The business benefits of doing good | Wendy Woods

Translator: Amol P. Pachchhapurkar Reviewer: Arvind Patil

A few years ago,

कुछ वर्ष पहले

all the developed countries in the world --

विश्व के सभी विकसित देश -

the wealthier ones --

जो संपन्न हैं -

and all of the charities

और सारी दानी संस्थाओंने

together donated about 200 billion dollars

मिलकर 200 अरब डॉलर का दान

to developing countries in the world --

विकासशील देशों को दिया.

the ones that bear most of the burden,

यह देश दुनिया से सबसे बड़ी समस्याओं का

the heaviest burden of the world's biggest problems:

भार वहन करते हैं, जैसे कि -

poverty, hunger, climate change and inequality.

गरीबी, भुखमरी, जलवायु परिवर्तन और असमानता.

That same year,

उसी वर्ष, उद्योगों ने

businesses invested in those same countries 3.7 trillion dollars.

3.7 खरब डॉलर का निवेश उन देशों में किया.

Now, I get to travel a lot in my work

मुझे काम के सिलसिले में बहुत दौरे करने का

and I'm privileged to see the amazing things

अवसर प्राप्त होता है, और मुझे अदभुत चीज़ें देखने को

that NGOs and some governments are doing

मिलती हैं, जो NGO और सरकारें उन 200 अरब

with some of that 200 billion dollars:

डॉलर से कर पाती हैं -

helping malnourished children

कुपोषित बच्चों की मदद करना,

or families that don't have access to clean water,

या परिवारों के लिए साफ़ जल की व्यवस्था करना.

children who wouldn't be educated otherwise.

बच्चों की शिक्षा की व्यवस्था करना.

But it's not enough

किन्तु यह पर्याप्त नहीं है,

because the biggest problems in our world need trillions

क्यूँकि इन समस्याओं के लिए, खरबों डॉलर

not just billions.

की आवश्यकता है, न कि अरबों की.

So if we're going to make lasting and significant progress

अगर हम स्थायी और अर्थपूर्ण प्रगति चाहते

in the big challenges in our world,

हैं, विश्व की बड़ी समस्याओं में, तो हमें

we need business,

उद्योग जगत की आवश्यकता होगी -

both the companies and the investors,

कम्पनियाँ और निवेशक दोनों -

to drive the solutions.

समाधानों को संचालित करने में.

So let's talk about what business should do.

बात करते हैं कि उद्योग क्या कर सकता है.

And when I say that,

आप ये सोचेंगे कि मैं,

you probably think that I'm going to talk about corporate philanthropy

कॉर्पोरेट लोकोपकार या कॉर्पोरेट के सामाजिक

or corporate social responsibility.

उत्तरदायित्व (CSR) की बात करुँगी.

CSR is the norm today,

CSR आज एक मानक है,

and it's very useful.

और बहुत उपयोगी है.

It provides a route for corporate generosity

ये उद्योग जगत की उदारता के लिए माध्यम है,

and that generosity is important to many corporations' employees

और यह उदारता कर्मचारियों एवं ग्राहकों

and customers.

के लिए महत्त्वपूर्ण है.

But you know what?

लेकिन क्या आप जानते हैं,

It's just not big enough,

ये उतनी बड़ी नहीं है,

or strong enough,

या उतनी मजबूत नहीं है,

or durable enough

या उतनी स्थायी नहीं है, कि

to drive solutions to the biggest problems in our world today

विश्व की बड़ी समस्याओं के लिए समाधानों को संचालित कर पाए,

because it's incremental cost.

क्यूँकि यह एक तरह से लागत है.

Even when business is booming,

जब व्यापार फल-फूल रहा हो,

CSR just isn't designed to scale.

तब भी CSR को बढ़ने के लिए डिजाईन नहीं करते.

And then of course in a downturn,

और गिरावट के समय तो

it's one of the first programs to be cut.

सबसे पहले इस खर्च को काट दिया जाता है.

So no,

इसलिए

CSR --

CSR

corporate social responsibility --

कॉर्पोरेट की सामाजिक जिम्मेदारी -

isn't the answer,

सही उत्तर (तरीका) नहीं है.

but TSI --

अपितु TSI -

total societal impact, is.

"संपूर्ण सामाजिक प्रभाव" सही है.

