Business English Vocabulary: The Stock Market

Hi again. I'm Adam. Welcome back to www.engvid.com. Today we're going to look at some business

Hola de nuevo. soy Adán Bienvenido de nuevo a www.engvid.com. Hoy vamos a ver un poco de

English, with an introduction to investing. Now, what is investing? Investing is putting

inglés de negocios, con una introducción a la inversión. Ahora bien, ¿qué es invertir? Invertir es poner

your money someplace with the hope that more money will come back to you later. Okay? So

su dinero en algún lugar con la esperanza de que le llegue más dinero más tarde. ¿Bueno? Así

it's making money over time. Many ways to do it, but today we're going to look more

que está ganando dinero con el tiempo. Hay muchas formas de hacerlo, pero hoy vamos a ver más

specifically at the stock market. Now, before we begin to look at the stock market, we need

específicamente el mercado de valores. Ahora, antes de que comencemos a mirar el mercado de valores,

to know all the different words that you will find in the stock market discussion.

necesitamos saber todas las diferentes palabras que encontrará en la discusión del mercado de valores.

Of course, we have to look at "stocks". So: "stocks" and "shares". Now, many people get

Por supuesto, tenemos que mirar las "acciones". Entonces: "acciones" y "acciones". Ahora, mucha gente se

confused: what is a stock? What is a share? Realistically, these are basically the same

confunde: ¿qué es una acción? ¿Qué es una acción? Siendo realistas, estos son básicamente lo mismo

thing, but subtle differences between the two. So, when a company decides that it wants

, pero con diferencias sutiles entre los dos. Entonces, cuando una empresa decide que

to make money, so it can expand its business, it wants to raise capital. "Capital", it's

quiere ganar dinero para poder expandir su negocio , quiere recaudar capital. "Capital", es

a big word, there's lots of meanings to it. We're going to look at that a different time.

una gran palabra, tiene muchos significados. Vamos a ver eso en otro momento.

But for our case, "capital" means money. They want to make money, they want to raise capital

Pero para nuestro caso, "capital" significa dinero. Quieren ganar dinero, quieren recaudar capital

so they can grow their business. So what they do is they sell stock. Stock is a partial

para poder hacer crecer su negocio. Así que lo que hacen es vender acciones. Las acciones son

ownership of the company. So when you buy stock, you get a piece of paper, you get a

propiedad parcial de la empresa. Entonces, cuando compras acciones, obtienes un papel, obtienes un

certificate that says that you own part of this company. And because you own part of

certificado que dice que eres dueño de una parte de esta empresa. Y como eres dueño de una parte de

the company, you have certain rights. You can make... You can vote for changes, you

la empresa, tienes ciertos derechos. Puede hacer... Puede votar por cambios,

can vote for things that the company should do.

puede votar por cosas que la empresa debería hacer.

Now, what is a share? A share is an equal piece of the stock. So, for example, a company

Ahora bien, ¿qué es una acción? Una acción es una parte igual de la acción. Entonces, por ejemplo, una empresa

sells $100 worth of stock. That's the full amount of the ownership that the company makes

vende $ 100 en acciones. Ese es el monto total de la propiedad que la empresa pone a

available to the public. Now, this stock, this total amount, they divide into 100 shares.

disposición del público. Ahora, estas acciones, esta cantidad total, se dividen en 100 acciones.

Okay? So you buy as many shares as you want of this stock. So because you have 100 shares,

¿Bueno? Así que compras tantas acciones como quieras de este stock. Entonces, debido a que tiene 100 acciones,

the full stock is $100. Each share is, of course, $1. You buy 10 shares, that mean...

la acción total es de $100. Cada acción es, por supuesto, $1. Compras 10 acciones, eso significa...

That means you're buying 10% of the available stock. You're buying $10 worth of shares.

Eso significa que estás comprando el 10% de las acciones disponibles. Estás comprando $10 en acciones.

Now, you own stock, you own shares in the company. In that case, it's the same thing.

Ahora, posee acciones, posee acciones en la empresa. En ese caso, es lo mismo.

Now, when you talk about stocks, you can say: "I own stocks."

Ahora, cuando habla de acciones , puede decir: "Tengo acciones".

So let's go to this word quickly: "portfolio". Your portfolio is the collection of your investments.

Así que vayamos rápidamente a esta palabra: "cartera". Su cartera es la colección de sus inversiones.

