Pay off your credit cards faster with these 4 easy changes | Your Money and Your Mind

Transcriber:

If you have credit card debt, you are far from alone.

Traductor: Lorena Allen Revisor: Sebastian Betti

¿Tiene una deuda de tarjeta de crédito? No es el único.

More than half of Americans are currently carrying around

Más de la mitad de los estadounidenses tienen una deuda en su tarjeta de crédito.

some form of credit card debt.

And if you're part of that majority

Y si Ud. es parte de esa mayoría

or just want to put some preventative measures in place,

o quiere establecer algunas medidas preventivas,

I have four simple changes

puedo sugerirle cuatro cambios

that can help you work towards becoming debt free.

que puede hacer para saldar su deuda.

[Your Money and Your Mind with Wendy De La Rosa]

[La psicología del dinero por Wendy De La Rosa]

Number one: prioritize your payments

N.° 1: debe clasificar los pagos

and prioritize them in the right way.

y debe hacerlo correctamente.

So let's say you have two cards,

Supongamos que tiene dos tarjetas,

one with a 200 dollar balance

una con un saldo de USD 200

and the other with a 1,000 dollar balance.

y otra con un saldo de USD 1000.

Which one do you pay off first?

¿Cuál debería pagar primero?

Well, if you're like most people,

¿Sabe lo que hace la mayoría

when people have debt across multiple credit cards,

cuando tiene saldos en varias tarjetas de crédito?

they tend to pay off the one with a lower balance first

Suelen pagar primero la deuda más pequeña

because it feels like an easy win.

porque lo ven como un triunfo fácil.

It feels good.

Los hace sentir bien.

We call this the "completion bias."

Esto se llama “sesgo de finalización”.

When you give in to completion bias,

Cuando cedemos al sesgo de finalización, nos sentimos más productivos

you feel more productive

because you're able to check off quick tasks

porque hemos logrado tachar tareas menores de la lista de pendientes.

from your to-do list.

And you might even get a rush of dopamine while you're doing it.

Hasta podría sentir un subidón de dopamina por esto.

But rather than looking at the balance -- 200 dollars versus 1,000 dollars --

Pero en lugar de mirar el saldo, de USD 200 o USD 1000,

what you should be looking at is the interest rate instead.

lo que debería mirar es la tasa de interés.

If you're busy paying off a credit card with a low interest,

Si se concentra en pagar una tarjeta con una tasa baja,

while the larger-interest-rate card lingers on and on,

y la otra tarjeta sigue devengando mayores intereses,

you could be in debt for much, much longer.

podría seguir endeudado por mucho más tiempo.

You can still work the completion bias to your advantage.

Lo que debe hacer es usar el sesgo de finalización a su favor.

Here's a quick tip:

Debe ver la deuda de USD 1000

think of that 1,000 dollar debt

as a series of smaller, achievable tasks.

como si fueran varias tareas más pequeñas y fáciles de lograr.

For instance, you could decide to pay 100 dollars towards that credit card balance

Por ejemplo, podría pagar USD 100 de saldo

each month.

todos los meses.

And each time you pay that 100 dollars,

Y cada vez que pague USD 100,

you're crossing something off your to-do list

tacharía una tarea de la lista

and achieving that completion high.

y se sentiría orgulloso de ese logro.

You'll not only get that completion high

No solo sentiría ese subidón,

but you'll have something to celebrate.

además, tendría un motivo para celebrar.

Number two: call your credit card company

N.° 2: debe llamar a la entidad emisora

and ask them to lower your interest rate.

y pedirle que bajen su tasa de interés.

Get somebody on the phone.

Pida hablar con alguien.

Typically, when you apply for a credit card,

Generalmente, solicitamos una tarjeta de crédito

it's either when you're young or you lack liquidity.

cuando somos jóvenes o no tenemos liquidez.

And in both instances, your credit score is lower.

En ambos casos, la calificación crediticia es más baja.

Your credit score is what lenders and banks and credit card companies use

Esto lo que utilizan las entidades de préstamos, bancarias y de crédito

to determine how much of a risk it would be

para determinar el riesgo

to lend you money.

de prestarle dinero.

Now, the higher the credit score, the lower the risk,

Cuanto más alta es la calificación, menor es el riesgo

and the lower the interest rate.

y menor es la tasa de interés.