TSI is the sum of all of the ways

TSI उन सभी तरीकों का जोड़ है जिस से

business can affect society

उद्योग जगत, समाज को प्रभावित करता है.

by doing the real work:

अपने रोजमर्रा के वास्तविक कार्य जैसे-

thinking about their supply chains,

आपूर्ति प्रक्रिया का ध्यान रखना,

working on their product design and manufacturing processes

अपने उत्पाद की डिजाईन अथवा उत्पादन प्रक्रिया पर ध्यान देना

and their distribution.

या फिर उत्पाद के वितरण पर.

The real work of business,

जब उद्योग जगत के वास्तविक कार्य

when done with innovation,

नवीन रीती से किये जायें तो

can actually create core business benefits for the company

व्यापारिक फायदे के अलावा, विश्व की जटिल

and it can solve the meaningful problems in our world today.

समस्याओं को भी सुलझाया जा सकता है.

So what does TSI look like?

TSI असल में क्या हो सकता है?

Focusing on TSI

TSI पर ध्यान देने का मतलब है

means incorporating social and environmental considerations.

सामाजिक एवं पर्यावरण सम्बन्धी सोच को व्यापार में सम्मिलित करना.

And you know what?

दरअसल

It's something that isn't completely new.

यह एकदम नयी बात नहीं है.

It's been thought about for a while.

इसपर कुछ समय से विचार हो रहा है.

But the hard part is that corporations almost exclusively still think

कठिनाई यह है कि उद्योग जगत केवल

about something called TSR:

TSR के बारे में सोचता है -

total shareholder returns.

टोटल शेयरहोल्डर रिटर्न (अंशधारक का लाभ).

But TSI --

किन्तु TSI -

total societal impact --

संपूर्ण सामाजिक प्रभाव -

needs to stand alongside TSR

को TSR के साथ खड़ा होना पड़ेगा

as an important and valid driver of corporate strategy

ताकि वह कॉर्पोरेट रणनीति और निर्णय प्रक्रिया

and corporate decision-making.

का महत्त्वपूर्ण हिस्सा बन सके.

And we've got the data to show you why and how.

हमारे पास कुछ आंकड़े हैं जो बतलाते हैं क्यूँ और कैसे.

Some companies are already making this happen.

कुछ कम्पनियाँ पहले से ही इसपर काम कर रही हैं.

They're beginning to make it happen.

वे इसे सार्थक करने की शुरुआत कर चुकी हैं.

So let me tell you the story about Mars.

मैं आपको मार्स के बारे में बताती हूँ.

Mars is the sixth-largest private company in the United States.

मार्स USA की छठी सबसे बड़ी निजी कम्पनी है.

If you're like me,

अगर आप मेरे जैसे हैं

they make some important products,

तो वे हमारे लिए महत्त्वपूर्ण उत्पाद बनाते हैं

like coffee and chocolate.

जैसे कि कॉफ़ी और चॉकलेट.

So not surprisingly,

नियत है कि

one of their most important ingredients is cocoa.

कोको उनकी सबसे महत्त्वपूर्ण सामग्री है.

And some of their competitors are actually really worried

उनके कुछ प्रतिद्वंदी काफी चिंतित हैं

about the sustainability and the availability of cocoa supplies.

कोको की उपलब्धता को लेकर.

But not Mars.

किन्तु मार्स चिंतित नहीं.

They're confident in the stable supply of that crop for the long term.

वे लम्बे समय तक कोको की उपलब्धता के लिए विश्वस्त हैं.

And why is that?

ऐसा क्यूँ है?

It's because they partner with NGOs around the world

क्यूँकि वे विश्व के कई NGO से जुड़े किसानों

that are working with small shareholder farmers.

के साथ काम कर रहे हैं.

And those certification agency's NGOs

और ये NGO किसानों को अपनी फसल की पैदावार

are working to help farmers improve crop yields,

बढाने में मदद कर रहे हैं.

they're making sure that they get a fair, premium, livable wage

वे सुनिश्चित करते हैं कि किसानों को सही मूल्य, नफा और मजदूरी मिले,

and they're helping them address any human rights potential issues

और आपूर्ति प्रक्रिया में मानवाधिकार

in supply chains,

सम्बन्धी समस्याएं न आयें,

and they're helping minimize the effects on the environment,

और वन-कटाई जैसी पर्यावरण सम्बन्धी

like deforestation.