You may have stocks, you may have mutual funds, you may have bonds, you may have commodities,

Puede tener acciones, puede tener fondos mutuos , puede tener bonos, puede tener productos básicos

you may have real estate. You may have all kinds of different investments. If part of

, puede tener bienes raíces. Puede tener todo tipo de inversiones diferentes. Si parte de

your portfolio is stocks, you say: "I have some stocks." It means I can have five company's

su cartera son acciones, dice: "Tengo algunas acciones". Significa que puedo tener las

stocks. But when you say: "I have shares", then you have shares of a company. Okay? I

acciones de cinco empresas. Pero cuando dices: "Tengo acciones", entonces tienes acciones de una empresa. ¿Bueno?

have stocks in 10 different companies. I have shares... I have 10% or I have 100 shares

Tengo acciones en 10 empresas diferentes. Tengo acciones... Tengo el 10% o tengo 100 acciones

in this company, I have 50 shares in that company, I have 2,000 shares in that company.

en esta empresa, tengo 50 acciones en esa empresa, tengo 2000 acciones en esa empresa.

But all together, you have stock. Okay?

Pero todos juntos, tienes stock. ¿Bueno?

So it's a total amount of the companies that you own.

Por lo tanto, es una cantidad total de las empresas que posee.

Now, if you want to buy stocks or trade stocks, if you want to buy and sell your shares, you

Ahora, si desea comprar acciones o negociar acciones, si desea comprar y vender sus acciones,

can contact a "stockbroker". Okay? A broker is somebody who deals with trades; buys, sells

puede comunicarse con un "corredor de bolsa". ¿Bueno? Un corredor es alguien que se ocupa de los intercambios; compra, vende

stocks on the stock market. These days, you can just go online and find a "brokerage"

acciones en la bolsa de valores. En estos días, puede simplemente conectarse en línea y encontrar un "corretaje",

which is a website or a company that lets you buy and sell your own stocks and shares.

que es un sitio web o una empresa que le permite comprar y vender sus propias acciones y participaciones.

Okay.

Bueno.

Next: we have "IPO", this is "Initial Public Offering". Sorry I'm a little bit off line,

A continuación: tenemos "IPO", esto es "Oferta Pública Inicial". Lo siento, estoy un poco fuera de línea,

here. When a company decides: "Okay, we need to make more money. We need to raise capital.

aquí. Cuando una empresa decide: "Está bien, necesitamos ganar más dinero. Necesitamos recaudar capital.

We need to sell some stock of our company." So the first time that they sell this stock,

Necesitamos vender algunas acciones de nuestra empresa". Entonces, la primera vez que venden estas acciones,

there's a big event, you know, like it's a big promotion, they have to market it, they

hay un gran evento, ya sabes, como si fuera una gran promoción, tienen que promocionarlas,

have to tell the public: "Look, we're going to sell stock. Get ready." This is the initial

tienen que decirle al público: "Mira, vamos a vender acciones. Prepárate ." Esta es la oferta

public offering. The first time that they sell stock. We actually don't say: "Sell".

pública inicial. La primera vez que venden acciones. En realidad no decimos: "Vender".

They don't sell stock; they issue stock. And then the stock brokerage or the stockbrokers,

No venden acciones; emiten acciones. Y luego la correduría de bolsa o los corredores de bolsa,

they buy and sell the stock.

ellos compran y venden la acción.

Next: "ROI". This is a very important thing to consider. "Return On Investment".

Siguiente: "ROI". Esto es algo muy importante a considerar. "Retorno de la inversión".

Before you buy anything, before you invest your money in anything,

Antes de comprar cualquier cosa, antes de invertir su dinero en cualquier cosa

you always have to consider your ROI.

, siempre debe considerar su ROI.

How much money do you hope to get back? How much money do you think you will get back?

¿Cuánto dinero espera recuperar? ¿ Cuánto dinero crees que recuperarás?

Because at the end of the day, a stock market is a gamble. There's high-risk and there's

Porque al final del día, un mercado de valores es una apuesta. Hay empresas de alto riesgo y

low-risk companies. Your return on investment, obviously, you're hoping to make money. You

empresas de bajo riesgo. Tu retorno de la inversión, obviamente, esperas ganar dinero.

hope to get a positive yield.

Espera obtener un rendimiento positivo.

