kid,

Probablemente haya aprendido estas lecciones de niño,

maybe from your parents,

tal vez de sus padres,

or if you grew up in the '80s, on the public service announcements

o si creció en los años 80, en los anuncios de servicios públicos

at the end of every episode of the G.I. Joe cartoons.

al final de cada episodio de los dibujos animados de G.I. Joe.

But chances are, despite knowing this,

Pero lo más probable es que, a pesar de saber esto,

you still stepped outside without putting on sunscreen,

salió sin ponerse bloqueador,

devoured an entire bag of chips in one go

devoró una bolsa entera de frituras en una sentada

or spent way more of your paycheck than you anticipated.

o gastó más de lo que esperaba su sueldo.

So why is that?

Entonces, ¿por qué se da eso?

[Your Money and Your Mind] with Wendy De La Rosa

[Su dinero y su mente] con Wendy De La Rosa

A few years ago, two Yale professors coined the term "G.I. Joe fallacy"

Hace unos años, dos profesores de Yale acuñaron el término «Falacia de G.I. Joe»

to describe this very phenomenon.

para describir este mismo fenómeno.

It's the mistaken idea that knowing is half the battle.

Es la idea incorrecta de que saber es la mitad de la batalla.

But as it turns out, in most situations,

Pero resulta que en la mayoría de situaciones

just knowing something is not nearly enough

solo saber algo ni por cerca es suficiente

for you to put it into practice.

para ponerlo en práctica.

Information doesn't always change behavior.

La información no siempre cambia el comportamiento.

As a behavioral scientist helping families make better financial decisions,

Como científica conductual que ayuda a familias a tomar decisiones financieras,

I've seen people struggle to save money,

he visto a personas luchar para ahorrar dinero,

to cut back on their expenses or to manage their debt,

para recortar sus gastos o para manejar su deuda,

even after they've taken a financial literacy class.

incluso después de que tomaran una clase de educación financiera.

And the reality is that people fundamentally know

Y la realidad es que las personas saben fundamentalmente

what they need to do to improve their financial situation.

lo que necesitan hacer para mejorar su situación financiera.

We all do.

Todos lo sabemos.

The equation is simple: they need to save more and spend less.

La ecuación es simple: ahorrar más y gastar menos.

But the thing is, that's just really hard to do.

Pero el asunto es que es algo realmente difícil de hacer.

It's easier said than done,

Es más fácil decirlo que hacerlo,

and I've been in this boat as well.

y yo he estado en este barco también.

So for example, I had a magazine subscription

Yo tuve una suscripción a una revista

that I knew I should just cancel.

que sabía que debía cancelar.

I never read the magazine,

Nunca leí la revista,

and every month, money was coming out of my checking account,

y todos los meses, el dinero salía de mi cuenta corriente,

and every time I reviewed my budget, I saw it,

y cada vez que revisaba mi presupuesto, la veía,

I knew I had to cancel it, but I didn't.

sabía que tenía que cancelarla, pero no lo hacía.

It took me two years to cancel that magazine subscription.

Me tomó dos años cancelar esa suscripción a la revista.

And I'm sure I'm not alone.

Seguro que no estoy sola.

You probably have some type of subscription

Probablemente tiene algún tipo de suscripción

that you know you should cancel.

que sabe que debe cancelar.

So the critical piece in all of this is to get rid of this belief

Entonces, la pieza crítica en todo esto es deshacerse de esa creencia de que

that financial security is just a problem that we can teach away.

la seguridad financiera es un problema que se soluciona educando.

In the US, for example,

En Estados Unidos, por ejemplo,

we spend nearly 700 million dollars every year on financial education programs,

gastamos casi USD 700 millones cada año en programas de educación financiera,

yet a team of researchers have found

aunque un equipo de investigadores encontró

that these programs explained only 0.1 percent

que estos programas explicaban solo un 0,1 %

of the variance in financial behaviors.

de la variación en los comportamientos financieros.

Not zero, but pretty close to it.

No cero, pero muy cerca de cero.

Meanwhile, 20 states mandate financial literacy classes in high school,

En tanto, 20 estados ordenaron clases de educación financiera en la secundaria,

but studies have found that unless these programs are well-implemented,

pero estudios encontraron que, excepto que estos programas se realicen bien,

they are unlikely to have any effect on a student's future credit score

es improbable que tengan algún efecto en el futuro puntaje crediticio de un alumno

or their likelihood to invest.

o en su probabilidad de invertir.

A more significant predictor of how well you manage your finances

Un indicador más importante de qué tan bien maneja sus finanzas

is your general ability to do math.

es su habilidad general para las matemáticas.

From all of this, I've learned that behavior change

De todo esto, he aprendido que el cambio en el comportamiento

is not an educational pursuit.

no es una búsqueda educativa.

It's an environmental one.

Es una ambiental.

If you are struggling,

Si está luchando,

it's not because there's something fundamentally wrong with you.

no es porque hay algo fundamentalmente mal con usted.

It's most likely because there is something wrong

Es más probable que sea porque hay algo mal

with how your environment is set up.

en cómo su ambiente establecido.

Look around you.

Vea alrededor de usted.

The cues to spend money have gotten smarter,

Las señales para gastar dinero se han vuelto más inteligentes,

faster and more efficient.

más rápidas y más eficientes.

Targeted ads are becoming more personalized,

Los anuncios están volviéndose más personalizados,

corporate content is becoming more engaging,

el contenido corporativo es más atractivo,

and everything around you is focusing on spending.

y todo su alrededor se está enfocando en gastar.

So let's change that.

Entonces, cambiemos eso.

You can reshape your environment and how you interact with it,

Puede reformar su ambiente y cómo interactúa con él,

and I can guide you through it.

y yo le puedo guiar en eso.

Over the course of this series,

En el transcurso de esta serie,

I'll take you through a step-by-step look

Le mostraré paso a paso

at how you can change your environment

cómo puede cambiar su ambiente

and regain control of your finances.

y recuperar el control de sus finanzas.

At the end of every episode,

Al final de cada episodio,

I'll share practical tips based on research

compartiré consejos prácticos, con base en investigaciones,

on how to spend less and save more today --

acerca de cómo gastar menos y ahorrar más hoy;

not tomorrow, but today.

no mañana, sino hoy,

And your future self will thank you.

Y su futuro yo se lo agradecerá.