समस्याओं को घटाया जा सके.

Mars is on a path to 100 percent certified cocoa,

मार्स 100% प्रमाणित कोको की खरीद की तरफ बढ़ रहा है.

so this is a good program for farming communities,

ये किसानों के लिए अच्छा कार्यक्रम है,

it's a good program for the environment,

ये पर्यावरण के लिए अच्छा कार्यक्रम है,

and it's a good program for Mars,

और मार्स के लिए अच्छा कार्यक्रम है,

who has solved a significant risk in their supply chain.

जिन्होंने कोको आपूर्ति की समस्या को सुलझा लिया है.

But now let's get to the data,

अब कुछ आंकड़े देखते हैं,

because it's actually really awesome.

जो सही मायने में कमाल के हैं.

And let me explain exactly what the data points I'm going to talk about are.

जानते हैं, मैं किन आंकडों की बात कर रही हूँ.

When analysts and financial people look at companies,

एनालिस्ट (विश्लेषक) एवं निवेशक, कंपनियों

they think about a lot of different statistics.

के विभिन्न आंकड़ो पर विचार करते हैं.

I want to talk about two of the most important ones.

मैं इस में से 2 के बारे में बात करुँगी.

I'm going to talk about the overall value of a company --

पहला, कंपनी का समस्त मूल्य -

its valuation --

उसका मूल्यांकन -

and I'm going to talk about its margin.

और दूसरा, उसका मुनाफ़ा.

Basically the difference between all of its earnings

मूल रूप से, उसकी आय और लागत

and all of its costs.

का शेष.

So in our study,

हमने भू-तेल और पेट्रोलियम कंपनियों

we looked at oil and gas companies,

का अध्ययन किया,

and the oil and gas companies

और वह कम्पनियाँ जो TSI

that are performing most strongly on TSI --

के मानकों पर अच्छा

total societal impact --

प्रदर्शन कर रही हैं -

see a 19 percent premium on their valuation.

उनके मूल्यांकन में 19% की बढ़त है.

19 percent.

19%.

When they do really well

जब वे कंपनी द्वारा, पर्यावरण

on things like minimizing the impact of their company

एवं जल पर होने वाले परिणाम की,

on the environment and water,

रोकथाम करते हैं,

and when they have very strong occupational health and safety programs.

और अपने कर्मचारियों के स्वास्थ्य एवं सुरक्षा पर ध्यान देते हैं,

And when they also add in strong employee training programs,

और कर्मचारियों के प्रशिक्षण को महत्व देते हैं,

they get a 3.4 percentage point premium on their margins.

उनके मुनाफ़े में 3.4% की वृद्धि देखी गयी.

But what about other industries?

लेकिन दूसरे उद्योगों में क्या आंकड़े हैं?

Biopharmaceutical companies that are the strongest performers on TSI

दवाई कंपनियों में जो TSI के मानको पर अच्छा प्रदर्शन कर रही हैं,

see a 12 percent premium on their valuation.

उनके मूल्यांकन में 12% की बढ़ोतरी देखी गयी.

And then if they're best at expanded access to medicines --

अगर उनकी दवाइयों की विस्तारित पहुँच उत्तम

making medicines available for the people who need them --

हैं - ताकि जरुरतमंदो को दवाइयां मिलें -

they see a 6.7 percentage point premium on their gross margins.

तो उनके मुनाफे में 6.7% बढ़ोतरी देखी गयी.

For the retail banks that are strongest on TSI,

TSI के मानकों पर अच्छे प्रदर्शन वाले बैंक

they see a three percentage point premium on their valuation,

के मूल्यांकन में 3% बढ़ोतरी देखी गयी,

and then for those that differentially provide financial inclusion --

और जो वित्तीय समावेशन पर काम कर रहे हैं -

access to financial products for people who need it --

- ताकि गरीबों को वित्तीय सुविधायें मिलें -

they see a 0.5 percentage point premium in their net income margin.

उनके मुनाफे में 0.5% वृद्धि देखी गयी.

Now, these numbers for banks may not seem very big,

बैंकों के आंकडे बहुत बड़े नहीं हैं,

but in highly competitive industries,

किन्तु तीव्र प्रतिद्वंदिता वाले उद्योगों में

even really small differences in margin matter a lot.

मुनाफे में छोटा फर्क बहुत मायने रखता है.