A "yield" is basically the percentage gain that you will make on your investment. So,

Un "rendimiento" es básicamente el porcentaje de ganancia que obtendrá de su inversión. Entonces,

how much did you get back? What was your yield? Oh, 5%. It means if you sold... If you bought

¿cuánto recuperaste? ¿Cuál fue tu rendimiento? Ah, 5%. Significa que si vendiste... Si

$100 worth, and then you sold it for $105, your yield was 5%. Your return on investment

compraste $100 y luego lo vendiste por $105, tu rendimiento fue del 5%. Su retorno de la inversión

was $5. Okay? So that's how we talk about the money that you make from your investment.

fue de $5. ¿Bueno? Así es como hablamos sobre el dinero que gana con su inversión.

Now, you can also buy "bonds". Bonds are different from stocks. A bond is a debt. You are buying

Ahora, también puedes comprar "bonos". Los bonos son diferentes de las acciones. Un bono es una deuda. Estás comprando

a debt. Basically, what you are doing is you are lending money to a company or the government.

una deuda. Básicamente, lo que estás haciendo es prestar dinero a una empresa o al gobierno.

You can buy government bonds or corporate bonds. And what you're doing, you're lending

Puede comprar bonos del gobierno o bonos corporativos . Y lo que estás haciendo, les estás

them money, and they guarantee you-the company or the government-guarantee you a certain

prestando dinero, y ellos te garantizan, la empresa o el gobierno, te garantizan un cierto

percentage of interest and a certain amount of time. So if you buy a five-year bond at

porcentaje de interés y una cierta cantidad de tiempo. Entonces, si compra un bono a cinco años al

7%, at the end of the five years, you get your money back plus your 7% interest that

7%, al final de los cinco años, le devolvemos su dinero más el interés del 7%

you earned. So it's guaranteed. It's a bit safer. We're not going to talk about safe

que ganó. Así que está garantizado. Es un poco más seguro. No vamos a hablar de seguros

and unsafe, because there's a lot of junk bonds, there's a lot of bad bonds. But generally

e inseguros, porque hay muchos bonos basura, hay muchos bonos malos. Pero en términos

speaking, bonds are very safe, but they're also... Have a low yield. Because they are

generales, los bonos son muy seguros, pero también son ... Tienen un bajo rendimiento. Debido a que están

guaranteed, the return is a bit lower. You could make some investments with a very high

garantizados, el rendimiento es un poco más bajo. Podrías hacer algunas inversiones con un rendimiento muy alto

yield, but very high risk. Okay? "Risk" means the danger of losing, as opposed to gaining.

, pero con un riesgo muy alto. ¿Bueno? "Riesgo" significa el peligro de perder, en oposición a ganar.

Now, you can also buy "mutual funds". A mutual fund is a... Basically, it's a company that

Ahora, también puedes comprar "fondos mutuos". Un fondo mutuo es... Básicamente, es una empresa que

manages your money. So you put money into this mutual fund, the mutual fund manager

administra su dinero. Así que pones dinero en este fondo mutuo, el administrador del fondo mutuo

will then take your money, plus this guy's money, and that guy's money, and that woman's

luego tomará tu dinero, más el dinero de este tipo, y el dinero de ese tipo, y el dinero de esa mujer

money, and that lady's money - he will take all this money and he will buy what he thinks

, y el dinero de esa señora; tomará todo este dinero y comprará lo que piensa que

are good investments; stocks, bonds, commodities, equities, all kinds of things into one group

son buenas inversiones; acciones, bonos, materias primas, acciones, todo tipo de cosas en un grupo

and everybody gets their share. Okay? So, when the entire group of investments goes

y todos obtienen su parte. ¿Bueno? Entonces, cuando sube todo el grupo de

up, each member of the mutual fund gets his or her return on investment, their yield.

inversiones, cada miembro del fondo mutuo obtiene su retorno de la inversión, su rendimiento.

"Portfolio" we already talked about.

"Portafolio" del que ya hablamos.

Now, when we're talking about the actual stock market, these days, there's a lot of "volatility"

Ahora, cuando hablamos del mercado de valores actual, en estos días hay mucha "volatilidad"

in the stock market. Volatility is the sense of excitement or nervousness that enters the

en el mercado de valores. La volatilidad es la sensación de emoción o nerviosismo que entra en la

equation. So people, they hear a bit of bad news from this part of the world, they get

ecuación. Entonces, la gente escucha algunas malas noticias de esta parte del mundo, se ponen

nervous because they think that will affect their stock, and they start selling all their

nerviosos porque piensan que eso afectará sus acciones y comienzan a vender todas sus

stock. So their stock price or their shares go down in value. So then other people, they

acciones. Entonces, el precio de sus acciones o sus acciones bajan de valor. Entonces otras personas

say: "Oh my god, everybody's selling this. I better sell mine, too." So they start selling.

dicen: "Oh, Dios mío, todos están vendiendo esto. Será mejor que venda el mío también". Así empiezan a vender.