Conversely, the lower the credit score, the higher your interest rate,

Pero si la calificación es más baja, la tasa de interés será más alta

and the more money you'll have to pay in interest in the long run.

y deberá pagar más dinero en intereses a largo plazo.

Over time, with on-time payments, your credit score improves.

Con el tiempo y con pagos en forma, mejorará su calificación crediticia

But guess what?

Sin embargo, las compañías de crédito no siempre bajan las tasas de interés.

Sometimes credit card companies don't lower your interest rate

as a result.

But what we do know is that if you call,

Pero si los llamamos,

oftentimes, credit card companies will loosen up on their interest rates,

a menudo, las compañías de crédito bajan las tasas de interés

given your credit score improvement.

porque ha mejorado su calificación.

We only have a small sample, but in my research,

Solo tenemos una pequeña muestra, pero en el estudio que llevé a cabo

we invited people to come in, call their credit card company

invitamos a algunas personas a que llamaran a su compañía de crédito

and make the case for a lower interest rate.

y que pidieran una reducción de su tasa de interés.

Fifty percent of them were successful.

El 50 % de ellos lo lograron.

This is a simple way of having a fifty-fifty shot

Esta es una manera fácil de tener un 50 % de posibilidades

to save yourself thousands of dollars on interest.

de ahorrarse miles de dólares en intereses.

Now, while you have them on the phone,

Pero debe aprovechar la llamada y aplicar el tercer consejo:

here's tip number three:

request a change in your payment date.

debe pedir cambiar la fecha de pago.

The payment due date is usually a random day

La fecha de vencimiento del pago suele ser un día

that the credit card companies set

que las empresas establecen al azar

that doesn't align with your cash flow.

sin tener en cuenta su flujo de efectivo.

Now, I want you to think about when you typically get paid

Ahora quiero que piense en qué fecha recibe su sueldo

and what time of the month you usually have the most cash on hand.

y en qué época del mes tiene la mayor cantidad de efectivo disponible.

Based on that, pick a payment date that works best for you.

Teniendo en cuenta esto, elija una fecha de pago conveniente.

I've seen that it's easier for people to pay down their debt

A la gente le suele resultar más fácil pagar su deuda

when they have more money in their bank account.

cuando tienen más dinero en su cuenta bancaria.

So if you have credit card debt,

Entonces, si tiene una deuda,

choose a new payment date that falls after your usual payday.

elija una nueva fecha de vencimiento posterior al día de pago de sueldo.

So if you typically get paid on the 15th,

Por lo tanto, si le pagan el 15 de cada mes,

the 16th might be a great day.

podría elegir el 16.

Here's my last tip.

Este es mi último consejo.

Number four: fundamentally change how often you pay your credit card.

N.° 4: debe cambiar la frecuencia en la que paga su tarjeta de crédito.

So for example, if you usually pay 100 dollars a month

Por ejemplo, si normalmente asigna USD 100 al mes

towards your credit card debt,

a pagar la deuda,

there are 12 months in a year,

y el año tiene 12 meses,

so in a year, you’ll pay 1,200 dollars.

en un año pagará USD 1200.

Good for you!

¡Felicitaciones!

But if you decide to spread that 100 dollar a month payment

En cambio, si divide el pago mensual de USD 100

into weekly payments of 25 dollars,

en pagos semanales de USD 25,

you'll end up paying more in the long run,

a largo plazo pagará un monto mayor

because there are 52 weeks in a year.

porque el año tiene 52 semanas.

That means you’ll end up paying 1,300 dollars instead of 1,200 dollars.

Terminará pagando USD 1300, en lugar de USD 1200.

You will also end up paying less on interest.

Y además pagará menos intereses.

It's a natural calendar hack

De esta manera, estará usando el calendario a su favor.

that you can work to your benefit.

And there are even companies that can help you do this automatically.

Incluso hay empresas que lo hacen automáticamente.

These changes may seem small and subtle,

Estos cambios parecen pequeños y sutiles,

but you'll be pleasantly surprised by the huge difference they'll make,

pero hacen una gran diferencia,

whether you're overcoming debt

cuando queremos pagar una deuda

or just trying to avoid it all together.

o incluso evitar tener una.

I'll see you next episode with some more tips.

Le daré más consejos en el próximo episodio.

Your future self will thank you.

Hágalo por el bien de su futuro.