Now, what about those consumer goods companies --

देखते हैं उन कम्पनियों में -

the ones who make those products we love like coffee and chocolate?

- जो कॉफ़ी और चॉकलेट जैसी वस्तुएँ बनती हैं.

Consumer goods companies that perform best on total societal impact

उपभोक्ता वस्तु कंपनियां जो TSI के मानकों पर अच्छा प्रदर्शन कर रही हैं

see an 11 percent valuation premium.

उनके मूल्यांकन में 11% वृद्धि देखी गयी.

And then if they do those smart things with their supply chain --

और अगर वे अपनी माल आपूर्ति,

inclusive and responsibly sourcing their product --

समावेशन और जिम्मेदारी के साथ करती हैं -

they see a 4.8 percentage point premium on their gross margins.

तो उनके मुनाफे में 4.8% बढ़ोतरी देखी गयी.

These numbers are significant.

यह आंकड़े अर्थपूर्ण हैं.

We've long known that things like fundamental financials,

हम जानते हैं कि कंपनियों के मूलभूत वित्तीय मानक,

growth rates and financial risks are key drivers of valuation,

वृद्धि दर और वित्तीय जोखिम, उनके मूल्यांकन के मूल आधार हैं,

but this rigorous analysis shows that social and environmental factors --

पर यह सख्त जांच दिखाती है कि सामाजिक और पर्यावरण सम्बन्धी कारण -

total societal impact measures --

TSI जैसे मानक -

are also linked to valuations and margins.

भी मूल्यांकन और मुनाफे से जुडे हैं.

Wow.

वाह!

All else equal --

अगर सबकुछ समान हो -

we didn't confuse the analysis with anything.

हमने इस जांच को पेचीदा नहीं किया.

All else being equal,

अगर सबकुछ समान हो,

companies that perform strongly on social and environmental areas

तो जो कंपनियां सामाजिक और पर्यावरण सम्बन्धी विषयों पर अच्छा प्रदर्शन करती हैं

achieve higher margins

वो बेहतर मुनाफे कमाती हैं,

and higher valuations.

और ज्यादा मूल्यांकन पाती हैं.

Now, I do understand

मैं जानती हूँ कि कंपनियों पर

that companies are under a lot of short-term earnings pressures.

मुनाफे को लेकर बहुत दबाव रहता है.

But fortunately,

किन्तु सौभाग्यवश,

the investors who create some of this pressure

जो निवेशक यह दबाव बनाते हैं,

are actually more and more themselves starting to think longer-term

वह स्वयं भी दूर की सोच रहे हैं,

and starting to think with this TSI lens.

और TSI के दृष्टिकोण से विचार कर रहे हैं.

In our conversations and surveys with investors,

निवेशकों के साथ हुई हमारी बातचीत में,

75 percent of them say they expect to see improved revenues

75% ने कहा कि वे बेहतर टर्नओवर की और

and improved operating efficiency

बेहतर कार्यक्षमता की आशा करते हैं, उन कंपनियों से

for companies that are thinking with a TSI lens.

जो TSI के दृष्टिकोण से विचार कर रहे हैं.

And they're actually starting to incorporate this

वे स्वयं अपने निवेश निर्णय करते समय

in their own investing behavior.

इसके बारे में विचार करते हैं.

Last year,

पिछले साल,

23 trillion in global assets

23 खरब विश्व पूँजी निवेश में

were in the category of socially responsible investing.

सामाजिक जिम्मेदारी के मानकों पर विचार किया गया.

Now, that's five billion over just the last two years.

इसमें पिछले दो सालों में ही 5 अरब की वृद्धि हुई.

And it represents a quarter of the total global assets managed in the world.

और ये विश्व के समस्त पूँजी निवेश का 25% हिस्सा है.

I know that some of you may be cringing a little bit right now.

मैं समझती हूँ कि आप में से कुछ लोग अभी दुबक जाना चाहते होंगे.

Because in my decades of strategy consulting

क्यूँकि मेरे रणनीति-परामर्श के व्यवसाय

with businesses and NGOs and governments around the world,

में मैंने अक्सर देखा है कि

I find that many businesspeople

कई उद्योगपति, अच्छा काम करने के व्यापारिक फायदे

are hesitant to talk or even sometimes think about

के बारे में बात करने या सोचने से

the business benefits of doing good.