And then the smart people, they see: "Oh, everybody's selling. I'll wait until it gets

Y luego, la gente inteligente, ven: "Oh, todo el mundo está vendiendo. Esperaré hasta que esté

really low, and then I'll start buying everything for really cheap because I know it will go

realmente bajo, y luego comenzaré a comprar todo muy barato porque sé que

back up." So volatility is more like the mood of the investors. And people get scared, they

volverá a subir". Entonces, la volatilidad se parece más al estado de ánimo de los inversores. Y la gente se asusta,

sell. People are stay calm, they buy. Okay? So it creates a lot of "fluctuation".

vende. La gente se queda tranquila, compra. ¿Bueno? Entonces crea mucha "fluctuación".

A lot of fluctuation in the market. Fluctuation is the up and down movement.

Mucha fluctuación en el mercado. La fluctuación es el movimiento hacia arriba y hacia abajo.

So stocks go up, they go down, they go up, they go down. Something that is steady,

Así que las acciones suben, bajan, suben , bajan. Algo que es constante,

goes up steadily or goes down steadily. If it's up and down, it fluctuates.

sube constantemente o baja constantemente. Si es hacia arriba y hacia abajo, fluctúa.

Okay? This is a very good word for all kinds of situations.

¿Bueno? Esta es una muy buena palabra para todo tipo de situaciones.

Now, there are two types of market activity. There is a "bear market" and there is a "bull

Ahora, hay dos tipos de actividad de mercado. Hay un "mercado bajista" y hay un "

market". The easiest way to think about these is to look at the animals themselves. A bear

mercado alcista". La forma más fácil de pensar en esto es mirar a los animales mismos. Un oso

has claws, so when a bear uses his claws, he's pulling everything down. So a bear market

tiene garras, así que cuando un oso usa sus garras, está derribando todo. Entonces, un mercado bajista

is a market that is tending downwards, that is losing value. A bull has horns, so when

es un mercado que tiende a la baja, que está perdiendo valor. Un toro tiene cuernos, así que cuando

a bull uses its horns, it's pushing things up. So a bull market means the value of the

un toro usa sus cuernos, está empujando cosas hacia arriba. Entonces, un mercado alcista significa que el valor del

market is going up. Usually it means there's a bit of a force, like something is making

mercado está subiendo. Por lo general, significa que hay un poco de fuerza, como si algo lo

it go down, that's the bear; something is making it go up, that's the bull. Something

estuviera haciendo caer, ese es el oso; algo lo hace subir, ese es el toro. Algo

is pushing it up.

lo empuja hacia arriba.

Now, if you want to know how the markets are doing, you could look at any specific "index"

Ahora, si desea saber cómo están los mercados, puede consultar cualquier "índice"

or "indices". This is the plural of "index". Now, I know many of you have heard of the

o "índices" específicos. Este es el plural de "índice". Ahora, sé que muchos de ustedes han oído hablar del

DOW Jones, or the NASDAQ, or the S&P 500, or the TSX here in Toronto. These are indices.

DOW Jones, del NASDAQ, del S&P 500 o del TSX aquí en Toronto. Estos son índices.

Okay? An index means that the stock market took a group, a collection of companies...

¿Bueno? Un índice significa que la bolsa de valores tomó un grupo, una colección de empresas

It's not necessarily random; they have a reason to choose these companies. But they look at

... No es necesariamente aleatorio; tienen una razón para elegir estas empresas. Pero miran a

all these companies, as a whole: are these companies going up in value or are they going

todas estas empresas, como un todo: ¿estas empresas están subiendo de valor o están

down in value? So if the index is trending up, that means that the whole market is generally

bajando de valor? Entonces, si el índice tiene una tendencia alcista, eso significa que todo el mercado generalmente lo está

doing pretty well. If the index is going down, that means the market is going down as well.

haciendo bastante bien. Si el índice está bajando, eso significa que el mercado también está bajando.

This is... This gives you an idea of how the market is trending. So in a bear market, the

Esto es... Esto le da una idea de la tendencia del mercado. Entonces, en un mercado bajista, el

index will probably start moving down; in a bull market, the index will start moving up. Okay.

índice probablemente comenzará a bajar; en un mercado alcista, el índice comenzará a subir. Bueno.

Now, if you're a conservative investor, it means you don't like to take big risks. You

Ahora bien, si es un inversor conservador, significa que no le gusta correr grandes riesgos.

want to put your money in, you want to be sure money comes back. It doesn't have to

Quiere poner su dinero, quiere asegurarse de que el dinero regrese. No tiene que

be big money, but it has to be more than what you put in. So then you would buy "blue chip

ser mucho dinero, pero tiene que ser más de lo que inviertes. Así que entonces comprarías "

stocks". A blue chicks... A blue chip stock is owning stock in a company that is big,

acciones de primer orden". A blue chicks... Una acción de primera clase es poseer acciones en una empresa que es grande, en la

that is trusted, that has a long history of doing well, of growing. For example, if you

que se confía, que tiene una larga historia de éxito, de crecimiento. Por ejemplo, si

buy Microsoft or Apple, these are considered blue chip stocks. Why? Because they're big,

compra Microsoft o Apple, se consideran acciones de primer orden. ¿Por qué? Porque son grandes

they're stable. Over the... If you look at their history, they're generally going up

, son estables. Sobre el... Si nos fijamos en su historial, generalmente están subiendo

for a long time. You can be sure that they will pay you a good return or that they will

durante mucho tiempo. Puede estar seguro de que le pagarán un buen rendimiento o que

pay dividends. "Dividends" are when they have the profits, they share the profits among

pagarán dividendos. Los "dividendos" son cuando tienen las utilidades, se reparten las utilidades entre

all the stockholders. So, blue chip companies generally pay good dividends.

todos los accionistas. Por lo tanto, las empresas de primer nivel generalmente pagan buenos dividendos.

Lastly, we have "equity". Equity is basically what you owe... Own. Sorry. Not what you owe.

Por último, tenemos la "equidad". La equidad es básicamente lo que debes... Poseer. Lo siento. No lo que debes.

What you own minus what you owe. Okay? So, for example, if you own a house, every part

Lo que posee menos lo que debe. ¿Bueno? Entonces, por ejemplo, si es dueño de una casa, cada parte

of that house that you own is your equity. If you have a mortgage, if you're paying the

de esa casa que posee es su capital. Si tiene una hipoteca, si le paga al

bank every month to pay for your house, then you take the full house, minus the mortgage,

banco todos los meses para pagar su casa, entonces toma la casa completa, menos la hipoteca,

and whatever's left over - that is yours. You own it. That is your equity. So, when

y lo que quede, eso es suyo. Es tuyo. Esa es su equidad. Entonces,

you own stocks, that's part of your equity. So it's basically all your "net assets".

cuando posee acciones, eso es parte de su capital. Entonces, básicamente son todos sus "activos netos".

All your assets, everything you own, minus all your liabilities, everything that you owe

Todos sus activos, todo lo que posee, menos todos sus pasivos, todo lo que le debe a

somebody; all your debt. Okay?

alguien; toda tu deuda. ¿Bueno?

So now that we know all these words, we can start thinking about investing. And I say

Entonces, ahora que conocemos todas estas palabras, podemos comenzar a pensar en invertir. Y digo

"thinking" because you want to be very, very, very careful before you put your money somewhere.

"pensando" porque debes ser muy, muy, muy cuidadoso antes de poner tu dinero en alguna parte.

A stock market is not that much different from a casino. Okay? You can gain a lot of

Un mercado de valores no es muy diferente de un casino. ¿Bueno? Puedes ganar mucho

money; you can lose a lot of money. Find out what you need to know, do a lot of research

dinero; puedes perder mucho dinero. Descubra lo que necesita saber, investigue mucho

about the company you want to invest in, do a lot of research about the mutual fund manager.

sobre la empresa en la que desea invertir, investigue mucho sobre el administrador de fondos mutuos.

Is he or she good at what they do? Do they have a history of success?

¿Es bueno en lo que hace? ¿Tienen un historial de éxito?

Then invest your money.

Entonces invierte tu dinero.

If you want to test your knowledge of these words, go to www.engvid.com. There's a quiz

Si desea probar su conocimiento de estas palabras, vaya a www.engvid.com. Hay una prueba

there that you can try out. Ask questions in the comments section. And, of course, don't

allí que puedes probar. Haz preguntas en la sección de comentarios. Y, por supuesto, no

forget to subscribe to my YouTube channel, and come see us again. Bye.

olvides suscribirte a mi canal de YouTube y volver a vernos. Adiós.