भी कतराते हैं.

They somehow think it's going to negate the value

वे सोचते हैं कि ऐसा करने से,

of the benefits they're creating for society.

उस कार्य के महत्व में कमी आ जायेगी.

Or that they'll be perceived as heartless or even mercenary.

या उनको निर्दयी या खुदगर्ज़ समझा जाएगा.

But we really do need to think differently.

पर हमें सच में थोडा हटकर

We need to think differently

सोचने की आवश्यकता है,

because the only way we're going to make substantial progress

इस काल की चुनौतीपूर्ण समस्याओं पर विजय

on the challenging problems of our time

हासिल कर पाना तभी संभव है, जब उद्योग जगत

is for business to drive the solutions.

समाधानों को संचालित करेगा.

The job of business is to meet customer needs

उद्योगों का काम है उपभोक्ता की जरूरतों को

and to do so profitably.

मुनाफे के साथ पूरा करें.

They need to to survive.

उनको भी बने रहना है.

So one of the best ways for businesses to help ensure their own growth,

उद्योगों को अपनी समृद्धि सुनिश्चित करने

their own longevity,

के लिए और लम्बी आयु के लिए

is to meet some of the hardest challenges in our society

कठिनतम चुनौतियों के हल खोजने होंगे,

and to do so profitably.

और यह मुनाफा कमाते हुए करना होगा.

And when they do that innovatively,

जब वे ऐसा उन्नतिशील, नैतिक, जिम्मेदाराना,

when they do that ethically, responsibly, incredibly,

और आश्चर्यजनक तरीके से कर पाएं,

they should be proud.

तो उन्हें गर्व होना चाहिए.

But if you still aren't sure about this,

अगर आप इससे सहमत नहीं हैं,

let's talk about a few more examples.

तो कुछ और उदहारण लेते हैं.

What if you're a technology company

अगर आप एक टेक्नोलॉजी कम्पनी हैं,

and you're trying to grow your platform

और आप अपने व्यवसाय को बढ़ाना चाहते हैं,

and you're trying to grow your customers?

उपभोक्ताओं की संख्या बढ़ाना चाहते हैं,

Like, Airbnb.

जैसे कि Airbnb

Airbnb has a portfolio of total societal impact activities.

Airbnb कई TSI गतिविधियाँ करता है,

They're all spot-on their core business.

जो उनके मुख्य व्यवसाय से जुड़ी हैं.

In one initiative,

उनका एक कदम है कि

they're helping enable their community

विपत्ति में फंसे लोगों को मुफ्त

to provide housing for free to those in disaster:

रहने की जगह दे पाना -

crisis survivors and relief workers.

पीड़ितों को और राहत कर्मियों को.

In another effort on their part,

उनकी एक और कोशिश है NGOs

they're actually helping and working with NGOs

की मदद से रिफ्यूजीयों को

to ensure that people can provide housing for free for refugees.

मुफ्त में रहने की जगह देना.

Now, what I love about this program

इसमें मुझे जो बात पसंद आई

is that I don't think most people would've figured out

वो ये है कि ज्यादातर लोगों को ये समझ नहीं

how to express their generosity

आता है कि वह अपनी उदारता कैसे प्रकट करें,

and open their homes for those in such dire need --

और कैसे अपने घरों को इतनी जल्दी

certainly not so quickly or so easily or efficiently --

और आराम से कैसे खोल दें -

without this innovation by Airbnb.

- अगर Airbnb ये नवीन माध्यम नहीं बनता.

But at the same time,

साथ में, ये उनकी कॉर्पोरेट रणनीति

this is core to their corporate strategy

का मुख्य हिस्सा है,

and core to their growth

और उनके व्यवसाय में वृद्धि का भी, क्यूँकि

because they grow by increasing the number of hosts and guests

वे मेजबानों और मेहमानों की बढती संख्या से पनपते हैं, जो

using their platform.

उनकी वेबसाइट का प्रयोगकरते हैं.

But if they'd only been thinking exclusively

अगर वे सिर्फ़ अपने मुनाफे

about the return side of things,

के बारे में सोचते, तो मुझे नहीं लगता की

I'm not sure they would have ever figured out this route to growth,

वे व्यवसाय बढाने के इस तरीके को सोच पाते,

because they're not charging transaction fees.

क्यूँकि इसके लिए वो कोई फीस नहीं ले रहे.

So it's a pretty exciting way,

यह एक रोमांचक तरीका है,

when they were thinking about how to bring their capabilities

यह सोचने का कि कैसे हम अपनी क्षमता का इस्तेमाल

to a need in society

सामाजिक जरुरत को पूरा करने के लिए

and at the same time drive their own growth.

और साथ-साथ व्यवसाय वर्धन के लिए करें.

But what if you're trying to find new customer segments?

क्या आप एक नवीन उपभोक्ता-खंड की खोज में हैं?

Let's move to South Africa,

तो दक्षिण अफ्रीका चलिए,

and let's talk about Standard Bank.

और स्टैण्डर्ड बैंक की बात करते हैं.

In South Africa,

दक्षिण अफ्रीका के सरकारी नियम

the government has a regulation

के अनुसार, हर बैंक को अपने मुनाफे

that requires all banks to donate 0.2 percent of their profits

का 0.2% हिस्सा दान करना होता है,

to small and medium black-owned enterprises.

अफ़्रीकी मूल के लघु उद्योगों के लिए.

And many banks just donate this to the entrepreneurs,

ज्यादातर बैंक, छोटे व्यवसाईयों को दान कर देते हैं,

but Standard Bank thought creatively.

किन्तु स्टैण्डर्ड बैंक ने अलग सोचा.

And what they did is they took those funds

उन्होंने इस राशि का एक

and they invested them in an independent trust,

स्वतंत्र ट्रस्ट बनाया,

and they used that trust to fund loans to these black entrepreneurs.

जो मूल अफ़्रीकी व्यवसायियों को लोन देता है.

This is a highly leveraged model.

यह एक उत्तम व्यवस्था है.

They can support a lot more entrepreneurs with capital,

वे कई व्यवसायियों को मदद दे पाते हैं,

and because their success is completely intertwined

और क्यूँकि उनकी सफलता उन व्यवसायियों की

with the success of the entrepreneurs,

सफलता पर निर्भर है,

they're actually also using the fund to provide technical assistance.

वे इस फण्ड से तकनीकी सहायता भी प्रदान करते हैं.

More entrepreneurs supported,

ज्यादा व्यवसायियों को मदद मिली,

more people and communities being lifted out of poverty.

और ज्यादा लोग गरीबी से बाहर निकले.

And it's successful for Standard Bank.

और स्टैण्डर्ड बैंक भी सफल हुआ.

So successful that they're actually working on expanding this program

इतना सफल, कि वो इस तरीके को दूसरे इलाकों

to other areas in their portfolio.

में भी बढ़ाना चाहते हैं.

It's not like we haven't been trying to solve the problems in our world

ऐसा नहीं है कि हम दुनिया की समस्याओं को सुलझाने

for a long time.

का प्रयास नहीं कर रहे.

We have, and they're still here.

हम कर रहे हैं, पर वे अभी भी मौजूद हैं.

We're making progress,

हमने प्रगति की है,

but it's not far enough,

किन्तु ये काफी नहीं,

or fast enough,

या तेज नहीं,

or universal enough.

या व्यापक नहीं.

We need to flip our thinking.

हमें सोच बदलने की आवश्यकता है.

We need to have business --

हमें अपने उद्योगों द्वारा -

both companies and investors --

कम्पनियाँ और निवेशक दोनों -

bring creative, innovative corporate strategy and capital

नवीन, रचनात्मक तरीके से, कॉर्पोरेट रणनीति और पूँजी के साथ

to solving the biggest problems in our world.

विश्व की बड़ी समस्याओं को सुलझाना होगा.

And when they do that innovatively,

और जब वे इसे नवीन

and when they do that

तरीकों से करेंगे,

with all of their thinking and all of their strategy

अपनी सोच और रणनीति से करेंगे,

and all of their capital,

और अपनी पूँजी द्वारा

and they're creating both total shareholder returns

निवेशकों के लिए मुनाफ़ा कमाएंगे

and total societal impact,

और साथ साथ संपूर्ण सामाजिक प्रभाव लायेंगे

we know that we will solve those problems,

तो मुझे लगता है कि हम उन समस्याओं को

both profitably and generously.

मुनाफे और उदारता के साथ सुलझा पाएंगे.

Thank you.

धन्यवाद!

(Applause)

(प्रशंसा)